Ovatko hedge-rahastot sijoituksen arvoisia? Tämä riippuu rahastosta ja aikakehyksestä. Jälkimmäisen osalta, jos tarkastellaan vuosien 1994 ja 2000 välistä ajanjaksoa, hedge-rahastot eivät olleet hyvä sijoitus. S & P 500 ylitti hedge-rahastot 6% vuodessa. Jos venytät tämän kauden 1994-2009, hedge-rahastot ylittivät S & P 500: n 8, 93% vuodessa. Tämä vahvempi tulos oli paljon tekemisissä romahduksen kanssa vuonna 2008. Hedge-rahastot pyrkivät paremmin toimimaan karhumarkkinoilla. Viime aikoina hedge-rahastot ovat heikentäneet S & P 500: tä kuuden peräkkäisen vuoden ajan.

Koska olemme todennäköisesti lähestymässä karhumarkkinoita, merkitseekö tämä, että hedge-rahastot taas johtavat? Viime kädessä voit päättää oman tutkimustesi perusteella. Jos valitset mahdollisuuden hedge-rahastoihin, kannattaa harkita hedge-rahastojen pörssikauppoja (ETF). Vaikka tämä ei ole suoraa lähestymistapaa sijoittamaan hedge-rahastoihin, se vähentää kustannuksia ainakin siten, että voit välttää 2 ja 20 sääntöä. Toisaalta yksi poikkeus, ETFs alla on korkeat kustannukset suhteet, jotka voivat syödä voitot ja pahentaa tappiot. (Katso lisää: Hedge Fund Performance .) Arviointi

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

Tarkoitus: Tarkoittaa IQ Hedge Multi-Strategy -indeksin suorituskykyä.

Nettovarallisuus: 1 dollari. 04 miljardia

Tilavuus: 164, 077

Kulusuhde: 0. 76%

1 vuoden suorituskyky: -3. 72%

Alkamispäivä: 25.3.2009

Kaikkien aikataulujen kehitys: 16. 18%

Osinkotuotot: 1. 33%

Stock Exposure: 23. 06% nettovarallisuudesta

Joukkovelkakirjalaina: 33. 60% nettovarallisuudesta

Joukkovelkakirjalainat	Omaisuuserät
AAA	66. 34%
AA	2. 69%
	8. 74%
BBB	9. 79%
BB	6. 19%
B	4. 81%
Alle B	0. 73%
Muut	0. 71%

Analyysi: IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (QAI) on suhteellisen korkea kustannussuhde. Se on heikentynyt viimeisen vuoden aikana, on altistunut osakkeille - vaikka se on pitkä / lyhyt - ja kun joukkovelkakirjalainat ovat kunnollisia, ne eivät ole poikkeuksellisia. Pieni tuotto auttaa, mutta kaikki huomioon otetut tekijät, QAI ei näytä olevan huipputason sijoitusvaihtoehto. . WisdomTree Managed Futures Strategy ETF

Tarkoitus: Tavoitteena on tuottaa kokonaistuotto bull and bear -markkinoilla hallittujen futuurien kautta.

Nettovarallisuus: 225 dollaria. 53 miljoonaa

Määrä: 27, 861

Kulusuhde: 0. 96%

1 vuoden suorituskyky: -2. 97%

Alkamispäivä: 5. tammikuuta 2011

Kaikkien aikataulutus: -18. 12%

Osinkotuotos: N / A

Analyysi: WisdomTree Managed Futures Strategy ETF (WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39 58 + 0. 30% Luotu Highstockilla 4. 2 6 ) ei tarkoita sitä, että pieni volyymi ja likviditeetin puute menisivät suurten kulujen suhteen kanssa. . AlphaClone Alternative Alpha ETF Tarkoitus: Seuraa AlphaClone Hedge Long / Short -indeksin suorituskykyä ja saantoa. (Katso lisätietoja:

Vaihtoehtoisten varallisuusluokkien ETF: t

.)

Nettovarallisuus: 198 dollaria. 95%

1 vuoden suorituskyky: 0. 91%

Alkamispäivä: 31.5.2012

Kaikkien aikataulujen kehitys: 43 miljoonaa

Määrä: 79, 073 < 68. 33%

Osinkotuotto: 0. 01%

Analyysi: Kun näet kustannussuhteen 0. 95%, haluat mahdollisuuden olla poikkeuksellisen korkea. Voisit väittää, että AlphaClone Alternative Alpha ETF: n (ALFA

ALFAThe AlphaClone42, 54 + 0, 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 68. 33%: n tuotto kolmen vuoden aikana on vaikuttava, maksaa vielä paljon tästä potentiaalista. Vastasijoitetut ja käänteiset ETF: t ovat samojen kustannussuhteiden kanssa ja tarjoavat samalla paljon suuremman potentiaalin. Vastuulliset ja käänteiset ETF: t päivittyvät myös päivittäin, mikä ei ole tässä yhteydessä huolenaihe. IQ Merger Arbitrage ETF Tarkoitus: Tarkoituksena on seurata IQ Merger Arbitrage -indeksin suorituskykyä ja tuottoa, joka on suunniteltu tunnistamaan mahdollisuudet. (Lisätietoja: Detection leveraged ETF Returns

sulautumisiin ja yritysostoihin sekä muihin buyout-toimintoihin liittyvillä kehittyneillä markkinoilla.

