Ellei yrityksellesi ole Applen tase, lopulta tarvitset todennäköisesti pääsyn pääomaan. Itse asiassa monet suuryritysten yritykset vaativat rutiininomaisesti pääomasijoituksia täyttämään lyhytaikaiset velvoitteet. Pienyritysten kannalta oikean rahoitusmallin löytäminen on elintärkeää. Ota rahaa väärästä lähteestä ja saatat menettää osan yrityksestäsi tai löytää itsesi lukittuna takaisinmaksusehtoihin, jotka heikentävät kasvua monien vuosien ajan tulevaisuuteen.

Velanhoito Yrityksesi velanhoito on jotain, mitä ymmärrät paremmin kuin luulet. Onko sinulla kiinnitys- tai autolaina? Molemmat ovat velkarahoituksen muotoja. Yrityksesi toimimalla se toimii samalla tavoin. Velkarahoitus rahoitetaan pankista tai muusta lainanantajasta. Vaikka yksityisten sijoittajien on mahdollista tarjota sinulle se, tämä ei ole normi.

Näin se toimii. Kun päätät, että tarvitset lainaa, pääset pankkiin ja täytät hakemuksen. Jos yrityksesi on kehitysvaiheessa, pankki tarkistaa henkilökohtaisen luoton.

Yritykset, joilla on monimutkaisempi yritysrakenne tai jotka ovat olleet olemassa pitkään aikaan, pankit tarkastavat muita lähteitä. Yksi tärkeimmistä on Dun & Bradstreet (D & B) -tiedosto. D & B on tunnetuin yritys yritysten luottotietojen laatimiseen. Yrityksesi luottotietojesi lisäksi pankki haluaa tutkia kirjojasi ja todennäköisesti täydentää muita due diligencea. Ennen hakemuksen tekemistä varmista, että kaikki yritysrekisterit ovat täydellisiä ja järjestettyjä. Jos pankki hyväksyy lainahakupyynnön, se asettaa maksuehdot, mukaan lukien korot.

Jos prosessi kuulostaa paljon prosessin, jota olet käynyt monta kertaa saada pankkilainaa, olet oikeassa.

Velkajärjestelyn edut Lainanantajalla ei ole määräysvaltaa yrityksesi johtamisesta, eikä sillä ole omistusta. Kun maksaa takaisin laina, suhde luotonantaja päättyy. Tämä on erityisen tärkeää, kun yrityksesi tulee arvokkaammaksi.

Velat, jotka maksat velanhoidosta, ovat verovähennyskelpoisia liiketoiminnan kustannuksina, ja lopuksi kuukausimaksu ja maksujen jakautuminen ovat tunnettuja kustannuksia, jotka voidaan tarkasti sisällyttää ennustejasiin.

Velanhoidon haitat Yrityksesi velkarahoituksella on kuitenkin joitain haittapuolia. Velan lisääminen kuukausittaisiin kuluihin edellyttää, että sinulla on aina pääomansiirto, joka kattaa kaikki liiketoiminnan kulut, mukaan lukien velanmaksu. Pienille tai varhaisvaiheisille yrityksille, jotka ovat usein kaukana tietyistä. Toiseksi, viimeaikaisen laman jälkeen, pienyritysten luotonanto on hidastunut huomattavasti. Vaikka se paranee, velanhoitoa ei ole vielä helppoa, ellet ole ylivoimaisesti päteviä.

Small Business Administration toimii tiettyjen pankkien kanssa tarjoten pienyritysten lainoja. Osa lainaa taataan Yhdysvaltojen hallituksen luvalla ja täydessä uskossa. Luottolaitosten riskin pienentämiseen tähtäävät lainat antavat yrityksille, jotka eivät muutoin ole päteviä, saamaan velkarahoitusta. Löydät lisätietoja näistä ja muista SBA-lainoista SBA: n verkkosivuilla.

