Näyttää siltä, ​​että joka toinen huippu-urheilija altistuu doping-skandaalista. Mutta nämä ovat ihmisiä, jotka on koulutettu syntymästään lähtien uskoa, että kaikki asia on heidän suorituksensa, joten he tietenkin uhkaavat jotain todennäköisesti lisäävät mahdollisuuksiaan voittaa. Yritykset, jotka ovat samoin indoktri- noituja toimimaan hyvin kaikilla kustannuksilla, ovat myös keino keinotekoisesti "pumppaamaan" tulojaan - sitä kutsutaan rahavirtojen manipuloinniksi. Tässä tarkastelemme sitä, miten se on tehty, joten olet valmis tunnistamaan sen.

Kassavirran manipuloinnin syyt
Rahavirtaa pidetään usein erään tilinpäätöksen puhtaammista lukuista. (WorldCom on kuitenkin osoittanut, että tämä ei ole totta.)

Yritykset hyötyvät voimakkaasta kassavirrasta samalla tavalla kuin urheilija hyötyy vahvemmista lihastuista - vahva kassavirta tarkoittaa houkuttelevuutta ja vahvempi luokitus. Loppujen lopuksi yritykset, joiden on käytettävä rahoitusta pääoman hankkimiseen, oli se velkaa tai pääomaa, eivät voi pysyä mukana ilman itsensä uupumusta.

Kassavirtalaskennan vastaanottava yrityslihasta on operatiivinen kassavirta (OCF). Se löytyy rahavirtalaskelmasta, joka tulee tuloslaskelman ja taseen jälkeen. (Jos haluat päivityksiä, katso Mikä on kassavirta-ilmoitus? ja Cash Flow -arvot .)

Manipulaation tekeminen

Epärehellisyys maksullisissa tileissä Yritykset voivat irtisanoa lausuntonsa yksinkertaisesti muuttamalla tapaa, jolla ne käsittelevät maksamatta olevien maksujensa kirjanpidollista tunnustusta tai maksettavia tilejä. Kun yritys on kirjoittanut tarkastuksen ja lähettänyt sen maksamaan erääntyneen maksun, yrityksen on vähennettävä maksettavat tileensä. Vaikka "sekki on postissa", käteisyritys ei kuitenkaan vähennä maksettavia tilejä kokonaan rehellisesti ja vaatia käteisvaroina käteisvaroina toimivan kassavirran määrää (OCF).

Yritykset voivat myös saada valtavan vauhtia kirjoittamalla kaikki tarkastukset myöhässä ja käyttämällä tilinylityksiä. Tämä lisäys on kuitenkin seurausta siitä, miten yleisesti hyväksyttävät tilinpäätösperiaatteet (GAAP) käsittelevät tilinylityksiä. Ne mahdollistavat muun muassa, että tilinylitykset niputetaan maksettaviksi, ja ne lisätään sitten liiketoiminnan kassavirtaan. Tätä korvausta on pidetty GAAP: n heikkoutena, mutta kirjanpitosääntöjen muuttuessa sinun on järkevää tarkastaa numerot ja alaviitteet, jotta nämä manipuloinnit saataisiin. (Lisätietoja näiden tietojen analysoinnista on kohdassa Alaviitteiden lukeminen .)

Myyntireskontran myynti
Toinen tapa, jolla yritys voi kasvattaa liiketoiminnan kassavirtaa, myymällä myyntisaamiset. Tätä kutsutaan myös arvopaperistamiseksi. Myyntisaamisten ostoyritys maksaa yritykselle tietyn määrän rahaa, ja yhtiö lähtee tälle virastolle oikeutta saada rahat, jotka asiakkaiden on maksettava.Yhtiö siis takaa maksamatta olevat saamiset käteisvaroistaan ​​aikaisemmin kuin asiakkaat maksavat. Myynnin ja keräyksen välinen aika lyhenee, mutta yhtiö todella saa vähemmän rahaa kuin jos se olisi odottanut asiakkaita maksamaan. Joten, ei ole järkevää, että yritys myyvät saamansa vain saadakseen rahaa hieman aikaisemmin - ellei sillä ole käteisongelmia ja sillä on syy kattaa negatiivinen tulos liiketoiminnan kassavirtapylväässä.

