Columbia Threadneedle Investments on globaali omaisuudenhoitoyhtiö, jolla on 2 000 työntekijää, toimistoja 18 maassa ja 460 miljardia dollaria hallinnoitavissaan omaisuuseristä (AUM) 30.6.2016 alkaen. rahaston perustamisesta lähtien on 19. helmikuuta 2009 käynnistetty Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"). Rahasto sijoittaa ensisijaisesti suuryrityksiin, jotka harjoittavat joko maailmanlaajuisten infrastruktuurihankkeiden rakentamista tai rahoitusta.

Rahasto yhdistää mikrotaloudelliset ja makrotaloudelliset näkökulmat sellaisten yritysten määrittelemiseksi, jotka sopivat pitkän aikavälin tavoitteisiinsa. Hallinnointi keskittyy erityisesti markkinavoimiin hinnoittelun tehottomuuteen arvon maksimoimiseksi, riskien pienentämiseksi ja pitkän aikavälin tuoton lisäämiseksi. RRIAX pyrkii tukemaan suorituskykyä ja vähentämään volatiliteettiä myös osinkoja maksavilla yrityksillä, joilla on mahdollisuus lisätä tulevia maksuja. Rahastolla on 5. 75% etupään kuorma, joten se soveltuu vain pitkäaikaisille sijoittajille. Alkuinvestointien vähimmäismäärä on 2 000 dollaria. Jäljelle jääneiden 12 kuukauden perusteella osinkotuotto on 1,75% ja kuluraportti 1,16%.

Salkunmääritykset Maantieteellisesti RRIAX painottui voimakkaasti Yhdysvaltoihin 64. 29% 31.3.2016. Yhdistynyt kuningaskunta ja Espanja noudattavat 9 74% ja 7,5% vastaavasti. Suurin sektorirahasto on teollisuus 31. 44%, jota seuraa energia 22, 49% ja tietotekniikka 13 09%. Utilities, 12. 81% salkusta, on alipainotettu verrattuna Standard & Poor's Global Infrastructure Index -indeksin 42. 92% sektorijakoon. Suurimmat positiot ovat BP plc (NYSE: BP BPBP41, 19 + 1 55% Created with Highstock 4. 2. 6

), aiemmin British Petroleum, jossa 3. 59% altistuminen.

Rahastojen tulos

RRIAX on Columbia Threadneedlen parhaiten menestyvän rahaston alusta lähtien, yhteensä 18 71%. Rahaston käynnistyminen helmikuussa 2009 oli samanaikainen maailmanlaajuisen finanssikriisin seurauksena vuoden 2008 laajan markkinasegmentin kanssa. Maailmanlaajuisten markkinoiden elpymisen myötä RRIAX nousi helmikuusta helmikuusta helmikuusta helmikuusta alkaen yhteensä 135 prosenttia. Lähi-idän lisääntyneiden jännitteiden vuoksi Japanin maanjäristys ja Euroopan velkakriisi, se päättyi vuonna 2011 ja laski 14,3 prosenttia.

Vuodesta 2012 vuoteen 2014 RRIAX saavutti voitot kolmena peräkkäisenä vuotena. Rahaston suurin vuotuinen tuotto sen jälkeen, kun se alkoi vuonna 2013, kasvoi 40, 29 prosenttia, kun maailman markkinat kokoontuivat Euroopassa ja Japanissa käynnistettyjen taloudellisten elvytyspakettien myötä sekä määrällisen keventämisen jatkumisesta Yhdysvalloissa. Rahasto sai 16.21% vuonna 2012 ja 7 47% vuonna 2014.

RRIAX aloitti vuonna 2015 pienellä voitolla toukokuussa. Kiinassa tapahtuvan valmistuksen väheneminen ja energian ja hyödykkeiden hintojen lasku johtivat maailmanlaajuiseen taantumaan . Rahaston osakekurssi pysyi paineella vuoden loppupuolella, mikä johti vuositasolla 10,6%. Tammikuun 2016 jälkeen putosivat maailmanmarkkinat helmikuussa ja maaliskuussa, mikä johtui vakauttavista globaaleista talouksista ja Yhdysvaltain keskuspankin päätöksestä hidastaa korkotason nousuaikataulua. Huhtikuun 30, 2016, RRIAX oli ajankohtainen palautus 4,81%.

Keskeiset kohdat

Maailmanlaajuiseen talouskasvuun osallistuville sijoittajille Columbia Global Infrastructure Fundin maantieteellinen painotus tarjoaa vain 35%: n altistumista yrityksille, joiden kotipaikka on Yhdysvaltojen ulkopuolella. Kuitenkin sen suurten kannettujen omistusten, kohtuullisen osingon ja alhaisen beta-arvon ollessa 0. 72 verrattuna vertailuindeksi tarjoavat riskialttiille sijoittajille pienen volatiliteetin, joka on tuottanut vakaan kokonaistuoton alusta lähtien.