Robo-neuvonantaja paransi äskettäin otsikoita, kun ilmoitti aikovansa tarjota kaikki vaihto-kaupankäynnin rahasto (ETF) verkossa 401 (k) suunnitelma. Vaikka ne eivät teknisesti ole ensimmäinen 401 (k) robo-neuvonantaja, he ovat ensimmäisiä robo-avaruudessa tärkeimpiä toimijoita pääsemään markkinoille. Robo-neuvonantajat ovat vaikuttaneet osuutensa yksittäisten sijoittajien sijoitusneuvontaan. On mielenkiintoista nähdä, voiko Bettermentin 401 (k) -tilaa saada samanlaisia ​​vaikutuksia. On myös mielenkiintoista nähdä, ovatko muut robo-neuvonantajat seuraamaan johtajuuttaan näihin markkinoihin.

Mitä he tarjoavat?

The Wall Street Journal mukaan "Betterment LLC perjantaina sanoi, että ensi vuoden alussa se tarjoaa yrityksille online-vain 401 (k) suunnitelma, jossa on valikoima 13 halpalentoasemaa (BLK BLKBlackRock Inc475, 78-0, 70% luotiin Highstock 4. 2. 6 ) kanssa. "Osallistujat täyttävät kyselylomakkeen, jossa heille kysytään ikä, tavoitteet, palkka ja nettovarallisuus. Sieltä Bettermentin algoritmi luo portfolion niille samalla tavalla kuin sivusto toimii nykyisille asiakkaille. (Katso lisää: Miten parannus toimii ja tekee rahaa? )

Kuka tämä valittaa?

Bettermentin veloittamat maksut (jotka eivät sisällä ETF: iden kulusuhteita) vaihtelevat 60 peruspistettä suunnitelmista, joissa on alle 10 miljoonaa dollaria varoja aina 10 peruspisteeseen suunnitelmissa, joiden arvo on yli miljardi dollaria varoilla. Suunnitelmissa, joiden varat ovat alle miljoona dollaria, on olemassa kertaluonteinen 1 500 dollarin set-up-maksu. Epäilen, että Bettermentin palvelun päämarkkinat ovat pienemmät suunnitelmat, mutta tämä voisi vetää suurempia suunnitelmia etenkin niille, joilla on selvästi nuorempi työvoima.

Aiemmin pienten suunnitelmien valinnat myytiin usein vakuutusyhtiöille tai välittäjäyrityksille ja ne olivat joko käärittyjä ryhmiin tai koostuivat pääosin suurista omista varoista. Suuremmilla työnantajilla on yleensä useita edullisia vaihtoehtoja, kuten kollektiiviset luottamustoimet, institutionaalinen indeksi ja aktiiviset sijoitusrahastoihin sekä muihin vaihtoehtoihin, joita pienemmillä suunnitelmilla ei ole. Lisäksi täysin hallinnoiduista salkkuista koostuva suunnitelma ei saa olla valittuna työnantajille, joilla on suuri työvoima, jolla on erilaiset tarpeet. Pienemmät työnantajat, jotka haluavat pitää kustannukset alaspäin ja jotka haluavat yksinkertaisen, kaiken sisäisen ratkaisun, joka sisältää työntekijöilleen apua, voi painostaa Bettermentin palveluun. Parannus toimii 3 (38) -suunnitelmana, mikä tarkoittaa, että ne ottavat kaikki vastuun ja vastuuta suunnitelmainvestoinneista. Lisäksi Betterment tarjoaa jonkin verran räätälöintiä suunnitelmaasiakirjassa, ei vain yhdelle prototyypille.

ETF: t 401 (k) Plans

Tähän mennessä ETF: t 401 (k) -suunnitelmissa eivät ole olleet menestyksekkäitä. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 68-0 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) teki otsikoita vuonna 2014 kaikki ETF 401 (k) on ollut hidasta saada hyväksyntää markkinoilla. Vanguard, ETF: n toiseksi suurin tarjoaja, ei ole nähnyt suuria ETF: iden kysyntää hallinnoiduissa suunnitelmissaan. (ET) 401 (k)? ) Jotkut ETF: n eduista, kuten reaaliaikaiset hinnoittelut kaupankäyntipäivänä, eivät ole merkityksellisiä 401 (k) markkinoilla. ETF: t ovat myös yleensä varsin verotuksellisia, eivätkä ne kuitenkaan ole eläkesuunnitelman tekijä. Lisäksi ETF: iden hallinnointihinnoissa on sisällytettävä kustannukset osittaisten osakkeiden yhdistämisestä, jotka osallistuvat poikkeuksetta. On mielenkiintoista nähdä, miten Bettermentin kaikki ETF-tarjoukset toimivat. Heidän painopisteenä näyttää olevan asioiden neuvontapuoli. Etusijalla ei kuitenkaan näytä olevan se, että ETF: t ovat sijoitusväline. Ei ensimmäinen

