Oman pääoman tutkimuksen analyytikko vaatii useita kykyjä ja taitoja ja voi tehdä palkitsevasta urasta. Nämä ammattilaiset tutkivat julkisia yrityksiä ja esittävät sijoittajille suosituksia siitä, ostavatko ne vai ostavatko vai ostavatko tietyt varastot. Analyytikoille annetaan yleensä tietty yritysryhmä tietyllä toimialalla, josta he ovat vastuussa. Välitysyritykset, jotka tunnetaan myyntivuodena, koska ne tarjoavat tutkimusta asiakkailleen, jotka ovat kiinnostuneita tekemään sijoituksia, käyttävät pääomaosaston analyytikoita. Ja sijoitusrahastot, hedge-rahastot ja muut, jotka hallitsevat asiakkaidensa rahaa ja panostavat puolestaan, kutsutaan buy-side -yritykseksi, käyttävät myös pääomaosaston analyytikoita, jotka antavat sijoitustoiminnan suosituksia salkunhoitajilleen. Mutta mitä nämä analyytikot todellisuudessa tekevät jokapäiväisessä tilanteessa?

- 9 ->

Saavutetaan ja pidetään yllä uutisia

Osakekannan analyytikot alkavat aika melko aikaisin, ennen kuin yhdeksästä viiteen jauha alkaa ja pysyvät ajan tasalla siitä, mitä yrityksissä tapahtuu ne kattavat. He tekevät tämän pitämällä yllä johdon palveluita ja muita uutislähteitä sekä seuraamalla globaalia taloudellista ja markkinoiden kehitystä ja suuntauksia. Analyytikot pysyvät koko päivän ylivoimaisia ​​uutisia vastaan, jotka vaikuttavat osakemarkkinoihin ja yrityksiin, joihin ne kattavat, sekä panostamalla sekä teollisuuteen että yleisiin uutislähteisiin. Erityisen epävakaissa markkina-aikoina tämä voisi tehdä melko rullaluisteluun.

Päivitä kollegat

Toinen osa analyytikoiden tehtävistä on tiedottaa ja päivittää myyntityöntekijöitä suosituksilla ja näkemyksillä eri varastoihin (ostaa, myydä tai pitää arvosanat), jotta välittäjät voivat paremmin selitä nämä valinnat asiakkaille. Tämä edellyttää kriittistä ja luovaa ajattelua, vahvaa viestintätaitoa sekä kykyä syntetisoida nopeasti ja tarkasti useista lähteistä peräisin olevia tietoja ja esitellä nämä tiedot helposti. Analyytikkojen täytyy ennakoida ja olla valmiita vastaamaan kysymyksiin, joita myyntipuolella työskentelevät kollegat saattavat kohdata tiettyihin varantoihin ja jotka saattavat joutua myös päivittämään vanhimmista analyytikoista eri varastoissa toteutettuja toimia.

Koko päivän ajan analyytikot saattavat joutua tavata kollegojaan, kuten heidän valvojiaan, koskettamaan pohjaa ja vaihtamaan muistiinpanoja ja ideoita.

Issues Reports ja seurata yhtiöiden kattaa

Analyytikot laatia ennusteet ja tulot arviot yrityksille he kattavat. Ansaintakauden aikana, kun yhtiöt julkaisevat neljännesvuosittaiset luvut, analyytikot päätyvät siihen, miten yritys on toiminut, ja saattaa myös päivittää ja säätää tietyt yhtiötulostusmallejaan. (Katso lisää: Tulosennusteet: alusta.) Seuraavien yleisten uutisten ja taloudellisten tapahtumien lisäksi analyytikot seuraavat kaikkia erityisiä kehityssuuntia, jotka voivat vaikuttaa minkä tahansa yrityksen oman ryhmän varastossa olevaan arvoon.Esimerkiksi jos yritys ilmoittaa uudesta tuotteesta, joka voisi vaikuttaa tulokseen, analyytikot arvioivat tämän uutisen ja sisällyttävät havainnot tuottamiinsa raportteihin. Analyytikot saattavat joutua päivittämään raportit päivittäin.

Pidä yhteyttä yrityksen hallintaan

Usein analyytikot tapaavat kattamiensa yritysten hallinnointia saadakseen ajantasaiset tiedot voidakseen päivittää tulosennusteet ja raportit. He saivat tällaisia ​​päivityksiä henkilökohtaisesti tai neuvottelupuheluita. Vaikka johto antaa tällaisen panoksen pääomaosaston analyytikoille, johtajien on oltava varovaisia, etteivät ne anna analyytikoille tietoja, jotka saattavat vaikuttaa yhtiön osakekurssiin ja jotka eivät ole yleisön saatavilla. Tämä antaisi analyytikoille epäoikeudenmukaisen edun. Arvopaperimarkkinavalvojien komitea (SEC) on antanut sääntöjä, jotka koskevat tällaisia ​​oikeudenmukaisia ​​ilmoittamiskäytäntöjä. Analyytikoiden on myös seurattava huolella johdon kanssa. Jotkut yritykset eivät yleensä toimi yhteistyössä analyytikoiden kanssa, joiden mielestä niitä ei ole käsitelty oikein raporteissa. Analyytikkojen on tarjottava sijoittajille täsmällinen kuva yrityksen potentiaalista, mutta he eivät myöskään halua vierittää yrityksen johtoa ja menettää pääsyn tärkeisiin tietoihin.

Analyytikkotapahtumat

Kun pisteytysvaiheen aikana julkaistiin harhaanjohtavaa tutkimusta, SEC: n pakotettu sääntelytoimenpide oli tarkoitus vähentää investointipankkien käytäntöjä, jotka käyttävät tutkimusraportteja enemmän investointipankkitoiminnan tuottamiseen kuin keino tarjota tarkkoja ja objektiivisia tietoja sijoittajille. Tämä johti investointipankkien pienentämään oman pääoman tutkimustarpeitaan. Vaikka sellupoliittiset roolit suurilla investointipankkeilla ovat kuitenkin laskeneet, pääomaosuusanalyytikoilla on edelleen mahdollisuuksia, etenkin pienillä tutkimusyhtiöillä ja putiikkeilla.

Bottom Line

Analyytikot käyttävät yleensä enemmän aikaa kuin keskimäärin heidän työstään, mutta eivät tarvitse panostaa investointipankkitoimintaan liittyviin karkeisiin tunteihin. Yleensä analyytikot pitävät yllä uutisia, päivittävät työtovereitaan, kurovat kiinni kattamat yritykset, antavat ja päivittävät yhtiön raportteja ja osallistuvat kokouksiin heidän päivittäisessä työssä. Vaikka pääoman tutkimuksen analyytikko on menettänyt jonkin verran houkuttelevuutta viime vuosina, koska yritykset ovat vähentäneet analyytikoiden määrää, he ovat edelleen kilpailukykyisiä.