Trading guru Mark Fisher ei ole tavallinen markkinatoimija. Järjestelmä, jota hän opettaa, on hänellä ja hänen 75-plus-kauppiallaan MBF Clearing Corp: ssä. He käyttävät elantonsa New Yorkin markkinoilla päivällä ja päivällä. Kauppa kaikesta perusaineista, kuten maakaasu ja raakaöljy haihtuviin varastoihin, kauppiaat rohkaisevat raaka-aineita tai työskentelevät tietokonepäätteistä. Toimiiko se? Pyydä kenenkään Fisherin yritykseltä, mitä he ajattelevat järjestelmästä, ja he kertovat teille.

Perusteet Fisher kuvailee ACD-järjestelmäänsä ja miten se toimii kirjassa "Logical Trader". Toisin kuin monet elinkeinonharjoittajien auttamisessa, hän on melko tyytyväinen jakamaan käyttämäsi järjestelmän, koska hän uskoo, että useammat ihmiset käyttävät sitä, sitä tehokkaampi se on.

Pohjimmiltaan hänen järjestelmä tarjoaa A- ja C-pistemäärät kaupan sisäänkäynnille, ja B- ja D-pistemäärät lähtevät - nimistä. Se on breakout strategia, joka toimii parhaiten haihtuvien tai trending markkinoiden erityinen ryhmä varastot ja hyödykkeet (ne, joilla suuri volatiliteetti toimii parhaiten). Hän käyttää usein maakaasua ja raakaöljyä esimerkkinä kirjassaan, mutta hän mainitsee myös hyödykkeet, kuten sokerin ja joukon kantoja. Nämä viitteet ovat hyviä esimerkkejä siitä, millaisia ​​markkinoita ACD on hyvä käyttää.

Kuva 1 - S & P500-indeksi viiden minuutin kaavio. Metastockin tarjoama kaavio. com. Päivänsisäiset tiedot eSignalilta. com

S & P 500 -viiteen viiden minuutin kaaviossa, jossa on ACD-signaaleja maaliskuun 2004 ensimmäiset kymmenen kaupankäyntipäivää, avautumisväli (OR) (sininen viiva) lasketaan käyttäen ensimmäisten 15 kaupankäyntipäivän minuutit. A up (punainen viiva) esiintyy, kun indeksi katkaisee kolme pistettä avausalueen yläpuolelle. A alas (punainen viiva) tapahtuu, kun hinta rikkoo asetetun määrän avattavuuden alapuolelle ja pysyy siellä. Huomaa, että suhteellinen vahvuusindeksi kuten indikaattori voi usein auttaa vahvistamaan signaalien ostamista ja myymistä. Myyntisignaali yhdessä negatiivisen divergenssin kanssa tekee hyvän myyntisignaalin vahvistuksen - ks. Turndown, joka on kuukauden kahdeksantena päivänä. Jos hakemisto asetettaisiin A ylös ja sitten hajottaisi avausaluetta, elinkeinonharjoittaja vaihtaisi asemansa, kun C-alas sijoitettiin, 0. 5 pistettä alhaisen aukon alapuolelle.

- 9 -> Uusi järjestelmä syntyy

Kun työskenteli Wharton School of Businessin 1980-luvun alussa jatko-opiskelijana, Fisher havaitsi, että avausalueella sävy kaupankäyntipäivänä. Raakaöljyn tapauksessa (jolloin aukko oli tuolloin 10 minuuttia) avautumisalue oli päivän suuri tai alhainen välillä 17-23% ajasta. Jos markkinat olisivat todella satunnaisia, ja koska kaupankäyntipäivänä on 32 kymmenen minuutin jaksoa, voidaan olettaa, että avausalue on korkea tai matala 1/16 (tai 6.25%) ajasta (1/32 korkealle ja 1/32 alhaiselle). Toisin sanoen todennäköisyys siitä, että avausalue on joko korkea tai alhainen päivälle, on yli kolme kertaa suurempi kuin mitä odotettaisiin, jos markkinoiden muutokset olisivat todella satunnaisia, kuten on satunnainen kävelyteoria. Fisher ei ole ainoa henkilö, joka on löytänyt tämän tosiasian. Useat käytössä olevat kaupankäyntijärjestelmät perustuvat nykyään avausalueelle, joka antaa vihjeitä suuntaussuuntauksiin.
Tässä on, miten elinkeinonharjoittaja käyttää ACD-järjestelmää tiettynä päivänä. Ensin hän valvoo maailmanmarkkinoita noin tunti ennen markkinoiden avaamista. Tämä auttaa häntä saamaan tunnelman siitä, mitä kauppiaat ympäri maailmaa tekevät. Seuraavaksi on tärkeää lukea hyödykeraportteja. Mitä raportteja tulossa tänään, jolla voi olla vahva vaikutus kauppiaan markkinoille? Esimerkiksi raakaöljyn kauppias seuraisi OPEC: n (öljyn vienninedistämismaiden järjestöjen) kokouksia, joissa oli merkkejä leikkausten tai tuotantokiintiöiden lisääntymisestä, öljynkulutukseen vaikuttavista sääolosuhteista, viikoittaisesta öljyvarastointikertomuksesta sekä viikoittaisesta maakaasusta säilytysluvut.

