Näinä päivinä näyttää siltä, ​​että lähes kaikki uudet markkinatutkimukset ovat jotenkin markkinoitavana ihastuttavana sijoituskannassasi. Ilman poikkeuksetta jokainen uusi tuotesuunnittelu perustuu täsmällisempiin tai eksoottisiin tietoturvan valintamenetelmiin, mikä johtaa loputtomiin innovatiivisten resurssien käyttämiseen. Näiden strategioiden ymmärtämisen avain on kuitenkin kapea kenttä muutamille ETF: ille, joka lopulta auttaa sinua saavuttamaan tavoitteet.

ETF: n valitseminen painottamismenetelmällä

Asianmukaisen ETF: n valitseminen yksittäisille sijoitustavoitteille alkaa perusluonteisella ymmärryksellä, millä luokilla varat käyttävät indeksiä tai painoa niiden varoihin. Nämä menetelmät voidaan lajitella neljään ensisijaiseen ryhmään: sama paino, pääoman paino, älykäs beta ja peruspaino.

Jokaisella on omat ainutlaatuiset vaikeudet, pääoman paino on selvästi yleisimpiä ja sitä on pidettävä vertailuarvona laaja-alaiselle markkinalle altistumiselle. Nämä indeksit on luonnostaan ​​suunniteltu jakamaan omistusosuudet niiden osakkeiden tai yritystason kokonaisarvon perusteella.

Hypoteettisesti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Highstockilla 4. 2. 6 ) olisi huomattavasti suurempi kuin Facebook (FB FBFacebook Inc.180. 17 + 0. 70% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) teknologiaindeksissä sen noin 600 miljardin markan markkinaosuuden takia. Suosittuja indeksejä, kuten SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust yksiköt258. 85 + 0. 16% Luotu Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares QQQ (QQQ) ja iShares Russell 2000 ETF (IWM) ovat kaikki esimerkkejä aktivoinnin painotetuista strategioista. Sijoittaja, joka ei ole kiinnostunut ylivertaisuuden tai alfa-arvon etsimisestä vertailuarvoon, olisi aina valittava pääomitus painotettu indeksi suurimmalle osalle heidän altistumisestaan ​​johtuen alhaisista kustannuksista, likviditeetistä ja alhaisesta liikevaihdosta. (Lisätietoja: ETF-palveluntarjoajien opas .)

ETF: t ja yhdenvertainen painotus

Vaikka pääoman painotus on saattanut olla yksi alkuperäisistä indeksointitekniikoista, sama paino ei ollut kaukana. Indeksin yhtä suuri painotus poistaa olennaisesti yrityksen arvonalennukset tai muut arvotarkastukset ja jakaa sen osatekijät tasaisesti koko kartalle. Vaikka se ei näytä suurelta muutokselta, todellisessa maailmankäytännössä se tuottaa hyvin erilaisia ​​tuloksia. Tämä on ensisijaista johtuen ulospäin suuntautuvasta painotuksesta pienempiin yrityksiin ja kevyempään painotukseen kohti suurempia yrityksiä taustalla olevan indeksin sisällä.

Suurten kallistumisten suuntaan pienempiin yrityksiin sijoittajien pitäisi odottaa suurempaa volatiliteettia, kun markkinakorjauksia tapahtuu, mutta myös vahvan nousun voimakkuuden ylittävä marginaali.Equal-painoindeksit sopivat parhaiten nuoremmille tai aggressiivisemmille sijoittajille, jotka etsivät suurempaa kohdentamista tuleville ja tuleville yrityksille S & P 500 -indeksissä. Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (RSP RSPGuggenheim97 13 + 0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on esimerkki suositusta painoprosessista.

