a:

Sijoitusrahastoista tai osakerahastoista on eräitä sijoitusrahastoja, joilla on vain osakkeita. On kuitenkin olemassa useita muita rahastoja, joilla voi olla joukkovelkakirjalainoja, lyhytaikaisia ​​velkapapereita, varastoja tai näiden kolmen yhdistelmiä.

Vararahastot

Varastorahastot ovat monenlaisia, mutta kukin niistä koostuu vain avoimilla markkinoilla käydyillä osakkeilla. Vararahastot voidaan suunnitella vastaamaan tiettyihin sijoittajien tavoitteisiin, kuten osinkotulon tuottamiseen tai pitkän aikavälin kasvuun tai optimaalisen verotustehokkuuden saavuttamiseen. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi osakerahastot sijoittavat eri kannoille aiempien tulosten perusteella, ennusteita liikkeeseenlaskijoiden tulevaisuudesta ja rahastonhoitajien käsityksiä kannan kannattavuudesta.

Osinkotalletuksille tarkoitetut varat sijoittavat esimerkiksi vain varastoihin, jotka perinteisesti maksavat vuosittain johdonmukaisia ​​osinkoja sen varmistamiseksi, että osakkeenomistajat saavat tyydyttävän vuosittaisen tulon. Verotukselliset varastokannat puolestaan ​​välttävät sijoituksia osinkotuotteisiin, koska verotuksellinen vastuu tuottaa sijoittajille.

Muut rahastotyypit

Sijoitusrahastoja on kolme muuta ensisijaista ryhmää, jotka voivat olla tai eivät välttämättä sisällä kantoja: korkorahastot, rahamarkkinarahastot ja tasapainoiset rahastot. Sekä korkorahastoilla että rahamarkkinarahastoilla ei ole sijoituksia osakemarkkinoille. Tasapainotettuihin varoihin sisältyy kuitenkin omaisuusluokkien sekoitus, mukaan lukien eräät varastot.

Kuten nimestä käy ilmi, joukkovelkakirjalainat sijoittavat vain yritysten tai valtion liikkeeseen laskemiin pitkäaikaisiin velkapapereihin. Kuten varastossa olevat varat, obligaatiorahastot voidaan räätälöidä erilaisiin sijoitustavoitteisiin. Esimerkiksi korkean tuoton joukkovelkakirjalainat sijoittavat usein erittäin alhaisen luokituksen omaaviin joukkovelkakirjalainoihin, joita kutsutaan junk-joukkovelkakirjoiksi, ja pyrkivät luomaan mahdollisimman suuret tuotot myymällä näitä arvopapereita yli hankintahintaan sen sijaan, että pitivät riskialttiita varoja pitempään. Rahastoihin, jotka keskittyvät johdonmukainen tulo, kuten osinkojen varoja, käyttävät buy-and-hold-strategiaa yhdessä sellaisten salkkujen kanssa, jotka koostuvat vain erittäin vakavista joukkovelkakirjalainoista, jotka taataan maksamaan kiinteät korottomat määrät vuosittain.

Rahamarkkinarahastot sijoittavat vain äärimmäisen matalapalkkaisiin lyhytaikaisiin velkapapereihin, jotka ovat eniten arvostettujen hallitusten, kuntien ja yritysten liikkeitä. Nämä rahastot ovat tunnettuja turvallisuutensa puolesta, mutta ne tarjoavat huomattavasti pienemmän tuoton kuin muut rahastot, koska vähäriskisten omaisuuserien kustannukset ovat korkeammat.