Pörssilistattujen varojen maailmassa Invesco Oy (IVZ IVZInvesco Ltd35 87-0 50% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) PowerShares-brändi on # 4 jossa on eräänlainen luoti. Atlanta-pohjaisen Invescon erikoiskastike on PowerSharesin maine älykkääseen beeta-sijoitukseen johtavaan suuntaan. Se lisäsi lisäanalyysejä yksinkertaiseen indeksiin sijoittamiseen, joka teki ETF: t ensin rahoitusalan nopeimmin kasvavaksi suuryritykseksi.

Invesco on edelleen tunnetuin sen lippulaivana QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 rahasto - klassinen passiivisesti indeksoitu ETF Nasdaq 100: n jälkeen, joka on 38 dollaria. 1 miljardia sen 98 miljardin dollarin arvosta hallinnoitaviin varoihin. Mutta sen kasvu tulee kourallisista äly-beta-rahastoista. Uudet tähdet sisältävät Standard & poorin 500-osakeindeksin SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 teoreettisesti pienemmän volatiliteetin remixin. 72-0. 15% Luotu Highstock 4. 2. 6 , S & P 500 Downside Hedged Portfolio ja sen osinkotulojen portfolio, joka on rakennettu houkutellakseen tuloja sijoittajiin - kaikki lisäsi viime vuonna vähintään 400 miljoonaa dollaria varallisuuteen. QQQ-rahasto on tällä välin tuottanut nettomääräisesti 13 miljardia dollaria samaan aikaan Invescon mukaan. Kehittyvä sekoitus on auttanut Invescon omia osakkeita nousevan noin 16% viime vuoden aikana. (Lisätietoja lukemisesta on: 4 syytä rakastaa PowerShares Internationalin osinkotulospalkkiota .)

PowerSharesin ja suurempien kilpailijoiden, kuten BlackRock Inc.:n (BLK BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% ) suuren eron luominen Highstockilla 4. 2. 6 >) iShares-yksikön ja State Street Global Advisorsin SPDR-rahastojen perhe on, että Invescon valinnalla keskittyy uusi kasvu älykkääviin beta-rahastoihin merkitsee sitä, että se käynnistää vähemmän varoja, Morningstar-analyytikko Greggory Warren kirjoitti joulukuussa 2014. Huolellisen tuotekehitysprosessin ansiosta PowerShares on vähemmän uusia rahastoja, jotka ovat tietyn indeksin tavallisia vaniljajälkiä, ja jokaisella on paremmat mahdollisuudet seisomaan tarpeeksi varojen keräämiseksi, Warren sanoi. Itse asiassa monet PowerSharesin parhaimmista ETF: eistä ovat ainoita, jotka noudattavat tiettyä vertailuindeksia.

Useimmat PowerSharesin varoista keskittyvät muutamiin rahastoihin - vain 15 PowerShares-rahastoa on yli miljardi dollaria hallinnoitavissa olevissa varoissa ETF-tietokannan mukaan. Tämä mahdollistaa niiden tärkeimpien varojen vertailun lähimmille kilpailijoilleen.

Seuraavassa on joitain vertailuja PowerShares-varoista kilpailijoihin, jotka auttavat havainnollistamaan asiaa.

PowerShares SPLV vs. SPDR SPY

5 dollaria. 7 miljardia PowerShares S & P 500 Low Volatility (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0 15%

