Rahoitussuunnittelijat, vakuutusasiamiehet ja pörssivälittäjät saavat paljon tietoa mediasta saadakseen asiakkaitaan sijoittamaan vaihtuvakorkoisiin elinkorkoihin kahdesta syystä: palkkioista ja veroista. Katsotaanpa katsomaan yhteistä sijoittajakeskustelua nähdäksesi, miksi ihmiset usein joutuvat väärin investoimaan näihin eläkkeisiin.

Gerald ja Ashley olivat polvilleen syvässä vuosittaisessa keskustelussa heidän taloudestaan. Gerald katsoi hänen eläkesuunnitelmansa uudelleen. "No, tässä sanotaan, että minun portfolio on jaettu kahden Oppenheimer-rahaston, yhden Franklin-rahaston, yhden Eaton Vance -rahaston ja Davisin rahaston välillä."
Ashley ei tuntenut mitään. olemme investoineet kaikkiin näihin eri yrityksiin, miksi vain yksi puhelinnumero on soitettu, jos meillä on kysymyksiä ja miksi numero annetaan numerolla vakuutusyhtiöksi? Luulin sinun sanonut, että meitä oli sijoitettu keskinäiseen rahastot! "

Yleinen väärinkäsitys Gerald ja Ashleyn hypoteettinen keskustelu esimerkkinä ovat: "Hyvin, me on

sijoitettu sijoitusrahastoihin. sekasortoa, jota monet sijoittajat kokevat tarkastellessaan yksilöllisiä eläkevakuutuksiaan (IRA) tai muita eläkejärjestelyinvestointeja. Suunnittelijat, välittäjät ja asiamiehet ovat investoineet asiakkaidensa eläkkeelle rahaa vaihtelevaan elinkorkoon vuosikymmenien ajan ja vaikka tämä käytäntö on yleistynyt, se on myös kritisoinut joidenkin väitteitä, jotka väittävät, että strategian käyttäjiä motivoivat pääasiassa palkkiot . Tämä johtuu siitä, että rahoitussuunnittelijat ovat täysin tietoisia siitä, että suorat sijoitusrahastojen sijoitukset maksoivat lähes aina pienemmät palkkiot kuin minkäänlaiset eläkevakuutukset. (Vuosituottoinvestointien taustalla on
Vuosikuluista .)

Palkkojen erot

Rahastojen palkkioiden vähennysarvo vain laajentaa tätä aukkoa. Esimerkiksi asiakas, joka rullaa $ 500, 000 401 (k) IRA: han ja sijoittaa koko saldon Franklinin varoihin, maksaa vain 2%: n kollektiivisen myyntimaksun. Suurin osa kiinteistä tai vaihtuvista elinkorkoista maksaa palkkioita aina 5-7 prosentista tai jopa korkeammista joissakin tapauksissa. Siksi 500 000 dollarin IRA: n uudistus Franklinin varoille maksoi suunnittelija enintään 10 000 dollarin palkkiota, kun taas samat muutokset Franklinin varoihin tarjoavaan vaihtelevaan eläkevakuutukseen voisivat helposti maksaa suunnittelija missä tahansa 25 000: sta 35 000: een brutto komissio. Näin ollen monet suunnittelijat yksinkertaisesti ohjata asiakkaitaan elinkorkoihin, joissa on vähän tai ei lainkaan keskustelua palkkioiden tai myyntimaksujen eroista.

Koska useimmat muuttuvat eläkkeet eivät arvioi etumyyntipalkkioita, ne saattavat näyttää olevan kuormittamattomia investointeja kouluttamattomille asiakkaille. Tietenkin vaihtelevilla elinkorkoilla on maksuja ja kuluja, jotka on otettava huomioon.Useimmilla vaihtuvilla sopimuksilla on viisi tai seitsemän vuoden takautumisajat, jotka ovat samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen B-osakkeiden kanssa. Suurin osa näistä sopimuksista korvaa tämän arvioimalla vuotuiset ylläpito- ja käyttömaksut, jotka ovat usein kalliimpia pitkällä aikavälillä kuin A-osuudet. Mutta pitkäjänteisten sijoittajien kanssa työskentelevät suunnittelijat voivat helposti selventää tätä kysymystä myynnin esittelyn aikana.

ja Koko historian saaminen muuttujille .) Ei lisättyä verovähennystä Toinen painavampi ja yksinkertaisempi asia on veron lykkääminen. Koska IRAs ja muut eläkevakuutusmaksut jo kasvavat verotuksessa, mikään muu veroeduista ei ole mahdollista sijoittaa sijoittamalla rahaa niihin muuttuvissa elinkorkoissa. Siksi monet neuvonantajat ehdottavat ensin IRA: n ja 401 (k) maksuosuuksien maksamista ensin, sitten rahoittamalla elinkorotuksia - mieluiten verotettavassa tilissä, niin että enemmän rahaa kasvaa verotus lykätään.