Equity Financing Jos olet koskaan katsellut ABC-hit-sarjaa, "Shark Tank", sinulla voi olla yleinen käsitys siitä, miten oman pääoman rahoitus toimii. Pääomasijoittaminen on peräisin sijoittajilta, joita usein kutsutaan pääomasijoittajiksi tai enkelin sijoittajiksi. Pääomasijoittaja on usein yritys eikä yksilö.

Yrityksellä on asianajajia, kirjanpitäjiä ja sijoitusneuvojia edustavat kumppanit ja ryhmät, jotka tekevät asianmukaista huolellisuutta mahdollisista investoinneista. Venture capital -yritykset käsittelevät usein suuria investointeja (3 miljoonaa dollaria tai enemmän), joten prosessi on hidas ja sopimus on usein monimutkainen.

Angel-sijoittajat ovat sitä vastoin yleensä varakkaita yksilöitä, jotka haluavat sijoittaa pienemmän rahan määrän yhdeksi tuotteeksi yrityksen sijaan. Ne ovat täydellisiä jollekin sellaiselle ohjelmistokehittäjälle, joka tarvitsee pääomasijoituksen rahoittamaan tuotteensa. Angel-sijoittajat liikkuvat nopeasti ja haluavat yksinkertaisia ​​ehtoja.

Oman rahoituksen edut Suurin etu on, että sinun ei tarvitse maksaa rahaa takaisin. Jos yrityksesi joutuu konkurssiin, sijoittaja tai sijoittajat eivät ole velkojia. He ovat osakkaita yrityksellesi, ja siksi heidän rahansa menetetään yhdessä yrityksen kanssa. Toiseksi, sinun ei tarvitse maksaa kuukausimaksuja, joten käteisvaroja on usein likvidejä käyttökustannuksia varten. Lopuksi sijoittajat ymmärtävät, että liiketoiminnan rakentamiseen kuluu aikaa. Saat tarvitsemasi rahat ilman, että tarvitset tuotteen tai yrityksen menestystä lyhyessä ajassa.

Oman pääoman rahoituksen haitat Mitä mieltä olet uudesta kumppanista? Kun nostat oman pääoman ehtoisia rahoitusosuuksia, siihen liittyy yrityksen omistusosuuden luovutus. Mitä pienempi ja riskialtis investointi, sitä enemmän sijoittaja haluaa. Sinun on ehkä luovuttava 50% yrityksestäsi tai enemmän, ja ellei myöhemmin tee sopimusta ostajan sijoituksen ostamiseen, tuo kumppani ottaa 50% voitoistaan ​​määrittelemättömän ajan.

Sinun on myös neuvoteltava sijoittajiesi kanssa ennen päätösten tekemistä. Yrityksesi ei ole enää yksin sinun, ja jos sijoittajalla on yli 50% yrityksestäsi, sinulla on pomo, jolle sinun on vastattava.

Mezzanine Capital Aseta lainanantajan asema hetkeksi. Luotonantaja etsii rahalleen parasta arvoa suhteessa vähiten riskiin. Velkarahoituksen ongelma on se, että lainanantaja ei pääse jakamaan liiketoiminnan onnistumisia. Kaikki se saa on rahat takaisin kiinnostuksensa kanssa, kun otetaan huomioon maksukyvyttömyysriski.Tämä korko ei tule tarjoamaan vaikuttavaa tuottoa sijoitusstandardeilla. Se todennäköisesti tarjoaa yhden kertaluonteisen tuoton.

Mezzanine-pääoma yhdistää usein pääoma- ja velkarahoituksen parhaat ominaisuudet. Vaikka tämäntyyppisen yritysrahoituksen puuttuessa ei ole asetettua rakennetta, velkapääoma antaa usein lainanottajalla oikeuden muuntaa laina yrityksen pääomalle, mikäli et palaa lainaa ajoissa tai kokonaan.

Mezzanine Capitalin edut Tällainen laina soveltuu uudelle yritykselle, joka näyttää jo kasvavan. Pankit ovat haluttomia antamaan lainaa yritykselle, jolla ei ole taloudellisia tietoja. Forbes kertoo, että pankki lainanantajat etsivät usein vähintään kolmea vuotta taloudellisia tietoja, mutta uudemmalla yrityksellä ei ehkä ole niin paljon tietoja toimitettavaksi. Lisäämällä mahdollisuutta ottaa omistusosuus yrityksestä, pankilla on enemmän turvaverkkoa, mikä helpottaa lainan hankkimista.