Ei-käteisvarat Hyvin hienojakoinen steroidi on sellaisten liiketoimintojen tuottamien rahojen sisällyttäminen, jotka eivät liity yhtiön ydintoimintoihin. Ei-käteisvarat ovat yleensä rahaa arvopaperikaupasta tai rahamäärä, joka on lainattu arvopaperikaupan rahoittamiseksi, jolla ei ole mitään tekemistä liiketoiminnan kanssa. Lyhytaikaiset sijoitukset tehdään yleensä ylimääräisen käteisrahan arvon suojaamiseksi ennen kuin yhtiö on valmis ja pystyy asettamaan rahat liiketoiminnalle. Voi käydä niin, että nämä lyhytaikaiset sijoitukset tekevät rahaa, mutta se ei ole rahaa liiketoiminnan ydintoimintojen voimasta.

Siksi, koska kassavirta on yrityksen terveydentilaa mittaava mittari, siitä riippumattomat toiminnot olisi käsiteltävä erikseen. Mukaan lukien se vain vääristää yrityksen liiketoiminnan todellista kassavirtaa. GAAP edellyttää, että nämä liiketoiminnan ulkopuoliset rahavirrat julkistetaan eksplisiittisesti. Ja voit analysoida, miten hyvin yritys yksinkertaisesti tarkastelemalla yrityksen kassavirtaa luvut rahavirtalaskelmassa.

Kulujen kyseenalainen käyttökapasiteetti
Myös hienovarainen dopingin muoto, meillä on kyseenalainen kustannusten aktivointi.

Tässä on, miten pääomitus toimii. Yrityksen on käytettävä rahaa tuotteiden valmistamiseen. Tuotantokustannukset ovat nettotuloja ja siten kassavirtaa. Sen sijaan, että otettaisiin kustannuslaskelma kerralla, yritykset hyötyvät kustannuksista, luovat omaisuuden taseeseen, jotta kustannukset voidaan jakaa ajan myötä - mikä tarkoittaa, että yritys voi vähentää kustannukset vähitellen. Tämäntyyppinen liiketoimi kirjataan edelleen kassavirrasta negatiiviseksi kassavirraksi, mutta on tärkeää huomata, että se kirjataan, kun se kirjataan sijoitustoiminnan rahavirtaan (ei rahavirtaan). Tietyt menotyypit - kuten pitkäaikaisten tuotantolaitteiden hankinnat - antavat pääomaa, koska ne ovat eräänlainen sijoitustoiminta.

Aktivointi on kyseenalaista, jos kulut ovat säännöllisiä tuotantokustannuksia, jotka ovat osa yhtiön liiketoiminnan kassavirtaa. Jos säännölliset liikekulut aktivoidaan, ne kirjataan normaaleina tuotantokustannuksina, mutta sijoitustoiminnan negatiivisina rahavirroina. Vaikka onkin totta, että näiden lukujen - liiketoiminnan kassavirran ja investointien kassavirran - pysyvät ennallaan, kassavirta näyttää lihavalta enemmän kuin yrityksistä, jotka vähentävät kulut ajoissa.Pohjimmiltaan yritykset, jotka harjoittavat tätä käytäntöä liikekulujen aktivoimiseksi, ovat vain joukkioimalla kustannuksia yhdestä sarakkeesta ja toiseen, jotta heidät ymmärretään yritykseksi, jolla on vahva ydinliiketoiminnan kassavirta. Mutta kun yritys aktivoi kulut, se ei voi piilottaa totuutta ikuisesti. Tämän päivän kulut näkyvät huomisen tilinpäätöksessä, jolloin varastossa on seurauksia.
Jälkimmäinen alaviitteiden lukeminen voi auttaa tämän epäilyttävän käytännön paljastamista.

Yhteenveto Olipa kyseessä urheilun maailma tai rahoituksen maailma, ihmiset löytävät aina keinot huijata; vain sääntelyn halvaantuva määrä voi poistaa kaikki mahdollisuudet epärehelliselle kilpailulle ja liike vaatii kohtuullisia määriä liikevoimaa toimimaan tehokkaasti. Ei jokainen urheilija pyöräile anabolisia steroideja, aivan kuten monet yritykset ovat rehellisiä tilinpäätöksissään. Se sanoi, että olemassaolon steroidit ja epärehelliset kirjanpitomenetelmät merkitsevät sitä, että meidän on käsiteltävä jokaisen kultamitalin ja jokaisen yrityksen rahoitusselvityksen asianmukaisella valvonnalla ennen kuin hyväksemme ne.