Vakuutusmaksutulot
Vakuutusominaisuus voi tarjota mielenrauhaa

Edellä mainituista kritiikistä huolimatta monet rahoitussuunnittelijat kannattavat voimakkaasti sijoittajiensa varojen sijoittamista elinkorkoihin useista syistä. Yksi tärkeimmistä eduista, joita eläkevakuutukset voivat tarjota, on sopimusvastuun vakuutussuojan mittari. Variable annuity kannattajat väittävät, että asiakkaiden olisi vakuutettava heidän eläkkeelle suunnitelmansa samalla tavalla, että he vakuuttaa kaikki muut tärkeät omaisuutensa. Koska he eivät koskaan ajattele omistamasta taloa tai autoja ilman vakuutuksia, miksi riski eläkkeelle siirtymisestä?
Ratsastajat voivat tarjota takauksia
Useimmissa muuttuvissa sopimuksissa tarjotut elävän ja kuoleman edut tarjoavat kriittisen tärkeimmän suojan sijoittajille, jotka voivat silti tarvita oman pääoman sijoittamista heidän eläkesalkkuihinsa tavoitteensa saavuttamiseksi.

Esimerkiksi taattu vähimmäistuottopotentiaali, jonka monet monipuoliset eläkevakuutukset tarjoavat, takaa taatun maksun tietyssä kasvuvauhdissa riippumatta siitä, millaista rahalahjoitusten alarahastojen todellista suorituskykyä on. Siksi asiakas, joka sijoittaa 500 000 dollaria vaihtelevaan elinkorkoon ja valitsee tämän ratsastajan, voi nauttia taatusta hypoteettisesta 7 prosentin kasvusta ja sitten taatusta tulovirrasta. Lisäksi sopimusten haltijoiden saamat tulovirrat täyttävät tavallisesti myös vähimmäisjakaumavaatimuksensa (MRD). Muut ratsastajat voivat ajoittain sulkea sopimusarvon ja taata, että asiakas ei koskaan saa vähemmän kuin tämä arvo pois sopimuksesta, vaikka taustalla olevien rahastojen todellinen markkina-arvo lasisi merkittävästi. Tietenkin nämä ratsastajat tulevat hinnasta, mutta monet suunnittelijat kokevat kustannusten olevan perusteltuja etenkin vanhempien asiakkaiden kanssa, joilla ei ole aikaa korvata markkinahäviöitä.
Autopilotinhallinta

Suojaajurit eivät ole ainoa etuoikeus, jota muutosehdotukset mainitsevat. Muuttuvilla elinkorkoilla on joukko ammattimaisia ​​rahanhallintaominaisuuksia, kuten dollarin kustannuslaskenta, arvojen keskiarvo, säännöllinen portfolioiden tasapainotus ja laaja valikoima rahastoja ja rahastoeläimiä.
.
Mahdollinen ratkaisu Vaikka tässäkin asiassa on melko harva alue, yksi vaihtoehto suunnittelijoille on kohdistaa asiakkaidensa eläkesäätiöön suoria sijoitusrahastoja ennen eläkkeelle siirtymistä ja siirtää tilin arvot muuttuviin sopimuksiin, kun he lopettavat toimintansa. Tämä lähestymistapa voisi mahdollistaa joustavamman kasvun ennen eläkkeelle siirtymistä ja antaa sitten jatkuvaa kasvua huonoilla suojauksilla asiakkaan myöhempien vuosien aikana. Kun pääasiallinen tulonsaaja on lakannut toimimasta, pääoman säilyttäminen on ensisijainen tavoite, koska ensisijaisia ​​rahavirtoja ei korvata muulla tavoin. Jos olet huolissasi muuttujien elinkorkoihin sijoittamisen haitoista, voit jakaa tämän strategian neuvonantajasi kanssa. Johtopäätös

Lopuksi, tässä numerossa ei voi olla oikeaa tai väärää. Ainoa todellinen vaatimus, jonka suunnittelijoiden on täytettävä, on varmistaa, että asiakkaat ymmärtävät investointinsa kustannukset (sekä todelliset että mahdolliset kustannukset), palkkiot ja riskit riippumatta siitä, ovatko ne eläkkeitä, sijoitusrahastoja vai muita ajoneuvoja. Perinteisten edullisten palveluntarjoajien animaatiot tarjoavat yhä pienemmät vuotuiset kulusuhteet tärkeimpiin verokantoihin, kuten kuolevuuskustannuksiin ja hallinnointipalkkioihin.
Päivän päätyttyä rahoitussuunnittelijoiden on todennäköisesti tarkasteltava tätä asiaa tapauskohtaisesti sen määrittämiseksi, ovatko muuttuvat eläkkeet sopivia asiakkailleen.