Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc47 42-0 08% ) on yksi suurimmista viestintä-, informaatio- ja viihdetuotteista ja palveluista kuluttajille. > Created with Highstock 4. 2. 6 ) on vahvistanut huippuluokan paikkansa USA: n langattomien operaattoreiden kanssa jatkuvasti vahvalla verkon signaalin laadulla. Ainoastaan ​​AT & T pystyy vastaamaan Verizonin markkina-asemaan ja runsaisiin taloudellisiin resursseihin, Verizon todennäköisesti nauttii vahvasta läsnäolosta langattomassa viestinnässä ja datamarkkinoilla. Yhtiön arvonnousun ja kannattavuuden ymmärtämiseksi on syytä tarkastella lähemmin yrityksen osakekohtaista tuottoa (P / E), osinkoa, nettomarginaalia ja sijoitetun pääoman tuottoa (ROIC).

Hinta / voitto -suhde

P / E-suhde kertoo, kuinka markkinahinnat ovat yrityksen nykyiset tulot. Se lasketaan jakamalla yhtiön nykyinen osakekurssi osakekohtaisella tuloksella 12 kuukauden jaksolla. Vaikka se tarjoaa kätevän tavan vertailla yrityksiä, P / E-suhdetta käytetään usein väärin, koska yrityksen kannattavuutta, riskiä ja odotettua tuloskasvua on valvottava todellista vertailua yrityksissä.

Verizonilla on helmikuusta 2016 lähtien 20. 2. P / E-suhde, joka on alle 25. 5 keskiarvon tietoliikennepalvelualalle. Sen P / E-suhdeluku vaihteli välillä 140 8 vuonna 2012 ja 10 1 vuonna 2014. Vaikka yhtiön P / E-suhde on tavallisesti 15-20, suhde voi muuttua suuresti johtuen kertaluonteisista maksuista, kuten eläkemaksuista ja erilaisista langattomista palveluista transaktiokustannukset.

Verizonin P / E-suhde on pienempi kuin AT & T: n 38. 5 ja T-Mobile 64. 1, mutta korkeampi kuin US Cellular 14: ssa. 4. Sprint on kannattamaton ja sen P / E-suhde on merkityksetön. Vaikka Verizon saattaa näyttää halvemmalta verrattuna T-Mobileen ja AT & T: hen, kannattaa vertailla yritysten nettomarginaaleja, odotettuja kasvuvauhtia ja riskitoimenpiteitä lopullisen suhteellisen arvostuspyynnön tekemiseksi.

Nettomääräinen marginaali

Nettomarginaali kertoo, kuinka paljon voittoa yritys ansaitsee yhteisille osakkeenomistajilleen suhteessa sen myyntiin. Suuri nettomarginaali tarkoittaa, että yhtiö toimii tehokkaasti ja sillä on vahva hinnoittelu tai kustannustehokkuus. Yhtiön nettomarginaali voi myös vaihdella aika ajoin erilaisten ei-operatiivisten voittojen ja tappioiden vuoksi, kuten oikeudenkäyntikulut, omaisuuserien myynti ja muut kertaluonteiset erät. Vuodesta 2005 vuoteen 2014 Verizonin nettomarginaali vaihteli välillä 9 85% vuonna 2005 ja 0, 76% vuonna 2012, ja keskimääräinen nettomäärä oli 5,5%. Viime aikoina yhtiö tuotti keskimääräisen nettomarginaalin, joka oli 7,82%. Sen nettomarginaalia painostettiin myös suurien telekommunikaatioyritysten räikeän kilpailun vuoksi houkuttelemalla asiakkaita, joilla on alhainen langaton hinta.

Verizonin nettokate näyttää suotuisalta verrattuna AT & T: hen 3. 68%: lla, T-Mobileilla 1. 55%: lla ja U. Cellularilla 5. 52%: lla. Analyytikot tavallisesti etsivät muita vastaavia yrityksiä kertaluonteisia eriä varmistaakseen, että niiden voittomarginaalit eivät vääristy kohteita, jotka eivät ole syntyneet.

Osinkotuotto

Osinkotuotto on tavallinen toimenpide, jota tulot hakevat sijoittajat vertailevat yrityksiä nykyisiin tuloihin. Se lasketaan jakamalla yhtiön osinko osaketta kohden osakekurssi mukaan. Verizonin osinkotuotto oli helmikuussa 2015 4,4%, mikä oli televiestintäalan 3,7%: n keskiarvoa korkeampi ja suotuisasti verrattuna S & P500-indeksiin 2,4%. Verizonin keskimääräinen viiden vuoden osinkotuotto 4,6%. Yhtiön 4,4 prosentin osinkotuotto on hieman alhaisempi kuin AT & T: n 5,2 prosenttia, kun taas T-Mobile ja U.S. Cellular eivät maksa osinkoja. Verizon tuottaa suuren määrän liiketoiminnan rahavirtoja ja sen osinkotuottoaste oli 23,7% 30.9.2015 päättyvän 12 kuukauden jakson aikana.

Sijoitetun pääoman tuotto

ROIC arvioi, kuinka paljon yritys ansaitsee pääomaa. Se lasketaan jakamalla yrityksen verotuksen jälkeinen liikevoitto nettovelan ja oman pääoman kirjanpitoarvon summalla. ROIC tarjoaa parempaa toimenpidettä erilaisten velkojen ja oman pääoman erilaisten yritysten erilaisten tuottojen vertaamiseksi. Verizonin ROIC-arvo oli 10,88 prosenttia 30.9.2015 päättyvän 12 kuukauden jakson aikana. Sen keskimääräinen ROIC vuosina 2005-2014 oli 8. 07%. Sen ROIC on todennäköisesti korkeampi kuin sen pääomakustannukset, koska sen alhainen korko osoittaa, että yhtiö tuottaa arvoa yhteisille osakkeenomistajilleen. Verizonin ROIC on myös korkein verrattuna lähimpään vertaisarvioijansa, mikä loi ROICin enimmäkseen pieninä yksinumeroisina.