Maatalouden altistumista tuottavat pörssirahastot (ETF) yleensä sisältävät joko joukon maatalouden osakesidonnaisia ​​arvopapereita tai sijoittavat tiettyjä hyödykkeitä koskeviin futuurisopimuksiin. Maatalous ETF: t poistavat joitain vaikeuksia sijoittajille, jotka haluavat saada altistumista alalle. Sen sijaan, että sijoittaisivat ja hallitsisivat useampia oman pääoman ehtoisia tai futuurisopimuksia, sijoittajat voivat käyttää ETF: iä ostamaan korin tällaisista maatalouteen liittyvistä arvopapereista.

Sijoittajat, jotka haluavat saada altistumisen maatalousalalle, voivat harkita sijoitusta PowerShares DB: n maatalousrahastoon (NYSEARCA: DBA) tai Yhdysvaltojen maatalousindeksirahastoon (NYSEARCA: USAG) joista seurataan maatalouden indeksiä ja pidetään erilaisia ​​hyödykkeiden futuurisopimuksia.

PowerShares DB Maatalousrahasto

PowerShares DB Agricultural Fund julkaisi Invesco PowerSharesin 5. tammikuuta 2007. Rahastosta 24.3.2016 alkaen nettovarallisuus oli 673 dollaria. 2 miljoonaa kappaletta ja omisti 11 futuurisopimusta maatalouden hyödykkeistä kaakaosta soijapavutuksiin. Tämän rahaston keskimääräinen vuotuinen nettokustannussuhde oli maaliskuun 2016 maaliskuun alussa 0,17 prosenttia, mikä oli vähäistä verrattuna keskimääräiseen vuotuiseen kulusuhteeseen, joka oli 2,71 prosentin osuudella hyödykkeiden maatalousrahastoista.

DBA on indeksirahasto, joka pyrkii tarjoamaan DBIQ Diversified Agriculture Indexin ylipääoman tuottoa vastaavan sijoitustuloksen sen mukaan, mikä on kassatuloja, jotka syntyvät rahasto-osuuksista U.S. Treasury-arvopapereilla. Sijoitustavoitteen saavuttamiseksi rahasto sijoittaa ensisijaisesti maatalouden futuurisopimuksiin, jotka sisältyvät sen perusindeksiin. DBA käyttää sääntöihin perustuvaa menetelmää rullaamaan futuurisopimuksia lähestymään kypsyyttä pyrkien minimoimaan contango-vaikutukset.

DBA: lla oli 29. helmikuuta 2016 keskimääräinen vuotuinen volatiliteetti tai keskihajonta, joka oli 12,1% kolmen peräkkäisen jakson aikana, kun sen luokka keskimäärin oli 19,82% . Samalla ajanjaksolla sen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli negatiivinen 8,87 prosenttia, kun taas sen luokka oli keskimäärin 11 91 prosentin vuosivauhtia. DBA: lla oli helmikuun 29. päivästä 2016 lähtien markkinatilanteen kaappausaste 62. 03% ja alaspäin suuntautunut kaappaussuhde 48. 75% viimeisen kolmivuotiskauden jälkeen, kun se mitattiin Morningstar Long- Vain Commodity Total Return USD -indeksi, vakioindeksi. Sen vuoksi se on merkittävästi heikentynyt markkinoilla ja on menettänyt alhaisempien standardien indeksin.

Vaikka rahasto on historiallisesti kokenut pienemmän volatiliteetin kuin sen luokka, johdannaissopimusten spekulatiivisuus saattaa aiheuttaa suuria tappioita.Siksi PowerShares DB Agriculture ETF sopii erittäin riskialttiille sijoittajille, jotka ymmärtävät hyödykkeiden futuurien mekaniikka ja haluavat saada altistumisen DBIQ Diversified Agriculture Indexille.

Yhdysvaltain maatalousindeksirahasto

Yhdysvaltain maatalousindeksirahasto julkaistiin 13. huhtikuuta 2012 Yhdysvaltain hyödykerahastoilla. 28. maaliskuuta 2016 USAG: llä oli noin $ 1. 99 miljoonasta nettovaroista ja veloitti 0,80 prosentin vuotuisen nettokustannussuhteen maaliskuusta 2016. USAG on samanlainen kuin PowerShares DB: n maatalousrahasto, ja se pyrkii seuraamaan sen perustana olevan indeksin ja korkotuottojen omistukseltaan. USAG: n taustalla oleva indeksi on kuitenkin SummerHavenin dynaaminen maatalousindeksi kokonaistuotto. Taustalla oleva indeksi sisältää 14 maatalouden futuurisopimusta, jotka valitaan kvantitatiivisen analyysin perusteella.

28. maaliskuuta 2016 USAG: lla on ICE Futures UC: n, Chicagon kauppaneuvoston, Kansas City Board of Tradein, Chicago Mercantile Exchangein ja ICE Futures Canada: n kanssa käydyt futuurisopimukset. Sopimukset ovat 14 maatalouden hyödykkeitä, jotka vaihtelevat syöttölajeista kanaan. Vastaavasti DBA: n kanssa USAG valitsee omistukset tulevaisuuskäyrien perusteella. Kuitenkin USAG harkitsee myös hinnoittelusignaaleja ja tarjontaansa ja kysyntäänsä.

Helmikuun 29. päivästä 2016 lähtien kolmen vuoden tietojen perusteella USAG: n keskimääräinen vuotuinen standardipoikkeama oli 12, 14% ja negatiivinen 7,77%. Samana ajanjaksona sen markkina-arvo oli 36. 51% ja markkinatilanteen kaappausaste oli 13 42% indeksistä mitattuna. Tämä osoittaa, että USAG: lla on ollut negatiiviset tuotot ylösmarkkinoilla. Se on kuitenkin menettänyt tavanomaisen indeksin pienemmät markkinat. USAG: lla on samankaltaiset ominaisuudet ja volatiliteettitilastot DBA: lle, ja siksi USAG soveltuu spekulatiivisiin pitkälle kehitettyihin sijoittajiin.