Valikointimaksujen keräämiseen tähtääviä strategioita on useita eri viljamarkkinoilla, joista osa voi sisältää vähemmän riskejä kuin uutuustuottaja saattaa ymmärtää. Premium-myynti tulee erityisen hyödylliseksi ajattomissa ja häiriöttömissä markkinaolosuhteissa. Sen sijaan, että yrittäisitte kaupata futuureja edestakaisin valikoimassa, entistä kekseliäisemmät kauppiaat usein kääntyvät premium-myyntiin, jotta saataisiin hyötyä mahdollisesta suhdanneherkkyydestä. Myynnin lisäpalkkio viljamarkkinoilla on helpompaa, kun oppii käytettävissä olevia strategioita ja selvittää, milloin niitä käytetään. Lue nämä tuloja tuottavat strategiat. (Jos haluat lisätietoja viljan sijoittamisesta, lue Kasvata rahoitustasi viljamarkkinoilla .)

Strategia 1: Naked Options Kaikki todelliset vaihtoehdot osoittavat, että useimmissa tapauksissa vaihtoehtomyynti on suositeltavaa vaihtoehtoisen oston vuoksi johtuen aika-arvosta ja volatiliteetista.

Perusperusteinen strategia myyntivaihtoehtojen määrittelemiseksi viljamarkkinoilla on alkeellinen myyntitapahtuma. Tämä merkitsee joko puhelun tai myyntiedun myyntiä.

elinkeinonharjoittaja myy puhelumekanismeja, jos hän uskoo, että markkinat ovat alle tietty lykkäyskurssi optioiden päättymishetkellä (todennäköisesti laskeva kauppias) ja myyvät put option, jos hän uskoo, että markkinat ylittävät tietyn lakkohinnan, (todennäköisesti nouseva kauppias). (Pidä lukemista sonneista ja karhuista Kaivaminen syvemmälle härkä- ja karhumarkkiin .)

Markkinoiden pysyessä neutraalina toimiva elinkeinonharjoittaja voi myydä sekä panoksia että puheluita. Tässä on kaksi perustavaa laatua olevaa strategiaa:

1. Taruuntelu: myydä molemmat vaihtoehdoista ja puhelun vaihtoehdoista, jotka molemmat ovat rahoissa
2. Straddle: myydä molemmat put option ja call option, jotka molemmat ovat rahaa

Molemmilla näistä strategioista riski on käytännössä rajoittamaton, kun taas palkkiot ovat rajalliset. Kauppias voi tehdä vain yhtä paljon kuin kerätty palkkio, mutta hän on vastuussa koko siirtymisestä annetun lakon ohi. (Lue lisää tästä riskialttiista investointistrategiasta Naked Options Expose You To Risk .)

Strategia 2: Vaihtoehtoinen levinneisyys Vähittäismyyntivaihtoon liittyvän riskin rajoittamiseksi elinkeinonharjoittaja voi valita sijasta käyttää vaihtoehtoa. Strategiaan kuuluu yhden option myynti ja toisen vaihtoehdon osto myytävän option riskin suojaamiseksi. (Lisätietoja siitä, miten levitteet suojaavat futuuriskiä Kaupankäynnin kalenteri levittäytyy viljamarkkinoilla .)

Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka uskoo, että maissimarkkinat siirtyvät korkeammalle, päättävät myydä put-vaihtoehdon 4. 00 lakko hinta 0 dollaria. 20. Suojauksena hän päättää ostaa option 3. 50-lakko $ 0: lla. 10. Tuloksena oleva kauppa on 4. 00-3.50 laitetta levitä. Levitys myytiin hintaan 0 dollaria. 10, mikä on kahden vaihtoehdon myynti- ja ostohinta. Suurin mahdollinen voitto kaupankäynnistä olisi, jos vaihtoehto irtautuisi, kun taustalla olevat futuurit olivat yli 400. Suurin riski on kahden lakkojen ero vähennettynä kerätyillä palkkioilla ($ 0.50 - $ 0.10 = $ 0. kokonaisriski).

