Markkinoilla on nykyään monenlaisia ​​eläkkeitä, ja keskivertokuluttajan tulee olla hyvin perillä ennen ostamista. Elinkorko on taloudellinen investointi, jota käytetään ensisijaisesti maksamaan kiinteä summa rahaa omistajalle määrätyn ajan kuluessa. Sijoittajat, jotka eivät halua ottaa tuloja välittömästi, ovat elinkorotuksia, joita kutsutaan lykätyiksi elinkorkoiksi. Näillä investoinneilla on kertymäjaksoja, jotka mahdollistavat verotuksen lykätyn kasvun, kunnes omistaja päättää ottaa tulojaan tulevaisuudessa.

Nykyinen korkotaso

Viime vuosina Federal Reserve on pitänyt korkoja alhaisilla tasoilla. Tämä antaa sijoittajille, jotka hakevat korkeampia tuottoja, hyvin vähän vaihtoehtoja. Keskimääräinen rahamarkkinatiliteetti on alle 1% ja talletustodistukset (CD-levyt) ovat alhaisia ​​tuottoja edellisiin vuosiin verrattuna.

Suurin osa tuloja etsivistä sijoittajista yleensä pyrkii sidottamaan joukkolainamarkkinoita tarpeitaan tyydyttämään. Joukkolainojen hinnoilla ja korkotuilla on kuitenkin käänteinen suhde. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat tehokkaasti. Kun korkotaso on alhainen, tulevaisuus osoittaa, että ne nousevat lopulta ja aiheuttavat joukkovelkakirjalainojen laskua. Vaikka joukkovelkakirjalainan sijoittajat ostavat lyhytaikaisia ​​maturiteettijoukkolainoja, äärimmäisen alhaiset tuotot eivät tuota näitä sijoituksia houkutteleviksi.

Tämä alhainen korkotaso on jättänyt useimmat sijoittajat häpeään. Jos he haluavat saada tuloja, jotka he ovat tottuneet tavanomaisiin korkomarkkinoihin, heidän on lisättävä riskitasoja, joita useimmat sijoittajat eivät halua tehdä. Yhteinen ratkaisu näiden tulotarpeiden korvaamiseksi viime vuosina on ollut elinkorkoja.

Välittömät eläkkeet

Välittömät eläkkeet ovat elinkoron perustavanlaatuisin muoto. Sijoittaja maksaisi yhden kertakorvauksen eläkevakuutusyhtiölle, joka sitten lähettää taatun maksun takaisin omistajalle. Omistajalla on erilaisia ​​vaihtoehtoja tämän jakelun vastaanottamiseksi. Suurin maksu olisi yksittäinen elämä, jossa elinkorko maksaa omistajan elämästä vakuutusmatemaattisten taulukoiden perusteella. Kun annuitant kuolee, maksut lakkaavat. Riskin valita tällainen jakelu on, että annuitant voi kulua ennen kuin se saa täyden alkupalkkion määrän. Jos ansiotulo elää kuitenkin pitempään kuin vakuutusmatemaattisen taulukon elinajanodote, päätös olisi kannattava. On olemassa useita muita jakeluvaihtoehtoja, kuten yhteinen selviytyneiden kanssa, yhteinen 50%: lla selviytyneestä ja elämä tietyllä ajanjaksolla.

Riippumatta siitä, mikä jakeluvaihtoehto annuitant valitsee, korot eivät vaikuta elinkorkoihin. Kun maksupäätös on tehty, summa on kiinteä ja perustuu yksinomaan vuokranantajan elämään.Määrä ei koskaan nouse, riippumatta siitä, nousevatko hinnat. Useimmat sijoittajat käyttävät tällaista elinkorosta, koska se tuottaa suurimman voiton kaikista eläkevakuutuksista ja takaa summan, joka ei koskaan laske arvoa.

Kiinteät eläkkeet

Kiinteät eläkevakuutukset on suunniteltu tarjoamaan veroa viivästyneen kasvun asetetuilla koroilla. Suurin osa kiinteistä eläkkeistä maksaa yksinkertaiset korot, nykyiset hinnat vaihtelevat 2-4%. Sijoittajan päämiehelle ei ole riskiä, ​​koska ainoa kasvun tae on ennalta määritetty korko. Kiinteät eläkkeet ovat tässä suhteessa hyvin samankaltaisia ​​kuin CD-levyt.

Myös CD-levyjä, jotka saavat korkeampia korkoja, sijoittajan on sovittava pidemmäksi maturiteetiksi. Eläkemuotoilla ei kuitenkaan ole eräpäiviä. Sen sijaan niillä on ehdollisia lykättyjä luovutusmaksuja (CDSC). Tämä on maksu, jonka annuitant on maksettava, jotta varat voidaan vetää politiikasta. Useimmat vaihtelevat neljästä kymmeneen vuoteen ja niillä on yleensä laskusuorituksia.

