a:

Investointien analysointi tiettynä ajankohtana on sijoittajan tavallisesti käyttämää työkalua vertailemaan sijoituskohteita samankaltaisiin luokkiin toisiinsa ja määrittämään, onko investointi lyhytaikaista tai pitkäaikaista, pitkän aikavälin odotukset. Sijoituksen tuottoasteen laskemista, joka ilmaistaan ​​sijoituksen alkuarvona sekä ansaitut osingot tai korot jaettuna alkuperäisellä sijoitusarvolla, käytetään myös sijoituksen tarjoavan yrityksen kannattavuuden ja tehokkuuden määrittämiseen. Tuottoaste näkyy useimmiten sijoitusrahastosijoituksessa, mutta se voidaan laskea myös muille omaisuuserille, kuten kiinteistöille, joukkovelkakirjoille, REIT: lle ja muille vaihtoehdoille sekä aineellisille hyödykkeille. Vaikka tuottoprosentti tarjoaa sijoittajille suuren tietämyksen investoinnin menneisyydestä, keskittyminen yksinomaan tähän metrikkaan sijoituksen tulevan arvon tai menestyksen määrittämiseksi on rajoituksia.

Jokaisen sijoitusvaihtoehdon kohdalla on korrelaatio sijoittajan ottaman riskin ja palkkion tuoton välillä. Sijoittajat, jotka ovat halukkaita ottamaan enemmän riskejä, saavat mahdollisuuden hyötyä suuremmista palkkioista kuin sijoittajat, jotka ovat riskialttiita. Arvioidessaan, onko sijoituskohteessa riskin arvo, historiallinen tuotto ei anna sijoittajille täydellistä kuvaa, koska tämä mittari ei takaa tulevaa suorituskykyä. Riskialttiimmista investoinneista, kuten osakkeista ja osakesidonnaisista sijoitusrahastoista, sijoittajien tulisi tutkia lisäominaisuuksia, jotta sijoitusmahdollisuus varmistettaisiin heidän riskihalukkuutensa vuoksi.

Sijoituksen menestys tai epäonnistuminen ei ole riippuvainen vain sen tuottoasteesta, vaan se riippuu myös sellaisista näkökohdista, kuten investointikustannuksista tai myyntimaksuista, verotuksellisista vaikutuksista, kun sijoitusta myydään ja sen tasosta volatiliteettia ajan myötä. Sijoitusrahaston sijoittajien osalta rahaston tuottoasteella mitattu menneisyys ei välttämättä ota huomioon rahaston omistuksessa olevia sisäisiä kustannuksia, joita kutsutaan kustannusuhteeksi tai rahastoyhtiöstä tai sijoitusneuvojalta maksetut ennakot tai lyhenevät myyntimaksut investointi. Nämä kustannukset voivat vahingoittaa sijoituksen suorituskykyä pitkällä aikavälillä ja heikentää merkittävästi tuottoprosenttia.

Rahoituskustannusten lisäksi verotukselliset seuraukset sijoitusrahastosta voivat olla erilaisia ​​kuin osakkeet, joukkovelkakirjat tai muut vaihtoehdot. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, miten sijoituksen myynti, lunastus tai vaihto vaikuttavat verovelvollisuutensa siihen vuosiin, jolloin se myydään ja miten nämä erot vaikuttavat kokonaistuottoon.Sijoittajat voivat myös arvioida sijoitusten tehokkuutta analysoimalla sen hintavaihteluita. Vaikka tuottoaste voi olla samanlainen kahden pienten yhtiöiden kesken, hintavaihteluiden määrä sijoitusajankohtana voi olla huomattavasti suurempi verrattuna toiseen. Jatkuvat hinnanmuutokset saattavat merkitä sitä, että yritys on huonosti hoidettu tai suuria muutoksia tai horisontissa, mikä voi aiheuttaa epämukavuutta sellaisten sijoittajien kanssa, jotka vastustavat suurta riskiä.

Investoinnin hintavaihtelutason tarkastelu ajan myötä, kokonaiskustannukset ja tulevaisuuden verovaikutukset historiallisen tuoton lisäksi ovat hyödyllisiä sen määrittämisessä, onko investointi hyvä sijoittaja.