Kun markkinat avautuvat, esimerkiksi S & P 500 -indeksi-kauppias seuraa markkinoiden ensimmäisiä 15 minuuttia, joka on edellä olevassa esimerkissä käytetty avausalue (OR), joka merkitsee hänen korkeita ja matalia vaakasuoria viivoja päiväkaavio. Tämä elinkeinonharjoittaja odottaakin, että A up tai A aletaan tapahtua. Tässä tapauksessa indeksi siirtyy OR: n yläpuolelle ja nousee vielä kolme pistettä, jotka asettavat A ylös.

Kauppias sijoittaa pysäytysjärjestyksen ja ostaa indeksin A ylöspäin. Pysähtymisvajaus asetetaan OR: n alhaisen arvon (B-exit) alle, joten jos markkinat muuttuvat epätoivottuun suuntaan enemmän kuin tämä määrä, kun elinkeinonharjoittaja on kaupassa, hän pääsee ulos - parhaiten pitää rahat kaupan toinen päivä. Jos kauppa jatkui haluttuun suuntaan päivittäiselle kauppiaalle, hän poistuu kaupasta lähellä päivän loppua.

AC-alas tapahtuu, jos A up -signaali syntyy, mutta indeksi liikkuu alaspäin aukon alapuolella. Käyttämällä alarajan OR (B exit) elinkeinonharjoittaja poistuu, kun tämä rivi tunkeutuu ja kääntää hänen asemansa (myydä lyhyt), kun C-alas on asetettu. AC alas (tai C up) liikkuu ovat paljon harvinaisempia . He ovat mielenkiintoisia, koska myöhemmässä vaiheessa ne tapahtuvat, sitä voimakkaampi liike: sitä vähemmän aikaa kauppiaiden on poistuttava kaupasta käänteessä, sitä kiireellisempi se muuttuu ja näin ollen suurempi volatiliteetti. Fisherin mukaan tämä on yksi tapaus, jossa yöpymisajankohdat voivat olla hyvä idea, sillä markkinoilla on usein aukkoja seuraavana päivänä.

Kuva 2 - Kuvio, joka näyttää viiden minuutin palkit

Kuvassa 2 näkyy kaavio, joka esittää viiden minuutin palkit, avausalue, A up ja C alas. Kaupankäynti kirjattiin, kun omaa pääomaa vaihdettiin A ylöspäin, poistui (pysähtyi), kun se kävi kauppaa A-aukon alapuolella avausalueen alareunassa. C: n alasajo tuli lopettaa (D poistuminen), jos indeksi sulkeutuu aukon ylärajan yläpuolella.

AC-alas tapahtuu, jos A up -signaali syntyy, mutta indeksi liikkuu alaspäin aukon alapuolella. Käyttämällä alarajaa TAI (B poistuminen) elinkeinonharjoittaja poistuu, kun tämä rivi tunkeutuu ja käännetään hänen asemaansa (myydä lyhyt), kun C-alas on asetettu. C alas (tai C ylös) liikkuvat ovat paljon harvinaisempia . He ovat mielenkiintoisia, koska myöhemmässä vaiheessa ne tapahtuvat, sitä voimakkaampi liike: sitä vähemmän aikaa kauppiaiden on poistuttava kaupasta käänteessä, sitä kiireellisempi se muuttuu ja näin ollen suurempi volatiliteetti. Fisherin mukaan tämä on yksi tapaus, jossa yöpymisajankohdat voivat olla hyvä idea, sillä markkinoilla on usein aukkoja seuraavana päivänä.