Luotu Highstock 4: llä.2. 6 ) rahasto on suunniteltu keskittymään 100 SPX-kanttiin, joiden volatiliteetti on alhainen. 195 000 dollarin SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust yksiköt258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) rahastossa on kaikki 500 markki- noiden lippulaivindirektiiviä. Tämä merkitsee huomattavia eroja heidän omissa - ja miten he ovat tehneet äskettäin. Matala volatiliteettiryhmän pääomistaja on Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc.88 70-1. 09%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) , kun taas SPDR-rahaston suurin panos on Apple Inc.:ssä (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Alhaisen volatiliteetin rahasto seuraavien viiden vuoden aikana on Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc.67 26-0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Mall-kehittäjä Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54, 19-0, 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ), toinen Mallin omistaja Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc. % Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74. 25 + 1. 37% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ja McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Numbers seitsemän kautta 10 ovat kaikki apuohjelmia. SPDR: n seuraavaksi suurimmat omistukset ovat Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0.30% Highstock 4. 2. 6 ), General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20 13-0 05% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co (PG PGProcter & Gamble Co86 05-0 61% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co. 100, 78-0, 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Luotu Highstock 4. 2. 6 ). Tärkeintä: Yhdellä rahalla on kiinteistöjä, vähittäiskauppaa ja apuohjelmia, kun taas toinen perustuu vakaampiin aloihin, kuten öljyyn, teknologiaan, rahoitukseen ja Big Pharmaan. Palautukset ovat olleet sekaisin: Matalan volatiliteetin rahasto voitti markkinatakausinvestoinnin viime vuoteen verrattuna (18,3%: sta 16,7%: iin), mutta on vetänyt kilpailijansa kolmivuotisella tuotolla 59% verrattuna 64 %. Palkkiot ovat 0, 25% SPLV: lle ja 0,9% SPY-rahastolle. PowerShares BKLN vs. iShares iBoxx HYG PowerSharesin vipuvaihe ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23). (Katso lisää: 090. 00% Created with Highstock 4. 2. 6

), toinen PowerShares-perheessä QQQ: n takana, on toinen tapaus, jossa Invesco luo oman spinsa olemassaolevaan luokkaan älykkään beta- .Se pyrkii korkeaan tuottoon kuin roskasäiliörahasto, mutta keskittyy vipuvaikutteisiin lainoihin eikä joukkovelkakirjalainoihin. Ne ovat vähemmän nestemäisiä kuin monet joukkovelkakirjalainat, ja rahastolla on maku riski: Invescon mukaan vain 14% rahaston varoista on luokiteltu Standard & Poor's sijoitusluokaksi. (Asiaan liittyvien lukujen osalta katso:

Hyödyt ja haitat US Exchange Traded Funds .) Verrattuna iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF: ään (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), BKLN ei todennäköisesti investoida Yhdysvaltojen ulkopuolelle, sillä on enemmän rahaa ja sillä on monipuolisempi arvopapereiden valikoima kuin vain velkakirjojen rahoittaa. Sen maksut ovat hieman korkeammat - 0. 65% varoista verrattuna 0. 5% iShares-rahastoon, joka on noin kolminkertainen ETF-tietokannan mukaan.

Rahasto ei ole ollut valtava äskettäinen esiintyjä. Helmikuun loppupuolelta lähtien BKLN-rahastolla oli edellisvuodesta 1,2%: n tuotto ja 12,6% viimeisten kolmen vuoden aikana. IShares-rahasto oli kasvanut 2,5% ja 19,8% vastaavasti ETF-tietokannasta. Tässä tapauksessa ainakin beta-haku ei johtanut ylimääräiseen alfa-arvoon. ( PowerShares PRF vs. iShares IWD Sekä PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0 15%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja iShares Russell 1000 Value (IWD IWDiSh Rus1000 Val120 .7 + 0. 17%