Nykyiset kiinteät elinkoron omistajat eivät vaikuta korkotason muutoksiin, koska ennalta määrätty korko ei muutu. Kun CDSC kuitenkin päättyy, omistajalla on mahdollisuus säilyttää sopimus tai vaihtaa rahat korotettuun kiinteään vuoteen. Missä tahansa vaiheessa kiinteä tulo voi vuokrata sopimuksen ja saada samanlaisia ​​maksuja kuin välittömästi.

Muuttuvat vuokrasopimukset

Muuttuvat eläkkeet ovat sijoittajille, jotka haluavat taata tulovirrat, mutta etsivät tulevaa kasvua ja pysyvät inflaation kiihtyessä. Samaan tapaan kuin kiinteät eläkevakuutukset, ne tarjoavat verotuksellista kasvua ja tulevat potentiaalit voidakseen saavuttaa taatut tulot. Muuttuvilla elinkorkoomistajilla on mahdollisuus sijoittaa eri alalukuihin, jotka ovat sijoitusrahastojen kaltaisia ​​sijoitusrahastoja tai indeksirahastoja. Nämä alaluvut voidaan yhdistää tiettyyn sektoriin, omaisuusluokkaan tai investointityyliin, mikä antaa jaksottajille joustavuutta omaisuuden kohdentamisessa. Koska nämä eläkevakuutukset sijoittavat suoraan vaihteleviin markkinainvestointeihin, pääomistaja voi vaihdella eikä pääomaa ole.

Muuttujilla on myös elin- ja kuolemantapauksia. Eläke-etuja on useita, mutta suurin osa takaa tietyn summan tulevista tuloista ilman, että sopimuksen vuokrasopimus on annettava. Yksi annuitizing-ongelmista on se, että omistaja antaa koko pääsalan vakuutusyhtiölle, joten se voi jakaa tasapainon takaisin omistajan valinnan mukaan. Eläke-etuuden ansiosta omistaja voi saada taatun tulon määrän, joka pienentää pääomaa, joka on edelleen sijoitettu ajan mittaan. Jos eläkevakuutusliittymät toimivat riittävän hyvin pitkällä tähtäimellä, elinkoron omistajalla voi silti olla suuri määrä päämiehiä siirtää edunsaajalleen. Haitan elinkustannuksista, sen sijaan, että valitsisitte annuitisoitumisen, on se, että ne eivät tarjoa yhtä paljon tuloja. Esimerkiksi 75-vuotias voi saada 5 prosentin elatusetuuksien peruuttamisen.Välittömässä eläkevakuutuksessa sama 75-vuotias voi saada lähemmäksi 9-10% vakuutusmatemaattisen taulukon perusteella.

Useimmat muuttuvat eläkkeet tarjoavat myös kuolemanetuuksia. Tavallinen kuolemantapaus on suurempi sopimusarvo tai päämäärä vähennettynä sopimuksen irtisanomisista. Vuosimuutoksen omistajan edunsaaja puolestaan ​​ei koskaan saa vähemmän kuin sopimuksessa alunperin asetettu summa, josta on vähennetty kaikki nostot.

Yksi muuttuvista eläkkeistä on huolenaiheita sisäisistä maksuista. Välittömillä ja kiinteillä elinkorkoilla ei ole palkkiota, koska ne ovat hinnoiteltuja vakuutusmatemaattisiin voittoihin. Muuttuvilla eläkevakuutuksilla on sisäisiä kuolevuus- ja kustannusmaksuja sekä yksilöllisiä maksuja elin- ja kuolemansyistä. Alalaskuihin sisältyy myös sisäinen maksu, sillä jotkut hienommat strategiat voivat olla kalliimpia. Jokaisen potentiaalisen vaihtuvakorkoisen sijoittajan on tärkeää ymmärtää, mitä sisäiset vuosimaksut ovat.

Korot voivat vaikuttaa vaihtuvakorkoisiin elinkorkoihin, jotka johtuvat osajärjestelmien alarahastoihin sidotusta sijoituksesta. Varastot toisinaan reagoivat positiivisesti tai negatiivisesti koronliikkeisiin. Joukkovelkakirjalainat ja kiinteät tilit voivat joko kasvaa tai laskea koronliikkeiden perusteella.

Kaiken kaikkiaan elinkorot voivat olla hyödyllisiä sijoittajille matalan korkotason vuoksi, koska ne tarjoavat suuremman tuoton, takauksen tuloista ja verojen lykkäämisestä verrattuna muihin perinteisiin sijoitusluokkiin.