Nettovarallisuus: 144 dollaria. 76 miljoonaa

Määrä: 39, 114

Kulusuhde: 0. 76%

1 vuoden suorituskyky: 3. 17%

Alkamispäivä: 17.11.2009

: 12. 62%

Osinkotuotto: N / A

Analyysi: Tämä on kiehtova malli, jolla on nouseva potentiaali mutta 72,22% IQ Merger Arbitrage ETF: stä (MNA

MNAIndexiq ETF Tr30 94- 0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Varastoille altistuvien nettovarojen riski on liian korkea, varsinkin kun otetaan huomioon 0. 76%: n kulusuhde ja ilman tuottoa. . SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF Tarkoitus: Tavoitteena on saada pääoman arvonnousua ja nykyisiä tuloja seurattaessa SSgA Multi -tapahtumaa -Asset Real Return Portfolio.

Nettovarallisuus: 134 dollaria. 58 miljoonaa

Määrä: 18, 720

Kulusuhde: 0. 24%

1 vuoden suorituskyky: -24. 54%

Alkamispäivä: 25.4.2012

Kaikkien aikataulujen kehitys: -23. 92%

Osinkotuotot: 2. 34%

Stock Exposure: 48. 56%

Joukkovelkakirjalaina: 16. 83%

Joukkovelkakirjalainat

Omaisuuserät

AAA	81. 99%
AA	9. 11%
	3. 61%
BBB	5. 30%
Analyysi: SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF: n (RLY	RLYSPDR SSgA MtiA25: n kulutussuhde 87 + 0 87%

Highstock 4. 2. 6 matala. Siellä on runsas osinko, ja joukkovelkakirjalainat ovat vaikuttavia. Nämä ovat kaikki positiivisia, mutta tämä ei silti riitä ylittämään likviditeetin puutetta, suurta osakepääomaa ja huonoa suorituskykyä. . ProShares Hedge Replication Tarkoitus: Se pyrkii seuraamaan Merrill Lynch Factor Model-Exchange -sarjan suorituskykyä. (Katso lisätietoja: Huolestuneita joukkovelkakirjamarkkinoiden likviditeettiin.

Nettovarallisuus: 39 dollaria. 88 miljoonaa

Tilavuus: 4, 213

Kulusuhde: 0.95%

1 vuoden suorituskyky: -2. 78%

Alkamispäivä: 12.7.2011

Kaikkien aikataulujen kehitys: 3. 52%

Osinkotuotto: N / A

Analyysi: Poikkeuksellisen alhainen määrä johtaa maksuvalmiuden puutteeseen ja laaja tarjouspyynnön leviäminen ProShares Hedge Replicationille (HDG

HDGPSh Hdg Rplctn45. 25 + 0. 06%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Tämä on korkean kustannussuhteen lisäksi. Maksat paljon, mutta et saa paljon mahdollisuuksia vastineeksi. (Lisätietoja: ETF-maksujen pienentäminen .) ProShares Morningstar -vaihtoehtoja Tarkoitus: Tukee Morningstar Diversified Alternatives Index.

Nettovarallisuus: 28 dollaria. 29 miljoonaa

Tilavuus: 7, 381

Kulusuhde: 0. 95%

1 vuoden suorituskyky: -1. 96%

Alkamispäivä: 7. lokakuuta 2014

Kaikkien aikataulujen kehitys: -1. 96%

Osinkotuotos: N / A

Analyysi: Liian aikaisin kertoa. Tästä lähtien ProShares Morningstar Alternatives Solution (ALTS

ALTSPSh Mgstr Altrn38 550. 00%

Highstock 4. 2. 6 ) on samanlainen tarina useisiin edellä mainittuihin ETF: iin, mikä on likviditeetin puute, laaja bid-ask levitys, suuri kustannussuhde, heikko suorituskyky ja osinkotuotto. Bottom Line Hedge-rahastoja pidetään yleisesti viimeisenä investointimahdollisuutena, mutta paljon riippuu johtaja, joka ei aina korreloi hallinnoitavien varojen (AUM) kanssa. Jos jokin kokoinen hedge-rahasto löytää jonkun, joka voi jatkuvasti tuottaa positiivisia tuottoja, hedge-rahasto löytää keinon pitää kyseinen henkilö. Siksi, jos haluat sijoittaa yksittäiseen hedge-rahastoon, muista tehdä kotitehtäväsi. Kustannukset ovat korkeat, joten sinun on varmistettava, että teet hyvän sijoituspäätöksen. Hedge-rahastojen ETF-rahastojen osalta on liian aikaista kertoa mistään niistä. Tällä hetkellä likviditeetti on huono ja kustannussuhteet ovat korkeat ilman mahdollisia poikkeuksellisia tuottoja. (Lisätietoja:

Hedge Fund Manager

päivittäinen rutiini. Dan Moskowitzilla ei ole minkäänlaisia ​​asemia QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG tai ALTS.