a:

Vaikka monet sijoittajat ja rahoitusneuvojat keskustelevat tavoitepäivämäärän varoista ja haitoista, ne pysyvät moitteettomana sijoitusvaihtoehtona monille. TDF: t tarjoavat pitkäaikaisen, käytännönläheisen lähestymistavan investointeihin ja niitä käytetään tyypillisesti eläkesuunnitteluun tai korkeakoulujen rahoitukseen. TDF: t asettavat sponsorin varat laajasti hajautetuksi osakkeiden ja joukkovelkakirjojen portfolioiksi, jotka siirtävät omaisuuserän yhdistelmää tavoitepäivänä lähestyttäessä. TDF: t ovat hyvä vaihtoehto kaikille sijoittajille, jotka haluavat antaa rahastonhoitajille sijoituspäätöksiä ja salkun tasapainottamista.

Alkuvarojen allokointi

TDF: n alkuperäinen varojen allokointi koostuu tavallisesti osakkeista tai osakesijoituksista, joilla on tyypillisesti suuremmat mahdollisuudet suurempaan tuottoon. Kun sponsori on nuori ja eläkkeelle siirtyminen on monta vuotta pois, TDF: t riippuvat osakemarkkinoiden historiallisesti suurista voitoista. TDF: ien pitkän aikavälin aikataulusta huolimatta on runsaasti aikaa keskittyä rahastojen kasvuun ja markkinoiden nousuihin ja alamäkiin.

Tasapainottaminen

Tasapaino on rahaston varojen uudelleen kohdentaminen, jotta se muuttuisi varovaisemmaksi ajan myötä. Rahasto säätää automaattisesti kasvavan arvonsa suojaamiseksi. Tavoitteen päivämääränä lähestymistapaa kasvava osa siirtyy varovaisempaan vaihtoehtoon, kuten joukkovelkakirjalainoihin ja inflaatioon suojattuihin arvopapereihin. Jokainen rahasto vaihtelee sen mukaan, kuinka usein varat tasapainotetaan.

Jotkut kohdepäivän varat ovat "to" -lähestymistapoja, jotka alkavat pienentää rahaston pääomavaatimuksia aikaisempaa nopeammin saavuttaakseen konservatiivisimmat tavoitteensa tavoitepäivänä. "Kautta" varat pitävät pidemmät sijoitukset pidempään kuin tavoiteajankohdan, jatkaa arvonnousua. Yleisesti ottaen "to" -suunnitelmat ovat konservatiivisempia, mikä vähentää altistumista osakkeille ja kasvattaa niiden raha- ja joukkovelkakirjalainoja nopeammin kuin "läpi" -suunnitelmat, joiden riski kasvaa pidempään ja mahdollisesti korkeampia tuottoja.

Hyödyt ja haitat Target-Date Funds

TDF: t tarjoavat erinomaisen lähtökohdan pitkäaikaisille sijoituksille ja monipuolistamiselle ja yleensä alhaiset vähimmäisinvestoinnit. Target-date-rahastot sopivat erinomaisesti sijoittajille, jotka etsivät vähäisen kunnossapidon lähestymistapaa sijoittamalla sijoitussalkkioitaan autopilottiin. TDF: t tarjoavat käytännön strategian investoida, mutta niin monta saatavilla, jokainen tarjoaa vaihtelevaa riski- ja maksurakenteiden tasoa, valitsemalla yksi voi olla vaikeaa. TDF: t pyrkivät vetoamaan kokemattomille sijoittajille, joiden on vaikea ymmärtää maksurakenteita tai valita parhaan rahaston taloudellisesta tilanteestaan.

Koska TDF: t ovat varhaisessa vaiheessa keskittyneet varastoihin, sijoittajat 40-luvun puolivälissä saattavat investoida edullisempaan indeksirahastoon ja edullisiin obligaatioihin. Myös kohdepäivän rahastoja arvostellaan usein, koska niitä ei ole muokattavissa yksittäisiin tilanteisiin.Vastauksena näihin kritiikkiin useat yritykset tarjoavat mukautettuja tavoitepäivämääriä (CTDF: t), joiden avulla sponsorit voivat valita käytettävät investoinnit ja varat sekä rahastojen liukuportaiden tai rahastojen tasapainottamisen ajan.