Rahoituksen neuvonantajat ja välittäjät, joko kokonaan tai rajoitetusti, tarjoavat harvoin sijoittajille riittävän ja lyhyen katsauksen sijoitusmarkkinoista. Ainakin, ei niin, että päätökset varojen allokoinnista voidaan tehdä. Sijoittajat kohtaavat runsaasti vaihtoehtoja siitä, miten sijoittaa uusia rahaa; mikä on usein ylivoimainen.

Ensisijainen sijoituspäätös on valita omaisuusluokat, erityisesti osakkeet tai korkotulot. Tämä päätös on otettava huomioon, koska jokaisella sijoittajalla on ainutlaatuiset tavoitteet. Valinta osakkeiden tai korkosijoitusten välillä sekä investointien valinta vaikuttaa sijoitustoiminnan tavoitteeseen. Yksilöiden on harkittava markkinaolosuhteita, joiden odotetaan jatkuvan tulevina kuukausina tai vuosina sekä talouspolitiikan vaikutuksesta ja yksittäisistä olosuhteista.

Sijoituspäätösten tekeminen Varojen kohdentaminen on termi, jonka sijoitusalan ammattilaiset ovat hälventäneet kuvaamaan sijoitusinvestointien jakamista, jotta saavutettaisiin odotettu tuottoaste tietyillä tekijöillä. Yksittäisten sijoittajien tulisi ottaa huomioon nämä tekijät, mukaan lukien nykyiset tulot ja odotettavissa olevat tulevat tulot, sijoitusajat ja verovaikutukset. Kaiken 20 vuoden aikana eri omaisuusluokkien sijoitustuottoja on sekoitettu, mikä johtaa korkeisiin tuottoihin yhdellä tai useammalla peräkkäisellä vuodella, mitä seuraa alhaiset tuotot.

Tämä tarkoittaa sitä, että jos sijoittaja sijoittaa kaikki munansa samaan koriin vuosittain, hän saa alhaisempia ja epävakaampia tuottoja kuin jos hän "jakaa" sijoitusrahansa eri omaisuusluokkien kesken. Päätöksiä on tehtävä siitä, mihin omaisuusluokkiin leviää tai sijoittaa investointimaksuja, koska tietyt sijoitusten yhdistelmät perustuvat tavoitteiden saavuttamiseen tarvittavan aggressiivisuuden (tai riskitoleranssin) asteeseen. Agressivoitumisaste määräytyy henkilön iän ja ajanjakson sekä verotuksen perusteella.

Pitkän aikavälin näkökulmasta, joka liittyy erityisiin sijoituskohteisiin perustuviin varojen allokointipäätöksiin, on myös otettava huomioon lyhyen aikavälin vaikutukset sijoituksiin. Lyhyen ja pitkän aikavälin näkökohtiin voi sisältyä, mutta ei rajoittuen, korkotaso ja Fedin politiikka, talouden näkymät ja valuutta.

Esimerkiksi on olemassa tiettyjä investointeja, jotka toimivat paremmin alhaisen koron ympäristössä (osuudet kiinteistä tuloista) ja jotkut, jotka tekevät hyvin nousevassa inflaatioympäristössä, kuten kassavaroja suojatut arvopaperit (TIPS) ja hyödykkeet, jotka suojaavat omaisuuden arvo (kova omaisuus pehmeisiin varoihin). Valuuttakurssimuutokset vaikuttavat myös investointeihin. Esimerkiksi, jos dollari on heikko vs.Ulkomaisen valuutan maasta X, sitten yritys, jonka kotipaikka on U.S. ja jonka kustannukset ovat U.S.-dollareina, mutta tekee valtaosan maastaan ​​X tuloistaan, hyötyvät todennäköisesti heikoista Yhdysvaltain dollareista. Siksi omaisuusluokan valinta on tärkeä päätös sekä lyhyen että pitkän aikavälin sijoitushorisontissa.

Omaisuusluokat Omaisuusluokkiin kuuluvat osakkeet ja korkotulot. Sijoittaminen osakkeisiin tarkoittaa, että osakkeenomistaja on osakkaana yhtiössä - hänellä on osakepääoma yhtiössä, mutta konkurssissa ei ole kovinkaan väite, mikä aiheuttaa riskialttiita sijoituksia. Kiinteä tulo tarkoittaa, että sijoittaja saa sijoituksesta ennalta määrätyn tuoton, tavallisesti kuponkeina, ja konkurssin tapauksessa vanhempi vaatimus likvideistä varoista suhteessa osakkeenomistajiin. Julkisilla markkinoilla käydyt kiinteät tuotot ovat tyypillisesti joukkovelkakirjalainoja.

