Jokainen päivä tekee päätöksiä tietyntyyppisten tietojen perusteella - mitä voimme tehdä intensiivisellä tutkimuksella päättää, kumpi kollega osallistuu tai yksinkertaisesti lukea leipäpaketin ainesosat valita mikä brändi ostaa . Investointien päätöksenteko ei ole erilainen. Erityisesti sijoitusalan ammattilaisilla on oltava kohtuullinen perusta, josta he muodostavat lausunnon, tekevät sijoituspäätöksen tai tekevät investointimenetelmän. Tämä edellyttää tutkimusta joko omien tai kolmansien osapuolten tutkimusten kautta. Kaikki päätökset, jotka tehdään ilman tutkimusta tai sijoitetun investointiprosessin ulkopuolella, edellyttävät suurta valvontaa ja avaavat johtajan oikeudellisiin toimiin, jos heidän sijoituksensa epäonnistuvat.

Pätevyys ja ahkera

Jokaisella sijoitusjohtajalla on filosofia, joka ohjaa päätöksentekoprosessia. Perusjohtajien prosessit perustuvat tutkimukseen, joka sisältää ymmärryksen yrityksen liiketoiminnasta, sen kilpailijoista ja tilinpäätöksistä, jotta luodaan kehys sen selvittämiseksi, onko yhtiön varastossa hyvä sijoitus. Tekniset johtajat tarkastelevat kaavioita ja niiden malleja selvittääkseen, onko yrityksen varastossa hyvä sijoitus. Molemmat analyysityypit tarjoavat johtajalle kohtuullisen perustan sijoituspäätöksen muodostamiseksi.

Sekä perus- että teknisen johtajan olisi perustuttava investointipäätökseen tutkimuksen aikana tunnetuista tosiasioista. Sijoituspäätös voi muuttua, jos tosiasiat muuttuvat, mutta johtaja tekee suosituksensa niin kauan kuin päätöksen perustana on kohtuullinen ja joka perustuu tutkimukseen hänen prosessinsa mukaisesti, päätös katsotaan "äänekkääksi. "

Esimerkiksi johtaja päättää investoida Stock A: hen, koska kaikki hänen perustavanlaatuisen analyysinsa viittaavat houkuttelevaan arvostukseen ja uuden tuotteen käyttöönoton odotetaan kasvavan 10 prosenttia koko teollisuuden ja kilpailutetun tiedon perusteella. Kuukauden kuluttua lanseerataan kilpaileva tuote, jolla on odottamattomampi tulos ja varastaa kaiken A-osakkeen markkinaosuuden. Siksi johtaja päättää myydä Stock A: n, koska tämä uusi tieto muuttui sijoituspäätöksestään.

Ohjaajien tulee ilmoittaa prosessinsa, jotta asiakas ymmärtää käytettyjen tietojen tason, tyypin ja perusteellisuuden. Johtajat käyttävät usein kolmansien osapuolten tutkimuksia tai tietokoneella tuotettuja malleja auttamaan investointipäätöksessään:

• Kolmannen osapuolen tutkimus: Kolmannen osapuolen tutkimus on sijoituspalveluyrityksen ulkopuolella toteutettua tutkimusta, kuten pankin tai välitysyritys. Tutkimuksella on oltava myös vankka perusta ja jos johtajalla on syytä epäillä, että kolmannen osapuolen tutkimus tulee sellaiselta lähteeltä, joka tekee huonoja oletuksia tai heijastaa näkemystä pikemminkin kuin tosiasiaa, tai jos analyysistä puuttuu tiukka tai jos se on out- päivämäärää, johtaja ei saa luottaa tietoihin.
• Määrällinen tutkimus: Tämä sisältää tietokoneella tuotettujen mallien, seulonta- ja ranking-ohjelmien sekä arvostusmallien käytön. Tämä on nopeasti kasvava alue. Aikaisemmin tietokonemalleja käytettiin taktinvestointien investointeihin, mutta nykyään heillä on ennaltaehkäiseviä sovelluksia. Kuitenkin on usein rajoituksia, jotka ovat huonosti ymmärrettyjä. Esimerkiksi vuoden 2008 finanssikriisissä monet vakuudellisista velkapapereista ja niihin liittyvistä johdannaistuotteista arvostetuissa rahoitusmalleissa oli oletuksia ja muita panoksia, joita ei ymmärretä huonosti. Johtajien tulisi ymmärtää mallin tai kvantitatiivisen tutkimuksen panokset ja parametrit sekä rajoitukset ja riskit.

Bottom Line

Hyvin tutkittujen, uskottavien ja ajankohtaisten tietojen merkitystä päätöksenteossa ei voida korostaa. Tämä pätee erityisesti investointipäätöksiin. Markkinat muuttuvat jatkuvasti ja tarvitsevat kykyä tietää, mistä saat hyviä tietoja, miten syntetisoida nämä tiedot investointiprosessiin ja tulkitsemaan tuotantoa tekemään terve investointeja. Toimittajilla on vahva perusta investointipäätöstä tehdessään ja sen varmistamiseksi, että kyseiseen päätökseen tehdyt panokset ovat oikea-aikaisia ​​ja tarkkoja.