Vaikka niitä usein opetetaan ja esitetään hyvin erillisinä tieteenaloina, taloustiede ja talous liittyvät toisiinsa ja tiedottavat ja vaikuttavat toisiinsa. Sijoittajat huolehtivat näistä tutkimuksista, koska ne vaikuttavat myös markkinoihin suuressa määrin. Tässä tarkastelemme rahoitusta ja taloustietoa, mitä he voivat opettaa sijoittajia ja miten he eroavat toisistaan. (Katso taustan lukemista kohdasta Rahoittaa taidetta tai tiedettä)

Oppitunti: Economics Basics

ECONOMICS

Mikä se on?

Taloudellisuus on yhteiskuntatiede, joka tutkii tavaroiden ja palveluiden tuotantoa, kulutusta ja jakelua, eikä selitä kuivaa akateemista määritelmää. Tavoitteena on selittää miten taloutta toimivat ja miten niiden edustajat toimivat vuorovaikutuksessa. Vaikka nimetty "yhteiskuntatieteet" ja jota usein pidetään yhtenä liberaaliteeteistä, nykyaikainen talous on itse asiassa usein hyvin määrällistä ja matemaattisesti käytännöllistä.

Miten taloustiede on hyödyllinen?

Kun taloustieteilijät menestyvät tavoitteenaan ymmärtää, miten kuluttajat ja tuottajat reagoivat muuttuviin olosuhteisiin, taloustiede voi tarjota tehokkaita ohjeita ja vaikutusvaltaa kansallisen tason poliittiseen päätöksentekoon. Toisin sanoen, on hyvin todellisia seurauksia siitä, miten kansakunta lähestyy verotusta, sääntelyä ja julkisia menoja; Taloustiede voi tarjota neuvoja ja analyysejä näistä päätöksistä.

Talous voi myös auttaa sijoittajia ymmärtämään kansallisen politiikan ja tapahtumien mahdollisia haittavaikutuksia liiketoimintaolosuhteissa. Taloustieteiden ymmärtäminen voi myös antaa sijoittajille välineet ennustaa makrotaloudelliset olosuhteet ja ymmärtää näiden ennusteiden vaikutukset yrityksiin, varastoihin, markkinoihin ja niin edelleen. Jotta voitaisiin suunnitella, että tietty hallituspolitiikka herättää tai torjuu jonkin maan inflaation tai kasvun, se voi varmasti auttaa osake- ja joukkovelkakirjojen sijoittajia sijoittamaan itsensä sopivasti.

Taloustiede uralla

Jokaiselle, joka haluaa harjoittaa taloutta urana, akateeminen maailma on ilmeinen vaihtoehto. Akateemikot eivät ainoastaan ​​viettäneet aikaa yrittäessään opettaa oppilaita taloustieteen periaatteille, vaan myös tutkimaan alalla ja muotoilemalla uusia teorioita ja selityksiä siitä, miten markkinat toimivat ja miten niiden aineet toimivat vuorovaikutuksessa.

Taloustieteilijöitä on kutsuttava myös yritysmaailmassa. Tässä ekonomistien huolet ovat välittömämpiä ja lähiaikoina. Suurten investointipankkien, konsulttien ja muiden yritysten taloustieteilijät keskittyvät usein kasvun ennustamiseen (esimerkiksi BKT), korkotasoihin, inflaatioon ja niin edelleen. Nämä ennusteet voivat edustaa itse tuotetta (joka voidaan markkinoida asiakkaille) tai panosta johtajille ja muille päätöksentekijöille yrityksen sisällä. (Lisätietoja ekonomistien tärkeistä panoksista on artikkelissa Kuinka vaikutusvaltaiset taloustieteilijät muuttivat historiamme.)

Taloudellisuus markkinoilla

Sijoittajilla on virheellinen historia taloustieteilijöiden kanssa, kuuntelemalla heitä huolellisesti joissakin aikoina ja kaikki lukuun ottamatta niitä muilta. Jotkut sijoittajat voivat sivuuttaa taloustieteilijöiden huolenaiheet ja kasvattaa investointinsa uusimpaan kasvavaan sektoriin, kun taas jotkut sijoittajat tarkkailevat tarkasti BKT: n, inflaation ja alijäämän tietoja ilmoittaakseen investointipäätöksensä. Sillä on myös merkitystä markkinoiden harkitsemiselle. joukkolainojen sijoittajat yleensä kiinnittävät enemmän huomiota taloudellisiin tietoihin kuin monet pääomasijoittajat tekevät. (Tutustu teoriakoihin, jotka muokkaavat tapaa, jolla olemme ymmärtäneet taloustieteet.) Katso

FINANCE

Mitä se on?

Rahoitus monessa suhteessa on talouden alamaisuus tai kasvupotentiaali, ja monet merkittävistä rahoituksen saavutuksista (ainakin korkeakouluissa) tekivät talouden taustatekijät ja / tai taloustieteen professorit. Rahoitus keskittyy yleensä hintojen, korkojen, rahavirtojen ja rahoitusmarkkinoiden tutkimukseen. Ajattelemalla laajemmin rahoitusta näyttäisi olevan eniten huolissaan käsitteistä, kuten rahan aika-arvosta, tuottoprosenteista, pääoman kustannuksista, optimaalisista rahoitusrakenteista ja riskien määrittämisestä.

