Viime vuosien aikana monet rahoituspalvelujen tarjoajat ovat vähitellen siirtyneet pois komission provisioon perustuvasta liiketoiminnasta, etenkin pienillä vähittäiskauppayrityksillä, joilla on vain muutama työntekijä. Nämä suunnittelijat ovat valinneet toisenlaisen korvausmuodon eli varallisuusperiaatteen hallinnan, jossa suunnittelija veloittaa asiakkaalle pienen prosenttiosuuden hallinnassa olevista varoista, kuten 1% vuosittain. Securities Americain varatoimitusjohtaja Dennis King toteaa artikkelissa "Top 12 Practice Management Trends", että hän on nähnyt valtavan muutoksen, joka johti 80%: n arvopaperimarkkinoiden edustajista rekisteröitymään maksupohjaiseen liiketoimintaan. Itse asiassa Securities America -palkkioihin perustuva liikevaihto kasvoi 15 prosentista vuonna 2000 26 prosenttiin vuonna 2006 (Morningstar. Com, 21. syyskuuta 2006).

Lue lisää, jos haluat lisätietoja tästä liikkumisesta palkkioista ja siitä, mikä aiheuttaa sen.

Knock Against Commissions
Rahoitussuunnittelijat, jotka kompensoivat provisiota, ovat usein terrorisoineet tiedotusvälineet, esimerkiksi kun CNBC lähetti useita vuosia sitten televisiomainontaa, joka osoitti, että käärmeen päällä oli vakuutusasiamiestä asiakas "politiikasta." Komissio "on tullut yhä huonompi sanonta rahoitusalalla, jolla on epätietoisuutta, manipulaatiota ja asiakastilejä. Kaiken kaikkiaan on kasvava tunne siitä, että myyntipohjainen taloussuunnittelu lisää suunnittelijan varoja enemmän kuin asiakkaan. (Pidä tätä asiaa lukemassa Dishonest Broker Tactics ja Investointikeskuksen maksaminen - palkkiot tai palkkiot )

Yksi vaihtoehto tästä suunnittelijalle suunnatusta ongelmasta on veloittaa palveluiltaan tuntipalkkio. Tämä järjestely mahdollistaa suunnittelijoiden korvaamisen riippumatta siitä, päättävätkö heidän asiakkaansa noudattamaan suosituksiaan. Tämä ratkaisu voi kuitenkin olla erittäin vaikea sopeutu- minen menestyksekkäille suunnittelijoille, jotka ansaitsevat korkeat tulot komission toimintatavoista. Suunnittelijalle on vaikea perustella saamaan 500 dollarin maksu asiakkaan neuvonnasta, jos tarvittavien liiketoimien toteuttaminen voisi tuottaa 10 000 dollaria bruttopalkasta. Tästä syystä finanssisuunnittelijat, jotka ansaitsevat tunti, pyrkivät käsittelemään enemmän sellaisia ​​alhaisen keskitulon asiakkaita, joilla on vähemmän varoja sijoittaa. Suunnittelijoille, jotka käsittelevät korkean nettotuloksen asiakkaita, on vähän kannustinta keskittyä tähän markkinasegmenttiin.

Arvopaperimarkkinat: kasvava komplikaatio Negatiivinen julkisuus ei ole ainoa syy siihen, että suunnittelijat luopuvat arvopaperilupansa. Yksittäisten arvopapereiden suositteluun liittyvä vastuu on tullut entistä tärkeämmäksi kuin monet lisenssinhaltijat ovat halukkaita käsittelemään. Tämä johtuu suurelta osin siitä, että tyytymättömän asiakkaan tekemät välimiesmenettelyt tai lailliset toimet aiheuttavat haittaohjelman lisenssinsaajan kurinpitohistoriaan - riippumatta siitä, onko lisenssinsaaja oikeassa vai ei.Ja kaikenlainen merkintä lisenssinhaltijan kurinpitohistoriaan, joka tunnetaan nimellä FINRA U-5 -lomake, luopuu automaattisesti luvanhaltijalta useilta työmahdollisuuksilta - pysyvästi. Tällaisen mahdollisen suosituksen mahdollinen seuraus on tehnyt yksittäisten arvopaperien suositukset tehokkaasti monille suunnittelijoille epäkäytännölliseksi.

Arvopapereiden lisenssinsaajien byrokraattinen taakka on yhä raskaampi, ja monet uudet säännöt ja määräykset tulevat voimaan syyskuun 11. päivän 2001 terrori-iskujen jälkeen. Uusien arvopapereiden rekisteröinti yrityksen kanssa edellyttää suurta määrää paperityötä sekä lisenssinhaltijalle, takotoimistolle ja vaatimustenmukaisuuden osastoille. Täydellinen taustan tarkistus on pakollinen jokaiselle lisenssinsaajalle, joka sisältää paitsi rikosoikeudellisen taustatarkastuksen (olipa kyse sitten arvopaperisidonnaisesta tai muusta), mutta myös luvanhaltijan luottotietokannasta ja työhistorioista, jotka on julkistettava viimeisten 10 vuoden aikana. Tämä on alkuperäisen sovelluksen, kilpailukieltosopimuksen ja muun paperityön lisäksi, että suurin osa muiden ammattien työntekijöistä on täytettävä. Ja tietenkin on itse arvopapereita, jotka voivat kestää kuukausia opiskelemaan ja kulkemaan. (Lisätietoja on kohdassa Bad Credit siirtää jarrut välittäjän uralla ja Lisenssejä testeihin .)