Valitse aikaväli

ACD-järjestelmän kauneus on se, että se toimii lähes kaikissa aikakehyksissä. Päivittäinen elinkeinonharjoittaja voi käyttää viiden minuutin ajanjaksoa kaupankäynnin perustaksi, kun taas pidemmän aikavälin elinkeinonharjoittaja voi käyttää päivittäisiä tietoja.
Pitemmästä näkökulmasta Fisher kuvaa makron ACD: tä. Tämä edellyttää kuitenkin viittausta päivänsisäisiin tietoihin avattavien alueiden ja A ylös tai alas jne. Määrittämiseksi. Ero on se, että pidemmän aikavälin elinkeinonharjoittaja pitää ajan tasan päivittäin juoksevassa kokonaisuudessa. Fisher määrittää päivittäiset arvot markkinoiden toiminnan perusteella. Esimerkiksi jos pääoma sijoittaa A: n alkuun päivälle ja ei käy kauppaa avausalueen alapuolella, päivä ansaisi piste +2. Jos se asettaa A-alas ja ei koskaan sulkeudu yläpuolelle TAI, hän antaa sille -2. Hänen päivittäinen asteikko vaihtelee välillä +4 ja -4. Yhteensä säilytetään ja päivittäin uusi päivittäinen arvo lisätään, kun vanhin pisteytys 30 päivää sitten poistetaan. Päivänä, jolloin juoksevuus on kasvanut, pidemmän aikavälin elinkeinonharjoittaja harkitsisi tätä nousevaa. Mitä nopeammin arvo nousee tai laskee, sitä voimakkaampi tai laskeva signaali.

Tämän strategian täydellinen keskustelu ei kuulu tämän artikkelin soveltamisalaan, mutta riittää, kun sanotaan, että Fisher on löytänyt sen toimivan hyvin tarjoamalla kauppiailleen makroa tarkastelemaan markkinoita, joilla ne myyvät. Ne, jotka ovat kiinnostuneita enemmän oppimisesta, pyydetään hankkimaan kopion "The Logical Traderista" tai siirtymällä Fisherin verkkosivuille. Hän tarjoaa tilauspalvelun niille, jotka haluavat saada säännöllistä tietoa eri osakkeiden ja hyödykkeiden A- ja C-pisteiden arvosta sekä yksityiskohtaisia ​​tietoja siitä, miten hänen järjestelmäänsä voidaan parhaiten hyödyntää.

Johtopäätös - Jäävuoren vinkki

Tässä käsitellyt periaatteet ovat vain vilaus siitä, miten ACD-järjestelmä toimii, joten ennen kuin käytät sitä, varmista, että olet lukeneet enemmän ja läksyjä. Järjestelmä ei myöskään ole plug-and-play-kaupankäyntistrategia, jota voidaan käyttää millä hyvänsä pääomalla. Ne osakkeet, jotka toimivat parhaiten ACD: ssä, ovat hyvin epävakaita, hyvin nestemäisiä (paljon päivittäisiä kaupankäyntimääriä) ja pitkät trendit huomioon ottaen - valuutat yleensä toimivat hyvin ACD-järjestelmän kanssa. Pidä mielessä, että vaikka käytimme S & P 500 -indeksiä yllä olevassa esimerkissä, Fisher sanoi puhelinhaastattelussa, että se ei toimi erityisen hyvin ja että hän uskoo, että ACD: n kanssa on paljon parempia ehdokkaita.On myös tärkeää huomata, että se ei toimi kovin hyvin kaupankäynnin kohteena olevilla pienillä volatiliteettiosuuksilla.
Jos etsit uusia ja kiinnostavia kaupankäynnin ideoita ja et pelkää tehdä työtä, ACD-järjestelmä tarjoaa toisenlaisen tavan tarkastella markkinoita ja menetelmää hyödyntää päivittäistä volatiilisuutta ja suuntauksia varastot, hyödykkeet ja valuutat.