Vaikka Betterment on ensimmäinen robo-neuvonantajien "uudesta sukupolvesta", joka tarjoaa all-in-suunnitelmaa, markkinoilla on muita robo-neuvontapalveluja. Todennäköisesti vanhin on Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26%

Created Highstock 4. 2. 6 ), yritys, joka on ollut monta vuotta. Ne ovat yleensä 401 (k) suunnitelma. Osallistujat voivat käyttää palveluaan verkossa 401 (k) palveluntarjoajansa kautta ja anna tarvittavat tiedot. Rahoitusmoottorit antavat heille suunnitelmaan sisältyvät sijoitusvaihtoehdot perustuen. Maksua vastaan ​​Financial Engines ottaa haltuunsa osallistujan tilin harkinnanvaraisesti. Sekä ilmaiset versiot että maksulliset versiot Financial Engines ottavat ulkopuolisten sijoitusvarojen huomioon ottaessaan suosituksiaan. ) Muut edulliset vaihtoehdot Alabama-palkatun työntekijän luottamuslaitos on tarjonnut edullista hallintoa, jolla on mahdollisuus käyttää laajamittaista palvelua (lisätietoja: Robo-neuvoja ja ihmisen kosketus: parempi yhteen? valikoima sijoitusrahastoja niiden alustan yli vuosikymmenen ajan. Heidän palkkionsa ovat edullisia pienille yrityksille. ForUsAll on San Franciscossa toimiva yritys, joka tarjoaa pienille yrityksille edullisen avaimet käteen -ratkaisun. Vaikka he eivät ole robo-neuvonantajia, he kävivät työntekijöitä online-tiedon keräämisprosessin avulla joko asettamaan heidät sopivaan Vanguard-tavoitepäivän rahastoon tai jos he haluavat jakaa vain rajoitetun valikoiman Vanguard-indeksirahastoista. He toimivat 3 (16) suunnitelma-avustajana ja ottavat hallinnollisen taakan pienyritysten omistajilta. Monet yrityksen johtohenkilöistä tulivat rahoitusmarkkinoilta.

Tulevaisuus?

Tietenkään kukaan ei tiedä mitä tulevaisuus pitää. Betteren tärkein riippumaton robo-neuvonantaja, WealthFront, ei ole ilmoittanut aikovansa tarjota robo 401 (k) -tuotteita kilpailemaan Bettermentin kanssa.Epäilen, että WealthFrontin ja eräiden perinteisten 401 (k) -yritysten suuret rahoituspalveluyritykset saattavat odottaa ja katsoa tämän tilan saapumista tai Schwabin ja Vanguardin tapauksessa 401 ( k) ETF-tarjoaminen. Tai, ja vain arvelen, että jos tämä onnistuu, ihmettelen, voiko suuri rahoitusalan yritys yrittää ostaa parannusta tai kumppaninsa heidän 401 (k) -alustaansa. Tämä ei ole ennennäkemätön BlackRockin viimeisimmän FutureAdvisor-hankinnan myötä, jonka BlackRock pyrki kaikin mahdollisin keinoin saada käyttöönsä tekniikka. (Katso lisää:

Wealthfront Versus Betterment

.) Olin hyvin vaikuttunut Bettermentin työstä tässä tilassa keskustelun jälkeen pari työntekijää, jotka työskentelivät heidän 401 (k) tarjouksessaan. Niiden kysymysten perusteella, jotka olin esittänyt, oli selvää, että he ovat todella ajatelleet tätä tarjontaa ennen kuin elää tammikuun 1. päivänä 2016. Aika kertoo, ovatko he onnistuneet, mutta heidän 401 (k) tarjouksensa näyttää olevan vankka vaihtoehto yritykset etsivät edullista avaimet käteen -ratkaisua. Bottom Line

Betteretin uusi 401 (k) -suunnitelmaratkaisu on tuottanut paljon otsikoita ja on looginen eteneminen robo-neuvojille. Epäilen, että tämä on vain ensimmäinen robo-neuvonantajien pyrkimys hankkia osa 401 (k) -markkinoista ja muut varmasti noudattavat. Pysy kanavalla. (Lisätietoja:

Mitä seuraavaksi on Robo-Advisor Space?

)