Miten rahoitus on hyödyllinen?

Vaikka taloustieteet tarjoavat loistavaa selitystä siitä, että tavaran oikeudenmukainen hinta on tarjonnan, kysynnän, marginaalikustannusten ja marginaalisen hyödyllisyyden leikkaus, joka ei aina ole kovin hyödyllistä varsinaisessa käytännössä. Ihmiset haluavat numeroita, ja monissa miljardeissa dollareissa on kyse lainojen, talletusten, elinkorotusten, vakuutusten jne. Asianmukaisesta hinnoittelusta. Rahoitus tulee esiin - teoreettisten ymmärrysten ja todellisten mallien määrittämisessä, jotka mahdollistavat riskien hinnoittelun ja tulevien kassavirtojen arvioinnin

Rahoitus myös ilmoittaa liiketoimintaneuvojille ja sijoittajille siitä, miten arvioidaan liiketoimintasuosituksia ja kohdennetaan tehokkaimmin pääomaa . Pohjimmiltaan taloustiede asettaa sen, että pääomaa tulisi aina sijoittaa tavalla, joka tuottaa parhaan riskiin mukautetun tuoton; rahoittaa itse asiassa lukuja, jotka käsittelevät.

Rahoitus urana

Joissakin suhteissa rahoituksen tutkinto tai akateeminen tausta avautuu enemmän ilmeisillä ovilla kuin vastaava taloudellinen tausta. Rahoitustutkinto on yhteinen nimittäjä monien Wall Streetin asukkaiden, analyytikkojen, pankkiirien tai rahastonhoitajien keskuudessa. Samaan tapaan monet liikepankkien, vakuutusyhtiöiden ja muiden rahoituspalvelujen tarjoajien työntekijöistä ovat yliopistossa rahoitusta. Itse rahoitustalouden lisäksi rahoitusalan tutkinto voi olla tie yritysten ja yritysten ylimmän johdon ja johtajien välille.

Markkinoilla

Rahoitus pyrkii huolehtimaan siitä, että arvioidaan arvoketjujen arvoa rahoitusvälineet, ei ole yllättävää, että yksi markkinoiden yleisimmistä rahoitusmarkkinoiden sovelluksista on käypän arvon määrittämisessä useille sijoituskohteille.Stock-hinnoittelumallit kuten CAPM (capital asset pricing model, CAPM), vaihtoehtoiset malleja kuten Black-Scholes ja joukkovelkakirjakonsepteja kuten kesto ovat kaikki sovelletun rahoituksen sivutuotteet investointikehyksessä.

Rahoitus tarjoaa myös uusia teorioita "oikeasta" tavasta tehdä asioita, olipa kyse yhtiöstä optimaalisesta osingosta tai velkapolitiikasta tai sijoittajan asianmukaisesta omaisuuserästrategiasta.

Voidaan myös väittää, että rahoitus vaikuttaa markkinoihin, joilla on näennäisesti jatkuvasti uusia tuotteita. Vaikka monet johdannaiset ja edistykselliset rahoitustuotteet ovat pahoinpidellyt suuren laman jälkeen, on totta, että monet näistä välineistä on suunniteltu vastaamaan markkinoiden vaatimuksiin ja tarpeisiin.

Bottom Line

Sijoittajien on tärkeää välttää "joko" tai "taloudellisia ja rahoitusta koskevia argumentteja; molemmat ovat tärkeitä, ja molemmilla on voimassaolevat käyttötavat ja sovellukset. Taloustiede on monessa suhteessa "iso kuva" (miten maa / alue / markkinat tekevät) ja huolestunut julkisesta politiikasta, kun taas rahoitus on enemmän yritys / toimialakohtaista ja huolissaan siitä, miten yritykset ja sijoittajat arvioivat ja hintariskiä ja paluuta. Historiallisesti taloustieteet ovat olleet teoreettisempia ja rahoittavat käytännöllisemmäksi, mutta tämä on muuttunut viimeisten 20 vuoden aikana.

On kuitenkin mielenkiintoista huomata, että nämä kaksi aluetta näyttävät lähentyvän joiltain osin. Vaikuttaa siltä, ​​että rahoituksen akateemikot yrittävät sisällyttää enemmän ja enemmän teoriaa työhönsä ja näyttävät olevan akateemisesti tiukempia. Samaan aikaan joidenkin taloustieteellisten koulujen sisällä on ainakin liikkumavaraa, joka nojautuu voimakkaammin matematiikkaan ja näyttää käytännölliseltä ja sovellettavaksi jokapäiväiseen liiketoimintaan ja päätöksentekoprosessiin. (Tämä päätöksenteko-työkalu integroi ajatuksen siitä, että kaikilla päätöksillä on vaikutusta kokonaisriskiin.Katso monivarianttiset mallit: Monte Carlo -analyysi.)

Jotkut perustavanlaatuiset erot ovat aina eroja, mutta molemmat todennäköisesti pysyvät hyvin tärkeä talouden ja rahoitusmarkkinoiden kannalta jonkin aikaa.