Saatat olla perehtynyt riskipalkkion käsitteeseen, jossa todetaan, että mitä suurempi riski on tietty sijoitus, sitä korkeampi mahdollinen tuotto. Monet sijoittajat eivät kuitenkaan ymmärrä, miten määritellään riskitaso, jonka heidän yksittäiset portfoliot pitävät. Tässä artikkelissa luodaan yleiset puitteet, joita jokainen sijoittaja voi käyttää arvioimaan henkilökohtaista riskin tasoa ja kuinka tämä taso liittyy eri sijoituksiin.

Riskipalkkio-käsite
Tämä on yleinen käsite, jonka taustalla on jokin, jonka avulla voidaan odottaa tuottoa. Aina kun sijoitat rahaa johonkin, on olemassa suuri tai pieni riski, että et saa rahaa takaisin. Toisaalta odotat paluuta, joka kompensoi sinua tämän riskin kantamiseen. Teoriassa suurempi riski, sitä enemmän sinun pitäisi saada investoinnin pitämiseen ja sitä pienempi riski, sitä vähemmän sinun pitäisi saada.

Sijoitusrahastoille voidaan luoda kaavio eri arvopapereiden ja niihin liittyvien riski- / palkkio-profiilien kanssa.

Vaikka tämä kaavio ei ole missään nimessä tieteellinen, se tarjoaa ohjeen, jota sijoittajat voivat käyttää eri investointien poimintaan. Tämän kaavion yläosaan kuuluvat investoinnit, jotka ovat suurempia riskejä, mutta voivat tarjota sijoittajille suuremman mahdollisuuden ylittää keskimääräisen tuoton. Alemmalla osalla on paljon turvallisempia investointeja, mutta näillä investoinneilla on pienemmät mahdollisuudet korkeisiin tuottoihin.

Riskiprioriteetin määrittäminen
Kun sijoittaja päättää, kuinka paljon riskejä hän voi hoitaa, niin monta erilaista sijoitusta voidaan valita. Jokainen yksilö on erilainen, ja on vaikea luoda kaikille kaikille sopivaa kestävää mallia, mutta tässä on kaksi tärkeää asiaa, jotka sinun on harkittava ratkaistaessa, kuinka paljon riskiä toteuttaa:

Time Horizon Ennen kuin teet mitään investointeja, sinun pitäisi aina määritä, kuinka kauan sinun on pidettävä rahat sijoitettuna. Jos sinulla on 20 000 dollaria sijoittamaan tänään, mutta tarvitset yhden vuoden aikana uuden talon käsirahan maksamisen, sijoittaminen rahastoihin korkeamman riskin varoihin ei ole paras strategia. Mitä riskialttiimpi sijoitus on, sitä suurempi on volatiliteetti tai hintavaihtelut. Joten jos aikajako on suhteellisen lyhyt, saatat joutua myymään arvopapereitasi merkittävällä menetyksellä. Pitemmällä aikavälillä sijoittajilla on enemmän aikaa saada takaisin mahdolliset tappiot ja ovat siten teoriassa suvaitsevampia suuremmista riskeistä. Jos esimerkiksi 20 000 dollaria on tarkoitettu lakeside-mökkiin, jonka aiot ostaa 10 vuoden aikana, voit sijoittaa rahat suurempaan riskiin. Miksi? Koska käytettävissä on enemmän aikaa talteen menetyksiä ja vähemmän todennäköisyyttä joutua myymään pois asemasta liian aikaisin. Pankkikortti Voit määrittää, kuinka monta rahaa voitat menettää, on toinen tärkeä tekijä riskin sietokyvyn selvittämisessä.Tämä ei ehkä ole kaikkein optimistisin investointimenetelmä; se on kuitenkin realistisin. Sijoittamalla vain rahaa, jolla sinulla on varaa menettää tai varaa sitoa jonkin aikaa, sinun ei tule painostaa myymään investointeja paniikin tai likviditeetin vuoksi. Mitä enemmän rahaa sinulla on, sitä enemmän riskejä voit ottaa. Vertaa esimerkiksi henkilöä, jolla on 50 000 dollarin nettovarallisuus toiselle henkilölle, jonka nettovarallisuus on 5 miljoonaa dollaria. Jos molemmat sijoittavat arvopapereihinsa 25 000 dollaria, alhaisemman nettovarallisuuden omaava henkilö kärsii vähemmän kuin henkilö, jolla on suurempi nettovarallisuus. Lisäksi jos sijoittajat kohtaavat maksuvalmiusongelman ja edellyttävät käteisrahaa välittömästi, sijoittajan on ensin luovutettava sijoitus, kun toinen sijoittaja voi käyttää muita varojaan.

Investointiriskin pyramidi
Päättäessäsi, kuinka paljon riskiä voidaan hyväksyä salkkusi tunnistamalla aikataulusi ja pankkisiirrot, voit käyttää riskipyramidi-lähestymistapaa omaisuuden tasapainottamiseen.

Tätä pyramidia voidaan ajatella varojen allokaatiovälineeksi, jonka sijoittajat voivat käyttää salkunsijoitustensa monipuolistamiseen kunkin suojauksen riskiprofiilin mukaan. Pyramidi, joka edustaa sijoittajan portfoliota, on kolme eri tasoa:

Pyramidin kanta - Pyramidin perusta on vahvin osa, joka tukee kaikkea sen yläpuolella. Tämän alueen tulisi koostua pienistä riskeistä tehdyistä investoinneista ja ennakoitavista tuotoista. Se on suurin alue ja käsittää suurimman osan varoista. Middle Portion - Tämän alueen tulisi koostua keskisuurista riskeistä, jotka tarjoavat vakaan tuoton samalla kun pääomaa arvostetaan. Vaikka riski onkin riskialtis kuin omaisuuden perusta, näiden investointien pitäisi olla suhteellisen turvallisia. Summit - Varattu erityisesti riskialttiille sijoituksille, tämä on pyramidin pienin alue (portfolio), ja sen pitäisi sisältää rahaa, jonka voit menettää ilman vakavia seurauksia. Rahaa huippukokouksessa olisi lisäksi oltava melko helposti käytettävissä, joten sinun ei tarvitse myydä ennenaikaisesti tilanteissa, joissa on pääoman menetyksiä.

Bottom Line
Kaikki sijoittajat eivät ole luoneet yhtäläisesti. Toiset taas pitävät vähemmän riskejä, jotkut sijoittajat haluavat enemmän riskiä kuin muut, joilla on suurempi nettovarallisuus. Tämä monimuotoisuus johtaa investointipyramidin kauneuteen. Ne, jotka haluavat enemmän riskiä salkussaan, voivat nostaa huippukokoa pienentämällä kahta osaa, ja ne, jotka haluavat pienemmän riskin, voivat nostaa perusmäärää. Salkunne edustava pyramidi on mukautettava riskiasemaansa.

Sijoittajien on tärkeää ymmärtää riskin käsitys ja miten heihin sovelletaan. Sijoittautuneiden sijoituspäätösten tekeminen edellyttää paitsi yksittäisten arvopapereiden tutkimista myös omien varojen ja riskiprofiilien ymmärtämistä. Saadakseen arvion arvopapereista, jotka sopivat tiettyyn riskinsietotasoon ja maksimoivan tuoton, sijoittajilla pitäisi olla käsitys siitä, kuinka paljon aikaa ja rahaa heidän on investoitava ja mitä he etsivät.