PowerShares DB Commodity -indeksin seuranta ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16 53 + 1 91% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja iShares S & P GSCI Commodity -indexed Trust ETF (NYSEARCA: GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust yksiköt16. 04 +2. 10% Highstockilla 4. 2. 6 ) on kaksi eniten (ETF), joka seuraa laajapohjaista perushyödykemarkkinoiden indeksiä. Joko yksi näistä ETF: istä soveltuu harkitsemaan sijoittajat, jotka haluavat monipuolistaa salkkuaan yleisellä hyödykkeiden altistumisella.

PowerShares DB Commodity -indeksien seuranta ETF

PowerShares DB Commodity -indeksien seuranta ETF tarjoaa laajan altistuksen hyödykemarkkinoille seuraamalla futuurisopimusten indeksiä, joka koostuu 14 erilaisesta hyödykkeestä, mukaan lukien energian valinnat , jalometallit ja maataloussektorit. Kussakin hyödykkeessä olevat erityiset futuurisopimukset valitaan minimoimaan contangon mahdolliset negatiiviset vaikutukset rahaston tulokseen. Invesco PowerShares käynnisti tämän ETF: n vuonna 2006, ja helmikuusta 2016 lähtien se hallinnoi yhteensä 1 dollaria. 85 miljardia, joten se on suurin ja likvidin perushyödykkeiden indeksi ETF. Rahastoa painotetaan voimakkaammin kulutushyödykkeisiin, kuten öljyyn ja vähemmän varastoituihin hyödykkeisiin, kuten kultaan ja hopeaan.

Rahasto seuraa DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Indeksin ylimääräistä tuottoa, joka on sääntöihin perustuva indeksi, joka koostuu 14: sta eniten vaihdetuista hyödykkeistä. Portfolion viisi parasta osaketta ovat bensiini RBOB (lyijytön bensiini) futuurit, kulta futuurit, Brent raakaöljy futuurit, NY Harbor Ultra Low Sulphur Diesel (ULSD) futuurit ja WTI raakaöljy futuurit, 5. 37, 5. 33, 5 12, 5, 10 ja 4. 65%: n portfolion painotukset. Rahasto pitää myös maissia, vehnää, soijapapuja ja sokeri-futuureja.

Rahaston viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on -15. 11% ja sen kulusuhde on 0, 85%, mikä on yli 77%: n keskiarvo hyödykeindeksin ETF: ille. Koska rahasto sijoittaa rahasuorituksia osakkeiden sijasta, ei tarjota osinkoa. Rahaston nettoarvon (NAV) ja sen perustana olevan indeksin keskimääräinen 12 kuukauden seurantavirhe on -1. 30%.

iShares S & P GSCI Commodity-indeksoitu Trust ETF

BlackRock lanseerasi iShares S & P GSCI Commodity -indexed Trustin ETF: n vuonna 2006. Rahastolla on 664 milj. Tämän rahaston tavoitteena on myös tarjota sijoittajille laaja-alainen hyödykemarkkinoiden riski. Tämä rahasto painottuu kuitenkin yhä voimakkaammin energia-futuureihin, jotka muodostavat noin 70% rahaston salkusta. Metallit, maatalous ja karja heijastuvat myös sen suorituskykyyn.Rahasto seuraa S & P GSCI Total Return Index -ohjelmaa, joka on suunniteltu vastaamaan monipuolisen valikoiman hyödykkeistä, jotka ovat tärkeimpiin kehittyneissä maissa tapahtuvien futuuripörssien aktiivisinta kauppaa. Toisin kuin ETF: isillä, joilla on futuurisopimuksia todellisista hyödykkeistä, tällä ETF: llä on pitkiä futuurisopimuksia GSCI Total Return -indeksissä itsessään. Koska perustana oleva indeksi sisältää vain etukäteen tulevia futuurisopimuksia, rahasto on avoimempi kuin contangan vaikutukset kuin PowerShares-rahasto.

Rahaston viisivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto on -18. 02%, ja sen kustannussuhde on 0. 73%, mikä on vain alle luokan keskiarvon. Rahaston keskimääräinen 12 kuukauden seurantavirhe NAV: n ja sen perustana olevan indeksin välillä on -0. 55%.

Kahden ETF: n vertaaminen

Molemmat ETF: t tarjoavat sijoittajille altistumisen yleiselle hyödykemarkkinoille. Molemmat ovat voimakkaasti painottuneita energia-alan hyödykkeiden öljyyn ja kaasuun, vaikka PowerShares ETF on tuntuvasti vähemmän painotettu tähän suuntaan. Siksi PowerShares ETF voi olla houkuttelevampi sijoittajille, jotka etsivät mahdollisimman suurta altistumista.

Molempien varojen negatiiviset seurantavirheet pidetään vähäisinä eivätkä ne ole merkittäviä eroja varojen välillä.

Varojen vastaavien suoritusten vertailu, jossa viiden vuoden keskiarvo on -15. 11% PowerShares ETF: n ja -18: n osalta. 02% iShares ETF: lle, suosii PowerShares ETF: ää. Huomaa kuitenkin, että nämä luvut on kirjattu hyödykkeiden kokonaismarkkinoiden aikana, mikä saattaa aiheuttaa varojen toimimista eri tavoin. Energia-alan hyödykkeiden lisäpainotus huomioon ottaen öljyn hinnan nousu loogisesti suosisi iShares-rahastoa, kun taas hyödykkeiden laajempiin bullmark-markkinoihin voikin nähdä PowerShares DB Commodity Index Tracking ETF-tulos paranee.

Vaikka PowerShares-rahastolla on korkeampi kustannussuhde, sillä on suurempi likviditeetti, kun keskimääräinen osto- ja myyntitarjouskorko on 0, 08%, kun iShares-rahasto on keskimäärin 0, 18%. Pienempi bid-ask levitys, joka vähentää transaktiokustannuksia, ainakin osittain lieventää kustannussuhteiden eroa.