"Asiakas on aina oikeassa" - adage, joka ilmoittaa useimpien yritysten strategiasta hankkia ja säilyttää asiakkaita. Mutta asiakkaan etujen pitäminen eturintamassa ei ole aina helppoa. Poliitikot joutuvat usein vaikeuksiin, kun he asettavat itsensä päällikkönä tai heidän tosiasiallisille asiakkailleen. Yritykset epäonnistuvat, kun heillä on huono asiakaspalvelu. Sijoitusjohtajat ovat riskialttiita, jos he asettavat tavoitteensa etusijalle asiakkaan eteen. Kaikki kertoivat saman jutun: jos asiakkaita ei pidetä liikesuhteiden yläpuolella, suhde epäonnistuu.

Sijoitusten hallinnassa asiakkaan tunnistaminen voi olla vaikeaa. Tietenkin, kun johtaja on vastuussa yksittäisten varojen valvonnasta, henkilö on asiakas. Mutta kun hän on vastuussa eläkerahastojen varojen hoidosta, asiakas ei ole rahaston sponsori (yritys) vaan rahaston osallistujat. ) Esimerkiksi A-yhtiöllä on etuuspohjainen eläkejärjestely, nimeltään Eläkesäätiö A. Asiakas ei ole yritys A; ks. Myös

Eläkesuunnitelmat: kipu tai ilo? asiakkaat ovat osallistujia, joiden eläkesäätiö on sijoitettu eläkerahastoon A. Toimittajilla on velvollisuus lopullisille edunsaajille: osallistujille.

Toimimalla asiakkaan eduksi

Sijoitusjohtajilla on monia mahdollisuuksia hyötyä asiakkaalle. Sijoitustoimijoiden ammattijärjestö CFA: n mukaan "Investointitoimet on toteutettava asiakkaan yksinomaisen edun mukaisesti ja tavalla [johtajalla] on tiedossa olevien tosiasioiden ja olosuhteiden perusteella paras asiakkaan etu. ”

Johtajien on toimittava varovasti, varovaisesti ja harkiten. Investointipäätöksiä ei voida tehdä himoon; ne on ilmoitettava tutkimuksella tai teknisellä analyysillä. Johtajien on toimittava vakiintuneen investointiprosessin ja asiakkaan sovittujen parametrien mukaisesti. Palkkion on oltava tasapainossa ja sallittava riski välttää asiakkaita ja heidän etujaan. Jos päällikkö on saanut luottamustehtäviä, on huolehdittava siitä, että hoitoa on lisättävä.

Johtajien on myös asetettava asiakkaiden etuja omille, mikä on joskus vaikeaa. Tätä tavoitetta ei aina säännellä oikeudellisilla tai sääntelyvelvoitteilla. Hämmennyksen välttämiseksi johtajien tulisi aina kohdistaa kauppoja tai tehdä kauppoja asiakastilille ennen kaupankäyntiä omalla puolestaan. Johtajien tulisi aina harkita investointipäätöstä asiakkaan edun mukaisesti. Ota esimerkki kuumasta IPO: sta. Johtajien tulisi jakaa osakkeet asiakkaan tiliin ensin (niin kauan kuin se sopii sijoitusohjeisiin) ennen kuin osakkeet jaetaan omaan tiliinsä.

Johtajien tulisi myös välttää kaikki eturistiriidat. Heidän tulee harkita, miten heidän käyttäytymisensä vaikuttaa asiakkaaseen, ja jos käyttäytyminen luo ristiriidan asiakkaan parhaaksi ja mikä on parasta managerille, asiakkaiden etujen tulee aina olla ensimmäinen.

Johtajien tulisi välttää konfliktin ilmetä. Tämä voidaan toteuttaa asettamalla raportointimenettelyjä, esimerkiksi sellaisia, jotka vaativat kaupankäynnin julkistamista henkilökohtaisissa tileissä tai yksityiskohtaisesti, miten asiakkaiden varat käytetään palveluiden maksamiseen. Esimerkiksi konfliktit syntyvät, kun sijoitusjohtaja käyttää asiakkaiden omaisuutta hankkimaan tutkimuspalveluja, joita kutsutaan pehmeiksi dollareiksi, jotka hyödyttävät johtajaa. Johtajat yleensä maksavat suuremman palkkion kaupasta ja maksavat puolestaan ​​kolmannen osapuolen tutkimuskertomuksia. Jos johtajat käyttävät asiakkaiden varoja, heidän tulee ilmoittaa summa asiakkaalle, sillä jos johtaja maksaa korkeamman palkkion ja asiakas ei suoraan hyödy, se voi aiheuttaa eturistiriidan.

Sijoitusten hallintaa on myös muilla aloilla, joita johtaja pitää ottaa huomioon, kuten äänestysvaltuudet ja sijoitustoiminnan suuntaviivojen laatiminen sekä sijoituspolitiikan julkilausuma. Asiakkaat ovat tyypillisesti vähemmän koulutettuja kuin sijoittajien hallinnointi; siksi he palkkasivat johtaja. Tämän työntekijän / työnantajan suhteen johtajan on huolehdittava siitä, että valtakirjat äänestetään tai sijoituspolitiikkaa koskevat lausumat suunnitellaan asiakkaan parhaaksi.

Bottom Line

Johtaja on asiakkaan palkattu työntekijä ja hänen tulee aina toimia asiakkaan parhaassa mielessä asiakkaan etujen edessä. Asiakkaat luottavat sijoitusjohtajiin ammattitaidollaan ja ovat luottaneet heitä toimimaan heidän hyväkseen. (Katso myös Miten käsitellä ensimmäisen tapaamisen asiakkaan kanssa. )