Vanhassa sijoitusannoksessa, jonka rahanhallintajohtajat heiluttavat - "olla riskialtista, ei vaarantaa" . Mutta mitä tämä kiehtova käsite todella tarkoittaa ja miksi se on niin tärkeä?

Onko riski hyvä? Riski on keskeinen osa investointeja ja se on välttämätöntä. Et todellakaan voi tehdä rahaa ottamatta jotain riskiä, ​​mutta liialliset tai irrationaaliset riskit voivat olla tuhoisia. Näin ollen ei ole mitään väärää olla joko riskialttiita tai riskialttiita. Mutta jokin ei ole vikaa monimuotoisessa tai huonosti hallinnoidussa riskissä tai sellainen salkku, joka on niin vaaraton, että se on myös palauttamaton.

Varovainen riski-ystävällisyys
Edellä oleva iskulause on hyvin erityinen kohta ja erittäin tärkeä. Jos siis olette halukkaita ja kykeneviä ottamaan enemmän kuin keskimääräinen riski, sinun on tehtävä niin järkevästi. Korkeampi riski ei tarkoita kaikkien munien sijoittamista yhteen koriin tai pelaamiseen. Hyvä riskialttiit salkku sisältää aina erilaisia ​​omaisuusluokkia ja sitä hallitaan aktiivisesti ja järkevästi.

Näin ollen ainakin jossakin määrin voit olla vaarallisempi kuin luulit, jos se todella tehdään oikein. Varovainen riskiystävällisyys on järkevää. Toisin sanoen, sinun ei pidä jäädä pois riskeistä sinänsä, mutta poissa liikaa tai väärästä riskistä.

Riskinsiirtymä
Tarvitset tietenkin riskin, jonka tunnet olosi mukavaksi oman henkilökohtaisen riskinsietokyvyn suhteen. Tästä huolimatta sinun pitäisi tuntea olonsa täysin mukavaksi järkevästi monipuolisella ja hyvin hallinnoidulla keskipitkällä tai jopa riskiryhmällä, eikä jättäisi rahaa pankkiin mädäntyväksi vuosia. (Katso lisätietoja kohdasta Mikä on riskinsietokyky? ) Edunsaajista on ollut jopa tapauksia, joissa heidän valtuustonsa haastateltiin jättämään satoja tuhansia dollareita pelkästään käteisvaroina tai joukkovelkakirjoina kolmekymmentä vuotta. Jos vertaa hyvin monipuolisen salkun tuloksia, on järkyttävää, kuinka huonosti todellinen vähäinen tai ei-riskisalkku toimii.

Samanaikaisesti myös valtiovarainministeriö hakee haastateltuja osakkeita, jotka ovat lähes kokonaan osakkeina. Monet innostuneet sijoittajat ajattelivat, että heidän omaisuudenhoitajat tai välittäjät olivat ihanaa vasta vuoteen 2000, minkä jälkeen all-equity-salkut romahtavat alas ja välittäjät seisovat siellä kuten keisari ilman vaatteita. (Lisätietoja on kohdassa Market Crashes: Dotcom Crash .)

Lyhyesti sanottuna et halua kumpaakaan näistä ääripäistä. Tarvitset jotain keskellä, tai mahdollisesti hieman riskialtisempaa, mutta vain jos se onnistuu hyvin.

Mitä tämä näyttää?
Suosittelen, että sinulla on vähintään kolme omaisuusluokkaa ja luultavasti enemmän. Osakkeet, joukkovelkakirjat ja esimerkiksi kiinteistö (plus käteisvarat) olisi oltava vähimmäismäärä. Ja voit varmasti laajentaa tämän pääomarahastoon, ulkomaisiin rahastoihin, hedge-rahastoihin jne. Riippuen markkinoista, mieltymyksistäsi ja tavoitteistasi.

Sinun ei pitäisi yrittää "markkinoida aikaa" tarkasti, mutta pidä silmällä kaikkia omaisuusluokkia - niillä, joilla sinulla on nyt ja mitä haluatte tulevaisuudessa. Lisäksi haluat haluta ojauttaa ja / tai vähentää olemassa olevia tiloja ajoittain. Ajan myötä osto ja myynti on välttämätöntä salkun optimoimiseksi. . On myös tärkeää asettaa ainakin joitakin rajoja, kuten altistuminen USA: n osakkeille tai tiettyihin strategioihin. Haluat ehkä esimerkiksi saada arvo-pohjaisia ​​rahastoja ja joitain yksinkertaisia ​​seurantavälineitä. Samoin jotkut stop-loss-menettelyt ovat usein välttämättömiä, erityisesti riskialttiilla varoilla, jotta tuhoisat uhmat arvoltaan vältetään.

Sinun on myös tiedettävä, miten eri strategiasi ovat vuorovaikutuksessa toistensa kanssa ja ymmärtävät, kuinka hyvät ja huonot investoinnit muuntuvat ja kehittyvät ajan myötä. Asian ydin on aloittaa järkevästi hajautettu salkku ja pitää se järkevänä monipuolisena ajan myötä.

Eikö tämä ole pikemminkin komplicoitu?

Se voi olla, mutta ei tarvitse olla. Jos työskentelet hyvän neuvonantajan kanssa tai jopa omasta, voit pitää sen yksinkertaisena ja silti hyvin. Sinun ei tarvitse liikaa varoja monipuolistaa ja aktiivisen johdon ei tarvitse olla kaikki niin usein.
Todella aktiivinen varastoprosessi, jossa ostavat ja myyvät massat voivat olla kokopäiväistä työtä, ja kun otetaan huomioon edut, on usein

hölmö -aikaista työtä. Useimmille sijoittajille sinä ja / tai välittäjäsi tarvitsee vain tavata muutaman kuukauden välein (mahdollisesti kuukausittain) tai ad hoc, jos jotain muuttuu yhtäkkiä. Voit tarkastella, mitä sinulla on, miten se tekee ja onko olemassa vaaraa merkkejä nykyisillä varoilla tai jotain lupaavaa siellä, jota sinulla ei vielä ole. Tämä ei ole iso juttu eikä ole kovin stressaavaa eikä aikaa vievää. . Mutta jos jätät rahansa pysähtymättä pankkiin tai ajautuu ylös tai alas kuin laiva meressä, et todennäköisesti onnistu hyvin . Lisäksi et ansaitse mahdollisia etuja oikeiden riskien ottamisesta oikeaan aikaan. Bottom Line

Houkutteleminen, kuten se voi olla kyynikoille tai niille, jotka eivät todellakaan voi häiritä rahojaan, vain riskin välttäminen ei ole älykäs eikä vastaus. On mahdotonta ansaita ihmisarvoista tuottoa pitkällä ajalla salkussa, joka on liian konservatiivinen. Se välttää onnettomuuksien menetyksiä, mutta myös välttää voittoja hyvissä ajoin. Ja aina hyviä aikoja ja huonoja aikoja kullekin omaisuusluokalle.

Todellinen temppu on ottaa oikeat riskit oikeisiin määriin oikeina aikoina. Kukaan ei voi saada kaiken tämän paikan, mutta sinun ei tarvitse tehdä niin, jotta voit optimoida salkkusi. Sinun tarvitsee vain olla järkevää monipuolistamista jopa suhteellisen korkealla riskin tasolla ja olla halukkaita ja kykeneviä sekä seuraamaan salkkua että ryhtymään tarvittaessa toimiin. (Lisää vinkkejä on kohdassa
Riski ja monipuolistaminen: Salkun monipuolistaminen

.)