Ihmiset, jotka käyttävät talletustodistuksia (CD-levyjä) tallentamaan turvallisesti, pyrkivät tekemään niin, että vältetään markkinapohjaisten varojen, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, riskit. Pitkän aikavälin sijoittajille CD-levyille voi kuitenkin olla erilaisia ​​riskejä, jotka voivat olla yhtä haitallisia kuin markkinariski - inflaation vaara. Jos sijoitetun pääoman tuotto ei aina pysy inflaation vauhdilla, se johtaa ostovoiman menetykseen pitkällä aikavälillä.

Tällä hetkellä CD-levyjen hinnat eivät juuri ylitä nykyistä kuluttajahintaindeksiä (CPI). CD-hinnat pyrkivät seuraamaan kuluttajahintaindeksejä, joiden pitäisi lieventää inflaatioriskiä koskevia huolenaiheita. Kuitenkin inflaation inflaation mittaaminen tarkemmin voi olla huolestuttava, jos olet huolissasi todellisesta ostovoimasta tulevaisuudessa.

CD-levyt Vs. CPI

Lokakuusta 2015 lähtien keskimääräinen yhden vuoden CD-taso oli 0, 27%. Keskimääräinen viisivuotinen jumbo CD-levy oli. 089%. Kuluttajahintaindeksi lokakuussa 2015 oli 0, 17%. Vaikka marginaali onkin ohut, CD-hinnat ylittävät CPI: n mitatun inflaation. Kuitenkin kuluttajahintaindeksi ei välttämättä ole tarkka inflaation mittari, koska se koskee ostovoiman säilyttämistä. Sinun on harkittava muita inflaation toimenpiteitä.

CD-levyt Vs. Core CPI

CPI: n ja Core CPI: n ensisijainen ero on kuluttajahintainflaatio ei sisällä öljyn ja elintarvikkeiden hintoja. Kun öljy- ja elintarvikekustannukset laskivat, Core CPI nousi 1,89 prosenttiin, yli 10 kertaa korkeampi kuin CPI-hinta. Kuluttajahinta on se määrä, jota hallitus haluaa raportoida, mutta Core CPI on suurin taloustieteilijöiden lukumäärä. Jos käytät Core CPI: tä CD: n ja inflaatioyhtälön välillä, CD-levyjen takana on suuri marginaali.

CD-levyt Vs. Lifestyle Inflaatio

Kuluttajien ja CD-sijoittajien inflaatiovauhti on se, mitä he todellisuudessa tuntevat lompakkossaan. Vaikka öljyn ja elintarvikkeiden hinnat sisällytettäisiin kuluttajahintaindeksiin, jos et aja usein tai et syö paljon maissia, et saa tuntea samoja inflaation vaikutuksia kuin naapurisi. Lifestyle-inflaatio, joka on pitkälti riippuvainen kulutustottumuksista, vaikuttaa suoraan ostovoimaan. Koska useimmat ihmiset kuluttavat kaasua ja ruokaa, olisi erittäin vaikeaa säilyttää elämäntapasi inflaatiovauhtia huomattavasti CPI-korkoa pienemmäksi. Monille ihmisille se voi olla paljon suurempi.

CD-levyt ja verot

Joidenkin toimenpiteiden avulla CD-levyt voivat pysyä inflaation mukana. Todellinen ostovoimasi kuitenkin perustuu tuloihin verojen jälkeen. Pätevän eläkejärjestelmän ulkopuolella pidetyistä CD-levyistä kertyneet korot verotetaan tavallisina tuloina, joten CD-levyjen nettotuottoa alennetaan tehokkaalla veroasteella. Jos efektiivinen veroaste on 25%, CD-levyn nettotuotto 1% on vain 0.75%.

Johtopäätös

Ei ole väliä minkä menetelmän avulla inflaatiota mitataan, perinteisten CD-levyjen verojen jälkeinen tuotto ei vastaa inflaatiovauhtia. Jos aiot investoida CD-levyihin, koska riski on vähäinen, harkitse CD-tuotteita, jotka saattavat lisätä palautustasi turvallisuuden uhraamatta.

Esimerkiksi indeksoidut CD-levyt tarjoavat paremmat mahdolliset tuotot CD: n tärkeimmillä takuilla. Indeksoidut CD-levyt on yhdistetty markkina-indeksiin, kuten S & P 500: een, joka maksaa koron, joka vaihtelee markkinoiden kanssa. Korko on tavallisesti yläpuolella; jos markkina-indeksi osoittaa tappiota, saat silti vähintään korkotason. Nämä ovat monimutkaisempia ajoneuvoja kuin perinteiset CD-levyt, mutta ne voivat tarjota turvallisuustietoisia sijoittajia molempien maailmojen parasta.