Älykkäät beta-pörssirahastot (ETF) pyrkivät luomaan positiivisia alfa-arvoja vähentäen samalla riskiä monipuolistamalla. Älykkäät beta-ETF: t yhdistävät aktiivisesti ja passiivisesti hallittuja strategioita. Näillä ETF: issä on aktiivinen sijoitustoiminta, koska ne pyrkivät tarjoamaan parempia tuottoja ja parantamaan vertailuindeksiä. Niitä kuitenkin hallinnoidaan myös passiivisesti, koska ne toteuttavat sääntöihin perustuvia strategioita, joiden avulla vähennetään vuotuista nettokustannussuhdetta. IShares MSCI USA Minimal Volatility ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Created Highstock 4. 2. 6 ) ja First True Value Line Osingonindeksirahasto NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30 12-0 23% Highstock 4. 2. 6 ) on kaksi älykkäästä beta-rahastosta, joilla on samankaltaiset ominaisuudet mutta erilaiset investointitavoitteet ja -strategiat.

IShares MSCI USA Vähimmäiskykyisyys ETF

iShares MSCI USA Vähimmäiskykyisyys ETF annettiin 18.10.2011; 6. syyskuuta 2016 lähtien rahasto oli kasvattanut kokonaisvarallisuutensa 14 dollariin. 62 miljardia. Rahasto pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat MSCI: n USA: n vähimmäistasapainoisen USD-indeksin vertailuindeksiä. Indeksin tarkoituksena on mitata 85%: n suurimman osake-etuuden arvopapereiden suorituskykyä markkina-arvon mukaan, pienemmällä volatiliteetilla kuin laajemmalla U.S.-osakemarkkinoilla.

Rahasto toteuttaa passiivisen edustavan näytteenottostrategian sijoitustavoitteensa saavuttamiseksi. Normaalissa markkinatilanteessa rahasto sijoittaa vähintään 90% koko nettovarallisuudestaan ​​vertailuindeksiin kuuluville oman pääoman ehtoisille arvopapereille, ja se voi sijoittaa enintään 10% sen kaikista nettovaroista tietyissä johdannaissopimuksissa. Syyskuun 6. päivänä 2016 rahastolla oli 177 omistusta, ja sen viiden parhaan sektorin osuus oli 19,83% talousarviosta, 19 29% terveydenhuollosta, 15 37% kulutuspisteistä, 14. 71% tietotekniikka ja 8,82 % apuohjelmat.

Kolmen vuoden tietojen perusteella rahaston keskimääräinen vuotuinen keskihajonta oli 8,82% ja syyskuun 6. päivänä 2016 14,5%. S & P 500 -indeksi keskimääräinen vuotuinen volatiliteetti oli 10,88% ja tuotto 12,30% samana ajanjaksona. Kolmen vuoden tietojen jäljessä perustuen S & P 500 -indeksiin mitattuna rahaston alfa-arvo oli 5. 42, mikä viittasi siihen, että se oli ylittänyt indeksin keskimäärin 5 42% riskipainotettuna. Lisäksi rahastolla oli beta 0 70 mitattuna S & P 500 -indeksiä vastaan.

Ensimmäisen luottamuslinjan osinkojen indeksirahasto

Ensimmäisen Trust Value Line Osingon indeksirahasto pyrkii seuraamaan vertailuindeksinsä sijoitustuloksia. Normaalissa markkinatilanteessa ensimmäisen Trust Value Line Osingon indeksirahasto sijoittaa vähintään 90% kokonaisveron nettovarallisuudestaan ​​osakesidonnaisiin arvopapereihin, jotka koostuvat vertailuindeksistä, Value Line Osinkotunnus.Vertailuindeksi muodostuu USA: n osakepääomista, joiden keskimääräinen osinko on suurempi kuin S & P 500 -indeksiin verrattuna, ja pääoman arvonnousu. Syyskuun 6. päivänä 2016 rahastolla oli 30 päivän SEC-tuotto 2,30% ja jäljellä 12 kuukauden osinkotuotto 2,94%.

Samanlainen kuin iShares MSCI USA: n vähimmäis volatiliteetti ETF, First Trust -arvonlisäosuuden indeksirahasto toteuttaa passiivisen sijoitustoiminnan, mutta se pyrkii replikoitumaan indeksin suorituskykyyn. Rahasto pyrkii vastaamaan 95 prosentin tai suuremman koron rahaston tuloksen ja vertailuindeksin tuloksen välillä. Syyskuun 2016 jälkeen rahaston nettovarallisuus oli yhteensä 2 dollaria. 48 miljardia ja 196 omistusta. Syyskuun 6. päivästä 2016 lähtien rahaston ensimmäiset viisi sektoreittiä olivat 22. 86% apuohjelmia, 16. 62% taloushallintoa, 13. 17% teollisuutta, 12. 20% kuluttajaharjoittelua ja 9. 30% tietotekniikkaa.

Vuoden 2016 jälkeen kolmen vuoden tietojen perusteella rahasto oli beta-arvoltaan 0,19 ja alfa 4,91 S & P 500 -indeksiä vastaan. Rahaston vuotuinen volatiliteetti oli keskimäärin 9,08% ja tuotto 14,15% samana ajanjaksona. Perjantaina kymmenen vuoden tietojen perusteella rahastolla oli alfa 2,12 ja beeta 0, 81, kun se mitattiin S & P 500 -indeksiä vastaan. Tämän kymmenen vuoden aikana rahaston keskimääräinen vuotuinen keskihajonta oli 13,26% ja tuotto 8,59%, kun taas S & P 500 -indeksin keskimääräinen vuotuinen volatiliteetti oli 15,26% ja tuotto oli 7,51% samana ajanjaksona.