Mezzanine-pääomaa käsitellään yhtiön taseessa omana pääomana. Velkaantumisvelvoitteen näyttäminen tekee yrityksestä houkuttelevammaksi tuleville lainanantajille. Lopuksi, mezzanine-pääoma tarjotaan usein hyvin nopeasti ja vähän due diligenceä.

Mezzanine Capitalin haitat Ensinnäkin kuponki tai kiinnostus on usein korkeampi, koska lainanantaja pitää yrityksen suurena riskinä. Mezzanine-pääomaa yritykselle, jolla on jo velka- tai pääomavelvoitteet, on usein näiden velvoitteiden alainen, mikä lisää riskiä siitä, että lainanantajaa ei makseta takaisin. Suuren riskin vuoksi lainanantaja voi haluta nähdä 20-30% paluun. Lopuksi, aivan kuten oma pääoma, riski menettää huomattava osa yhtiö on hyvin todellinen.

Huomaa, että mezzanine-pääoma ei ole yhtä vakio kuin velka- tai pääomasijoittaminen. Kauppa sekä riski / palkkio-profiili ovat kunkin osapuolen ominaisuuksia.

Taseen loppusumma Ajattele henkilökohtaista taloutta hetkeksi. Entä jos haet uutta koti-asuntolainaa ja löysitte keinon luoda oikeushenkilö, joka ottaa opintolainasi, luottokorttisi ja auto-velkasi pois luottotietojärjestelmästäsi? Yritykset voivat tehdä sen.

Taseen ulkopuolinen rahoitus ei ole laina. Ensisijaisesti tapa on pitää suuret ostot (velat) pois yrityksen taseesta, jolloin yhtiö näyttää vahvemmalta ja vähemmän velkaantuneilta. Esimerkiksi jos yritys tarvitsi kalliita laitteita, se voisi vuokrata sen sen sijaan, että se ostaa sen tai luo erikoistarkoitukseen perustuvan kokonaisuuden (SPE) - yksi niistä "vaihtoehtoisista perheistä", jotka ostivat taseestaan. Rahoittajayritys usein ylikapasoittaa SPE: tä, jotta se näyttäisi houkuttelevalta, jos SPE tarvitsisi lainan velan hoitamiseksi.

Taseen ulkopuolista rahoitusta säännellään tiukasti ja sen käyttöä säännellään GAAP: n kirjanpitosäännössä. Tällainen rahoitus ei ole sopiva useimmille yrityksille, mutta se voi olla vaihtoehto pienyrityksille, jotka kasvavat paljon suurempaan yritysrakenteeseen.

Perhe ja ystävät Jos rahoitustarpeesi ovat suhteellisen pieniä, aluksi harjoittaa vähemmän muodollista rahoitustapaa.Perhe ja ystävät, jotka uskovat yritykseesi, voivat tarjota yksinkertaisia ​​ja edullisia takaisinmaksuehtoja vastineeksi jonkin muodollisen mallin kaltaisen lainausmallin luomisesta. Voit esimerkiksi tarjota heille varastossa yrityksesi tai maksaa ne takaisin juuri kuten teet velkajärjestelystä, jossa teet säännöllisiä maksuja korkoineen.

Bottom Line Kun voit välttää rahoitusta muodollisesta lähteestä, joka yleensä on edullisempaa yrityksellesi. Jos sinulla ei ole perhettä tai ystäviä keinoilla auttaa, velkojen rahoitus on todennäköisesti helpoin varojen lähde pienille yrityksille. Kun yrityksesi kasvaa tai saavuttaa tuotekehityksen myöhemmät vaiheet, pääoman ehtoinen rahoitus tai mezzanine-pääoma voi tulla vaihtoehtoiksi. Kun on kyse rahoituksesta ja siitä, miten se vaikuttaa yritykseesi, vähemmän on enemmän.