Luotu Highstock 4 2. 6

) ovat suurten korkojen rahastoja, joilla on suhteellisen alhaiset palkkiot (0 39% PRF: llä ja 0,20% IWD: ssä), joita hallitsevat USA: n varastot - itse asiassa hallitsevat hyvin samanlainen lista Yhdysvaltojen varastot. Näillä kahdella rahastolla on kahdeksan ykköskymmenen suurimman omistajansa, vaikka he seurasivat eri indeksejä. IWD on keskittynyt, sillä lähes neljäsosa varoista on top 10: ssä, kun taas PRF: llä on 17% omaisuudestaan ​​kymmenessä varastossa. Exxon Mobil on molempien rahastojen päätapahtuma. PRF-rahasto suhtautuu voimakkaammin teknologiaan (Apple on top 10 -yhtiö, joka ei tee IWD: n top 10: tä) ja kuluttajien varastot, kun taas IWD panostaa voimakkaammin talouteen ja terveydenhuoltoon (sillä se omistaa suuremman osuuden Johnson & Johnsonista ja Pfizer, mutta molemmat ovat kymmenen parhaan osaketta jokaiselle rahastolle). (Lisätietoja lukemisesta: Better Mousetrapin rakentaminen Smart Beetan ETF: issä .) Palautukset ovat olleet hyvin vertailukelpoisia kahdelle rahastolle. PRF: llä on kapea reuna viimeisten 12 kuukauden aikana, mutta molempien rahastojen tuotot kierrätetään 15 prosenttiin. Yli viiden vuoden aikana PRF johtaa IWD: tä kahdeksalla prosenttiyksiköllä, 113%: sta 105%: iin. PowerShares PKW vs. Vanguard VIG PowerSharesin ostotarjous (PKW

PKWPS Buybck Achiv56. 10 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on toinen rahasto jossa PowerShares kiinnittää tuttuun: Vaikka monet rahastot etsivät yrityksiä, jotka palauttavat rahaa osakkeenomistajille osinkojen kautta, tämä etsii yrityksiä, jotka ovat vähentäneet osakkeiden lukumäärää 5 prosenttia tai enemmän 12 kaudella ja on ainoa ETF seuraa Nasdaqin Buyback Achievers Index.Tärkeimmät omistukset ovat Apple, Home Depot Inc. (HD

HD Home Depot Inc164. 22-0. 10%

Created with Highstock 4. 2. 6

) ja Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress Scripts Holding Co60. 62 + 0. 13% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). . Jokaisella rahastolla on 99% omaisuudesta tuttuihin amerikkalaisiin osakkeisiin, ja hieman yli kolmasosa kustakin sijoittaa sen 10 parhaan joukkoon tiloilla. (IBM on ainoa, jolla on yhteisiä). PowerShares-rahasto on suurempi aggressiivisilla kuluttajakysymyksillä ja informaatioteknologiakannoilla, kun taas Vanguardin osinkojen arvostaminen (VIG VIGVng Dvdnd Aprct96. 86-0. 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) keskittyy enemmän teollisiin ja kuluttajien puolustaviin yrityksiin, ETF-tietokanta kertoo. Kaiken kaikkiaan PKW on aggressiivisempi rahasto. . Tämä aggressiivisuus heijastuu PowerShares-rahaston parempaan kolmen ja viiden vuoden tuottoon, joka on noussut yli 80 prosenttiin kolmen vuotta ja 150% yli viisi. Vanguardin kilpailijan vertailukelpoiset luvut ovat 53% ja 96%. Vanguardin 0,1 prosentin vuotuiset palkkiot ovat paljon pienemmät kuin 0,1 prosenttiyksikköä, jotka PKW veloittaa ETF-tietokannan mukaan. Bottom Line PowerSharesin ja isompien kilpailijoiden välinen suuri ero on se, että Invescon valinta keskittyy uuteen kasvuun älykkäillä beta-rahastoilla merkitsee sitä, että se käynnistää vähemmän varoja. Se sanoi, että älykkään beta-järjestelmän lisääminen klassiseen passiiviseen hallintaan ja entistä huolellisempi tuotekehitysprosessi merkitsee sitä, että PowerSharesilla on vähemmän uusia rahastoja, jotka ovat tietyn indeksin tavallisia vaniljajälkiä, ja jokaisella on paremmat mahdollisuudet seisomaan tarpeeksi varojen keräämiseksi . (Lisätietoja:

Ohje ETF-palveluntarjoajille: Invesco PowerShares .)