Useimmat rahastosijoittajista kärsivät vaikeasti nimittää enemmän kuin yksi tai kaksi suosituimmista rahastoistaan. Tämä johtuu siitä, että rahastosijoittajat keskittyvät vertailemaan sijoitusrahastoja niiden suorituskyvyn perusteella ilman suurta huomiota rahastoon kuuluviin erityisiin varoihin, joukkovelkakirjoihin ja muihin rahoitusvälineisiin. Sijoitusrahastot ovat luonteensa puolesta passiivinen investointimuoto: luotamme siihen, että rahastojen hoitajalla on asiantuntemus valita oikeat sijoitukset, jotka tarjoavat parhaan tuoton salkkuissamme.

Oppitunti: Sijoitusrahastojen perusteet

Yksittäisiksi sijoittajiksi meillä on harvoin tarpeeksi suuri salkku, jotta yksittäiset pääoma- tai joukkovelkakirjalainat voidaan tehdä omillaan. Tämän seurauksena keskimääräinen vähittäismyyntisalkku yleensä riittämättömästi monipuolistuu yksittäisten varastomerkkien avulla, ja meillä sijoitusrahaston haltijoille aiheutuu kohtuuttomia riskejä yhdestä tai kahdesta huonosta valinnasta, jotka muodostavat suuren osan omistuksistamme. Tästä syystä vähittäis sijoittajat, jotka ovat tyytymättömiä sijoitusrahastojen passiiviseen lähestymistapaan ja haluavat osallistua aktiivisemmin osakkeiden valitsemiseen, tekisivät hyvät edellytykset liittyä sijoituskohteeseen. (Lisätietoja Hyötyä voittavalta sijoitusklubilta .)

Sijoitusklubin edut
Sijoittajaklubia voidaan ajatella pienenä sijoitusrahastona, jossa päätökset tekee ei-ammattilaisten komitea. Itse asiassa sijoittajaklubi voidaan perustaa oikeudellisena yksikkönä joko oikeudellisena kumppanuudena tai osakeyhtiönä, mikä tekee periaatteestaan ​​samanlaiset puitteet kuin sijoitusrahastoon. Kaiken kaikkiaan sijoituskonserni välttää usein raskaat hallinnointipalkkiot, joita kaikki sijoitusrahastot maksavat omistajilleen - maksuista, joilla voi olla merkittävä vaikutus sijoitusrahastojen tuottamiin kokonaistuottoihin.

Sijoitusklubin eduilla on kuitenkin suuri merkitys: klubin toteuttamat tuotot (tai tappiot) riippuvat kokonaan klubin jäsenistä ja heidän kyvystään valita oikeat investoinnit yhdistettyihin rahastoihinsa. Kun hankimme rahastojen rahastoja tärkeimmiltä rahastoyhtiöiltä, ​​hankimme tehokkaasti rahojemme rahastonhoitajien koulutuksen, kokemuksen, taidon ja kurinalaisuuden. Kun olemme liittyneet sijoituskohteeseen, yritämme kopioida (ja parantaa) joitakin näistä hallintaominaisuuksista, mutta ei-ammattimaisella tavalla.

Tyypillinen sijoitusklubi kokoontuu säännöllisesti (yleensä kuukausittain) tarkastelemaan nykyistä salkkua ja ottamaan ehdotuksia klubin jäseniltä uusista investointimahdollisuuksista. Kuukausittainen kokous on avoin kerros, jossa jokainen klubin jäsen voi ilmaista mielipiteensä uusien investointien soveltuvuudesta ja muista yhteisistä varoista.Toisin kuin sijoitusrahasto, sijoitusklubi on todellinen demokratia: täällä klubin jäsenten kollektiivinen viisaus yhdistettynä intensiivisen tutkimuksen avulla kerättyihin tietoihin palvelee (teoriassa) parhaita sijoituspäätöksiä.

Onnistuneen sijoitusklubin periaatteet
Sijoitusyhtiöiden kansallisten yhdistysten yhdistys (NAIC) on yhteiskunnallisten investointien tärkein kannattaja. Se ylläpitää laajaa tiedotuskampanjaa sijoituskohtien käynnistämiseen ja ylläpitoon. NAIC kannattaa neljää yksinkertaista periaatetta, jotka soveltuvat yhtä hyvin erinomaisten yksittäisten investointipäätösten tekemiseen kuin demokraattisten päätösten tekemiseen klubin asetuksissa:

• Sijoittaa säännöllisesti.
• Sijoittaa osingot ja myyntivoitot.
• Tutustu ja omat johtajuuden kasvuyritykset.
• Yrittäkää järkevästi yrityksen kokoa ja teollisuutta.

Nämä periaatteet ovat hyvin samansuuntaisia ​​buy-and-hold-strategian kanssa, jolle on tyypillistä alhainen salkun vaihtuvuus. NAIC-kannattavien salkkujen keskimääräinen osakekurssi on yli kuusi vuotta. NAIC: n periaatteet ja strategiat ovat antaneet sille mahdollisuuden väittää, että "NAIC: n jäsenten pitkän aikavälin suorituskyky on keskimäärin yleensä ylittänyt markkinatasot." NAIC: llä on laaja jäsen, joka koostuu sekä yksittäisistä sijoittajista että sijoitusklubeista, ja se tarjoaa palveluita yksilöiden tuomiseksi alueilleen. (Lisätietoja investointikertoimista sijoitustoiminnassa Klubin poolin varat, asiantuntemus ja 4 vinkkejä liittymiskerroksen liittymiseen .)

Johtopäätös
Sinun ei tarvitse kuulua sijoittajien kansallisen yhdistys ry: n näkemään arvoa sen keskeisissä periaatteissa, jotka koskevat kurinalaisuutta, monipuolistamista, uudelleeninvestointia ja huippuyritysten huolellista valintaa. Itse asiassa sinun ei tarvitse edes kuulua sijoitusklubiin, jotta nämä periaatteet voitaisiin ottaa osaksi yksittäistä sijoitusstrategiaa.

Mutta investointikerhojen tyypillistä kurssia ja päätöksentekoa on selviä etuja. Jatkuvan säännöllisen kokouksen pitäminen säännöllisin väliajoin vaatii yksittäisten sijoittajien aktiivista sijoitustoimintaa, jossa salkkuvalvonta on käynnissä ja investointipäätökset - ostavat, myyvät tai pitävät - jatkuvasti.

Lisäksi sijoittajaklubin päätöksentekovalta asuu sen demokratiassa. Jokainen jäsen tuo omat koulutuksensa, kokemuksensa ja taitonsa ryhmälle, jota kaikkia käytetään täysimääräisesti arvioidessaan ja keskustelemassa päätöksestä. Sijoitusrahaston valta tulee ammattimaisesta johdosta, joka voi kyetä voittamaan keskimääräiset markkinatuotot. Sijoitusklubin valta tulee lukuisten yksittäisten jäsenten kollektiivisista kykyistä.