Beta-indeksoidut ETF: t

ETF: n toisen kehityksen merkitys, älykkäät beta-indeksit loivat uuden tuotevalikoiman, joka kohdistui tiettyihin teemoihin tai sijoitusstrategioihin. Älykkäät beta-indeksit on suunniteltu kvantitatiivisesti analysoimaan eri toimialaryhmiä edustavia yrityksiä, jotka ovat yhteisiä, kuten kaupankäynti, osingot, hallinnointi tai yritystoimet. Vaikka nämä indeksit usein usein ovat monipuolisia ja niitä voidaan käyttää ydinosakkeina, ne yleensä ylittävät, kun niillä on erikoistunut rooli salkussa. Esimerkkejä tällaisista teemoista ovat indeksejä, jotka ryhmäkannat perustuvat alhaiseen volatiliteettiin, suuret osingot, osake buybacks tai vauhti.

Nämä erilaiset strategiat voivat täydentää markkina-arvoisia ETF: itä tehokkaasti antamalla päällekkäisyydet tai ylipainoiset alueet, joiden mielestä lisäarvoa nykyisessä markkinaympäristössä. Älykkäät beta-indeksit ovat erinomaisia ​​työkaluja suurimmalle osalle sijoittajia, mutta kannattaa kiinnittää huomiota tilojen määrään, kustannuksiin ja tasapainotussääntöihin, jotta vältytään liian kalliilta tai monipuolisilta strategioilta.

Fundamentally Weighted ETFs

Lopuksi ETF-maailmankaikkeuden suhteelliset uudet tulokkaat sisältävät perusteellisesti painotettuja indeksejä, jotka on suunniteltu tarkkailemaan tietyn ryhmän varoja pääomalla, kasvulla, arvolla tai muulla tasetilastotilastolla. Samaan tapaan kuin markkinakorkopainotetut ETF-indeksit, indeksissä korkeimmat tai "vahvin" yhtiöt yleensä keräävät suurimman jakokoon.

Kuvittele sitä tällä tavalla; vaikka Apple Inc. voisi olla teknologian ekosfäärin suurimpia yrityksiä, on olemassa monia yrityksiä, jotka tarjoavat paremman tulokehityksen tai hinta-vara-suhdeluvun, mikä voisi saada heille korkeamman sijoituksen perusindeksiin. Ensimmäinen Trust NASDAQ Technologyn osinkojen indeksirahasto (TDIV) käyttää muutettua osinkojen painotusmenetelmää, joka perustuu näihin periaatteisiin.

On tärkeää muistaa, että usein yrityksessä, joka on pohjimmiltaan terveellistä, ei ole aina suurinta teollisuusryhmän sisällä. Monissa indeksointitutkimuksissa tämä on periaate, jonka perustavanlaatuiset indeksit pyrkivät voittamaan.

Vaikka perusindeksit ovat sopivia kaikille sijoittajille, on tärkeää muistaa, että ne usein sisältävät useamman prosenttiosuuden aktiivisesta osuudesta, joka vastaa salkun korrelaatiota vertailuindeksin kanssa. Useilla perusindekseillä on puolestaan ​​huomattavasti parempi kuin perinteiset markkinapäätöksensä vertailuarvot vuosien mittaan. Tämän poikkeaman vuoksi heillä on myös mahdollisuudet heikentää heitä tulevaisuudessa. Tästä syystä olisi varattava perusteellisesti painotettuja indeksejä niille sijoittajille, joilla on taipumus ja kokemus rahaston omistusten ja seulontamenetelmien arvioimiseksi.

Bottom Line

ETF: n käytössä oleva tietoturvan valinta ja varojen allokointitekniikka on yksi tehokkaimmista kokonaistuoton ajureista. ETF: iden läpinäkyvyys antaa sinulle mahdollisuuden tutkia näitä ominaisuuksia kokonaan ja valita tilan, joka perustuu riskinsietokykyyn, sijoitustavoitteisiin tai perusnäkymiin. Lisäksi tuodaan jatkuvasti uusia ETF: itä, jotka tarjoavat innovatiivisia menetelmiä tai riskienhallittavia strategioita, jotka voivat olla houkuttelevia erilaisissa markkinaympäristöissä.

Tulojen etsiminen? Lataa viimeisin erikoisraportti osinkoja maksavista ETF: istä: Ultimate ETF Income Guide.

Julkaiseminen: Tämän artikkelin julkaisemisen aikaan FMD Capital Managementin päämiehet ja asiakkaat ottivat kantaa TDIV.