Vastakkaista asentoa voidaan myös ottaa. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja, joka laskee soijan markkinat, myy 10. 00 -puhelutoiminnon ja ostaa 10. 50 -puhelutoiminnon suojaksi. Levitys myydään $ 0: een. 12. Suurin voitto saavutetaan, jos optiot menevät alukselle, kun futuurit ovat alle 10,00. Suurin mahdollinen tappio saavutetaan, jos futuurit menevät alukselle yli 10,50. Tällöin tappio tulee olemaan kahden lakkoja vähennetään kerätty palkkio ($ 0.50 - $ 0.12 = $ 0. 38 kokonaisriski).

Mitä sinun tarvitsee tietää viljamarkkinoista Näiden kahden perusstrategian tutkimisen jälkeen uutuustuottajalla pitäisi olla käsitys siitä, kuinka palkkakokoelma toimii. Nyt kauppiaiden on suoritettava omat viljamarkkinoiden analyysit perusrakenteiden tuntemuksen avulla. Näillä markkinoilla on muutamia perusedellytyksiä, jotka on helppo tunnistaa ja jotka voivat auttaa kauppiaita tietämään, milloin ja miten nämä strategiat otetaan käyttöön. (Opi, kuinka perustietämys voi hyödyttää sinua Perusanalyysi kauppiaille .)

Trendit ja niiden syyt Esimerkiksi sanotaan, että maissimarkkinat ovat kolmen kuukauden laskusuhdanteessa rehujen kysynnän väheneminen sekä vähentynyt vientikysyntä (esimerkiksi Yhdysvaltojen dollarin nousun vuoksi). Sijoittajien olisi sitten päätettävä, myyvätkö ne soittamisvaihtoehdot vai puhelun spreads.

Kaupankäynti trendillä on strategia, joka toimii yhtä hyvin vaihtoehtojen kaupankäynnin kanssa kuin futuurien kanssa. Kuten futuurienkin tapauksessa, kauppiaat eivät yleensä saa ottaa asemia, jotka torjuvat trendejä. Tämä on yksi kaupankäynnin vaihtoehtojen tärkeimmistä strategioista, ja se on myös yksi yksinkertaisempiin skenaarioihin, joita uutuustuottaja ymmärtää.

Varastojen lopettaminen ja historialliset hintatasot Varastojen lopettaminen löytyy Tilastokeskuksen kotisivuilta. Kauppiaiden, jotka haluavat myydä jyvien tarjonnan / kysynnän skenaarioita, pitäisi vertailla näitä lukuja historiallisiin kaavioihin ja hintatasoksi ja päättää sitten, missä heidät on sijoitettava. Vuosi, jonka historia oli alhainen verrattuna hintoihin, löytäisi monet fundamentalistit, jotka katselivat myyntitavoitteiden myyntiä tai leviämistä, kun taas vastakkaisella skenaariolla olisi monia kauppiaita, jotka etsivät myyntioperaatioiden myyntiä tai puheluja. (Tutustu kaikkiin, mitä sinun tarvitsee tietää USDA-raporttien tulkinnasta Harvesting Crop Production Reports .)

Seasonal Patterns Yleisesti ottaen rivikasvit (esim. Maissi, soijapavut) kalenterivuoden ja yleensä ylhäältä alussa kesällä. Tämän kauden aikana monet kausittaiset toimijat alkavat myydä soittovaihtoehtoja ja soittaa leviämistä.Nämä kauppiaat todennäköisesti myyvät sitten putovaihtoehtoja tai asettavat leviämisen sadonkorjuun aikana, kun matalat ovat yleensä kausittaisten mallien mukaan. Vaikka nämä kuvioinnit eivät ole kauniita, ne voivat auttaa indikaattorina tai vahvistuksena käsitteelle. kausiluonteisten vaikutusten hyödyntäminen oppia investointisi aika-ajoista.

Johtopäätös Listattujen strategioiden ja tekniikoiden käyttäminen, Viljan markkinatilanteessa olevat kauppiaat voivat lähestyä option myyntiä. Aloittelijoiden on aloitettava leviämisen myynti ennen siirtymistä alastomuutoksiin aiheutuvien riskitekijöiden vuoksi. Pidä aina mielessä, että riski on rajoittamaton myymällä alaston optio-palkkio, mutta niille, jotka pystyvät käsittelemään riskiä ja tekemään tutkimusta, premium-myynti on toinen käytännöllinen vaihtoehto osallistua viljamarkkinoihin.