Omaisuusluokat voidaan jakaa alaluokkiin. Osakkeiden alaluokkia ovat kotimaiset, kansainväliset (kehittyneet ja kehittyvät tai kehittyvät maat) sekä maailmanlaajuiset (sekä kotimaiset että kansainväliset). Osakkeita voidaan edelleen jakaa aloilla kuten energia, talous, hyödykkeet, terveydenhuolto, teollisuus jne. Sektoreiden sisällä osakkeita voidaan ryhmitellä uudelleen koon tai markkina-arvon perusteella pienikokoiselta (alle 2 miljardin dollarin) (2 miljardia - 10 miljardia dollaria) suurille korkille (yli 10 miljardia dollaria).

Kiinteäkorkoisia alaluokkia ovat sijoitusluokan yrityslainat, valtion obligaatiot (treasuries) ja korkeat tuotot tai junk-joukkovelkakirjat. Sijoitusten hajoamisen merkitys alaluokkiin on hallita sijoitukseen yleensä liittyvää riskiä. Sijoittaminen pienyrityksiin ja kehitysmaissa oleviin yrityksiin on historiallisesti ollut riskialttiimpi, mutta sillä on ollut suuremmat mahdollisuudet suurempaan tuottoon kuin investoinnit suurten yritysten kotimaisiin yrityksiin. Vastaavasti joukkovelkakirjalainojen joukkovelkakirjojen vuoksi pääoma katsotaan yleensä riskialtisemmaksi kuin korkotulot.

Strategia Asianmukainen omaisuuserä on avain parhaiden tuottojen aikaansaamiseksi pitkällä aikavälillä, mutta on olemassa joitakin yleisiä peukalosääntöjä, kun sijoitat, jotka auttavat ohjaamaan lyhyellä aikavälillä normaaleja markkinoiden vaihteluita. Lyhyellä aikavälillä (yhden tai kolmen vuoden aikajakso) talouden talous ja talouspolitiikka vaikuttavat merkittävästi sijoitustuottoihin.

• Sääntö 1 - Pörssi on johtava indikaattori, joten sen liike usein edeltää talouden muutosta, joka vaikuttaa työvoimaan, kuluttajien mielipiteisiin ja yrityksen tuloihin.
• Sääntö 2 - Hallituksen politiikka ja päätöksenteko vaikutukset erilaisten taloudellisten tietojen vuoksi ovat puolivälissä jäljessä olevia indikaattoreita siitä, mitä markkinat tekevät.
• Sääntö 3 - Jos katsot rahavirtoja (rahan siirto tietylle varastolle, sektorille tai omaisuusluokalle), kun kaavio osoittaa rahan määrän huippua tai alhaalta, tee päinvastoin.Periaatteessa contrarian-näkymä voi olla paras tässä tilanteessa.
• Sääntö 4 - Vaihtoehdot ovat kannattavimmat haihtuvilla markkinoilla. Hyvän markkinoiden volatiliteetin indikaattori on VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index). Aikoina, jolloin VIX: n odotetaan siirtyvän suuremmiksi, sijoittaminen optioihin sen sijaan, että omistat oman pääoman, voi joskus olla kannattavampaa ja vähemmän riskialtista.
• Sääntö 5 - Jos on huolestuttavaa inflaation noususta, osto -suoja TIPS: n tai kovaa hyödykettä, kuten hyödykkeitä, yleensä eristää salkun.
• Sääntö 6 - Markkinoilla, jotka ovat jatkuvasti liikkeellä, varastovalikoima on usein vähemmän tärkeä kuin markkinoiden ostaminen. Näin ollen ETF tai indeksirahasto voi ostaa korkeampia tuottoja, joilla on pienempi riski. Mutta markkinoilta, joka liikkuu sivusuunnassa, osakevalikoima on avainasemassa ja sijoittajien on ymmärrettävä yrityksen varastokasvua.

Bottom Line Sellaisen salkun suunnitteleminen, joka toimii hyvin sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä, ei selvästikään ole helppoa saavuttaa. Kuitenkin poistamalla paljon melua ja keskittymällä eräisiin yksinkertaisiin sääntöihin lyhyellä aikavälillä keskittymällä oikeaan ja tasapainoiseen omaisuuden allokointiin pitkällä aikavälillä voidaan ohjata sijoittajia mallisalkkuun, jonka pitäisi tuottaa vähemmän riskialttiita, vakaita tuottoa.