Vaikka perinteiset varastot, joukkovelkakirjat, sijoitusrahasto ja muut vastaavat ajoneuvot voivat saavuttaa asiakkaidesi perustavanlaatuisia tavoitteita, on tilanteita, jolloin saat parempia tuloksia tarkastelemalla laatikon ulkopuolelle. Vaihtoehtoiset sijoitukset voivat tarjota parempia tuottoja tai muita etuja, joita monissa tapauksissa ei voida monistaa perinteisillä tarjouksilla, mutta niillä on myös kohtuullinen riskin ja epävarmuuden taso. Rahoituksen neuvonantajat, jotka suosittelevat näitä investointeja, pitäisi aina aloittaa tutkimalla perusteellisesti kyseistä tarjousta ja tekemällä tarkka due diligence kaikille osapuolille.

Vaihtoehtoisten sijoitusten riskit

Sijoituksia, joita ei ole julkisesti noteerattu, ovat usein sääntelyviranomaisten, kuten rahoitusalan sääntelyviranomaisten (FINRA), välitöntä toimivaltaa. Ja vaikka monet näistä yksityisistä yrityksistä voivat olla erittäin tuottoisilta niille, jotka voivat saada sijoittaa niihin, ne sisältävät myös potentiaalisia vitsauksia, joita sekä neuvonantajat että heidän asiakkaansa tarvitsevat ymmärtää ennen pisteviivaa.

Yleensä vaihtoehtoiset sijoitukset on yleensä suunniteltu parantamaan tuottoa ja vähentämään kokonaisinvestointien kokonaisriskiä sijoittamalla ei-perinteisiin tarjouksiin. Jotkut vaihtoehtoiset sijoitukset on myös suunniteltu tuottamaan pääoman tuottoa tietyllä alueella tai aiheuttamaan merkittäviä tappioita, jotka voidaan kirjata pois muista tuloista. Useissa tapauksissa, kuten monien yksityisten pääomasijoitusten kanssa, ne tarjoavat vain vähän tai ei lainkaan likviditeettiä sekä suuria tappioita, ja myös niiden sisäisestä toiminnasta voi olla vaikeaa saada tarkkoja tai täydellisiä tietoja. (Lisätietoja: Sijoitus vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin ja ETF: iin .)

Hyvin prosenttiosuus tämän luokan sijoitusvaihtoehdoista on myös liian monimutkainen useimpien asiakkaiden ymmärtämiseksi paitsi erittäin yleisessä mielessä, mikä edellyttää heiltä suurempaa luottamusta niille, jotka suosittelevat heitä . Monilla vaihtoehtoisilla tarjouksilla on myös korkeat maksut ja kulut, ja ne voivat tarjota vain vähän tai ei lainkaan verotusta. Rahan arvon määrittäminen niihin voi myös olla vaikeaa. Tästä syystä vaihtoehtoiset suositukset saattavat olla suurempia vastuuta neuvonantajille. (Katso lisää: Häviöiden pienentäminen vaihtoehtoisilla strategiarahastoilla ).

Tee kotitehtäväsi

Vaihtoehtoisten sijoitusten takavaraisuus on hieman erilainen kuin julkisen kaupankäynnin kohteena. Jälkimmäisessä tarjouksessa on tyypillisesti esite, joka sisältää kaikki olennaiset tiedot turvallisuudesta, neuvonantajien on usein suoritettava omat tarkastelunsa vaihtoehtoisista tarjouksista. . Vaihtoehtoisia varoja tai muita sijoituksia hoitavat johtajat on tutkittava tarkasti yhdessä muiden kanssa, jolla on merkittävä rooli rahaston toiminnassa. Hanki täydellinen työhistoria, viittausluettelo, aiemmat ammatilliset saavutukset ja mahdolliset investointitulokset. Ja tietenkin, tarkastakaa jokaisen heistä kaikkien asianmukaisten sääntelyvirastojen kanssa saadakseen kurinpidollinen historiansa.

Saat itse sijoituksen saadaksesi luettelon kaikista yksittäisistä tiloista, joita se sisältää kaikentyyppisille rahastoille, sekä kaikki historialliset tehokkuustiedot. Sitten kaivaa syvemmällä selvittämällä, onko yritys tai sijoitusväline maksavat enemmän sijoittajille, jotka ansaitsevat. Jos näin on, niin tämä tarkoittaa, että se joutuu jonkin verran alijäämään, mikä voi johtaa tulevaisuuden menetyksiin. Toinen keskeinen kysymys on hinnoittelu. Miten rahasto tai sijoitus määrittää hinnan? Käytäkö heitä kiinnostuksen kohteena olevalle kolmannelle osapuolelle, kuten CPA: lle tai tilitoimistolle, antamaan heille arvon? Miten hintaliike mitataan? Lopuksi, ovatko kyseiset investoinnit tarjoavat tai hallinnoivat ihmiset omistaneet minkä tahansa osan siitä? Neuvoja pitäisi luultavasti katsoa epäilevästi niille, jotka eivät. (Lisätietoja:

Ovatko suojatut sijoitusrahastot sinulle? ). Verotuksen raportointi

Pääoman tuotto ei ole ainoa kysymys, jota neuvonantajien on tutkittava ennen kuin heille tarjotaan asiakkaille vaihtoehtoinen tarjonta. Nämä ajoneuvot toimivat usein verokoodin harmailla alueilla kannattavuuden parantamiseksi tai raportoitavien tulojen vähentämiseksi. Tuleeko investointi tuottaa kaikki raportointiin tarvittavat verolomakkeet vai onko asiakkaiden itse suoritettava matemaattiset tiedot? Ovatko IRS: n hyväksymät passiiviset tappiot, joita yritys lupaa? Onko investoinnilla tai sen asiakkailla ollut aiemmin ongelmia verotuksen raportoinnissa? (Katso lisää:

Tutustuminen sijoitusrahastoihin ). Tietää asiakkaasi

Vain sen vuoksi, että asiakas täyttää vaihtoehtoisen tarjouksen paperilla, se ei tarkoita sitä, että ne soveltuvat välttämättä siihen. Riskialttiit asiakkaat luultavasti jäävät parhaiten pois tästä areenasta, ja ne, jotka haluavat kysyä paljon investointisalkkua koskevia kysymyksiä, saattavat kestää enemmän aikaa kuin mitä heille kannattaa, jos laitat ne monimutkaisiin välineisiin. Kuten minkä tyyppisiä investointeja, asiakkaiden on tuntea olonsa mukavaksi siitä, mitä he tekevät täällä ja ymmärtävät riskien tyypit ja tasot, ja heidän pitäisi pystyä säästämään realistista huonointa tapausta. (

.) Bottom Line Vaihtoehtoiset sijoitukset voivat tarjota ainutlaatuisia etuja asiakkaille, joille ne ovat sopivia, ja viimeisimmät tutkimukset osoittavat, että että ne kasvavat suosioaan. Ne eivät yleensä tarjoa samanlaista avoimuutta ja likviditeettiä kuin julkisesti noteeratut vastineet, ja niihin voi liittyä erityisiä riskejä ja riskejä.Vaikka Dodd-Frankin uudistuslainsäädäntö on tuonut nämä tarjoukset edelleen SEC: n alaisuuteen, ne ovat silti paljon vähemmän säänneltyjä kuin valtavirran investoinnit, ja niitä on lähestyttävä varovaisesti. (Katso lisää:

Miten sijoittaa varallisuudeksi

).