Lopuksi mahdollisuuden eturistiriitoihin asiakkaan kanssa voi olla todellinen ongelma suunnittelijoille joissakin tilanteissa. Tämä voi tapahtua, kun yksi mahdollinen suositus johtaa valtavaan palkkioon, kun taas toinen vaihtoehto, joka voi olla vain hieman paremmin asiakkaan tavoitteiden saavuttamiseksi, maksaa hyvin vähän. Kuten aiemmin todettiin, tämä voi olla erittäin vaikea kysymys suunnittelijoiden ratkaistavaksi, erityisesti silloin, kun heidän työntekijöilleen vaaditaan tietyn määrän kuukausittaista komennustuotantoa niistä. , Älä syytä välittäjääsi ja Vihjeitä riita-asioiden ratkaisemiseksi taloudellisen neuvonantajan kanssa .) Omaisuuseräpalkkio: oikeudenmukainen ratkaisu

Rahoitussuunnittelijat, jotka maksavat prosenttiosuutena hallinnoitavista varoista korvauksena, tunnetaan virallisesti rekisteröityneiksi sijoitusneuvojiksi (RIA). Tätä liiketoimintamallia käyttävien suunnittelijoiden on läpäistävä RIA-testien 65-sarjan tentti. Tämä käyttöoikeus ei salli suunnittelijoiden suositella erityisiä investointeja suoraan asiakkaille, vaan ainoastaan ​​rakentaa ja hallinnoida sijoitussalkkuja asiakkaille vastineeksi tietyn prosenttiosuuden omaavista varoista (vaikka suunnittelijoille, jotka veloittavat tuntipalkkion neuvontaa, on oltava myös tämä lisenssi). (Lue lisätietoja kohdasta Mikä on rekisteröity sijoitusneuvoja .) Asset-pohjainen korvaus voi melko ratkaista lähes kaikki edellä mainitut ongelmat sekä suunnittelijoille että asiakkaille. Koska RIA: t eivät tarvitse sponsorointia välittäjälle, ne voivat välttää FINRAn edellyttämän byrokratiaa ja paperityötä.Nämä syyt ovat yksin riittämättömiä joillekin suunnittelijoille tekemään kytkin. Lisäksi sillä, että ei ole vaatimustenmukaisuusosastoa käsitellä, mahdollistaa RIA: n keskittymään asiakkaidensa omaisuuden hallintaan sen sijaan, että täytettäisiin raportteja ja muita oikeudellisia muotoja.

Mikä tärkeintä, omaisuusperustainen hallinta ratkaisee suunnittelijoiden ja asiakkaiden välisen eturistiriidan, koska suunnittelijan korvaus riippuu asiakkaan omaisuuden arvosta. Esimerkiksi jos asiakkaalla on 100 000 dollaria hallinnoitavissa olevissa varoissa ja suunnittelija veloittaa 1% varoista vuodessa korvauksena, suunnittelija ansaitsee kyseisen asiakkaan 1 000 dollaria vuodessa. Siksi, jos suunnittelija kykenee kaksinkertaistamaan asiakkaan omaisuuden, suunnittelijan korvaus kaksinkertaistuu. Jos suunnittelija menettää rahaa asiakkaalle, niin suunnittelija menettää myös. Tämä on päinvastoin kuin toimeksiantajan välityksellä toimiva välittäjä, joka maksetaan kaupasta ja korvataan kaupan asettamisesta riippumatta siitä, onko kyseinen kauppa hyödyksi asiakkaalle vai ei. Viime kädessä tämä järjestely motivoi RIA: n suunnittelijoita kasvattamaan asiakkaidensa varoja järkevästi, ottamalla mahdollisimman pienen riskin asiakkaidensa haluttuihin sijoitusstrategioihin. Asiakkaat voivat olla vakuuttuneita siitä, että heidän suunnittelijoidensa korvaukset eivät kasva, elleivät heidän omaisuuseränsä ole.

Lopuksi RIA: n täydennyskoulutusvaatimukset (CE) ovat pienemmät kuin arvopapereiden lisenssinsaajille. RIA: n on täytettävä vain yksittäisten CE-vaatimusten vaatimukset, kun taas FINRA: lla on sekä sääntelyyn että kiinteisiin osiin CE-vaatimuksia. Tällöin RIA-arvoihin vaadittavien CE-tuntien määrä on paljon pienempi kuin pörssivälittäjien ja sijoitusrahastojen myyjien osalta.

. Johtopäätös Rahoitussuunnittelijat, jotka harjoittavat liiketoimintaa RIA: nä, saavat enemmän vapautta ja yksinkertaisuutta kuin heidän palkkio-osuutensa. Suunnittelijat, jotka etsivät keinoa vähentää stressin ja byrokratiaa niiden käytäntöjen mukaan, tekevät hyvää syytä harkita vakavasti tätä lähestymistapaa.

Onko mahdollista olla ympäristöystävällinen ja silti tehdä rahaa? Lue Green Investing -ominaisuus ongelman molemmille puolille.