Useimmat sijoitusrahastojen nimet ovat hyvin yksinkertaisia ​​ja helposti ymmärrettäviä. Esimerkiksi monet sijoittajat ymmärtävät, että useimmat sijoitusrahastoissaan "pienikokoiset" rahastot sijoittavat pieniin yrityksiin, jotka rahastonhoitajat pitävät halvina. Suurin osa sijoitusmuotoa kuvaavista vakiomalleista, kuten pienen korkuisen arvon ja suurten korkojen kasvusta, kuvaavat tarkasti rahaston sijoitusstrategiaa. Se on yleisempää ja / tai epämääräistä nimeä, joka voi olla paljon hämmentävää keskimääräiselle sijoittajalle. Lue, miksi.
Oppiaine: Laadukkaiden sijoitusrahastojen valinta
Oma pääoma tuotto vs. kasvu ja tuotto Oman pääoman tuotto tai kasvu ja tulot - mikä on ero? Ei paljon, ainakin rahaston nimen vaikutuksesta.

• Pääomarahastot sijoittavat pääasiassa (mutta ei yksinomaan) suurten korkojen osakkeisiin, jotka maksavat suuria osinkopoistoja, usein yhdistettynä jonkinlaiseen kiinteäkorkoiseen omaisuuseriin. Heillä on taipumus olla arvovaltaisempaa.
• Kasvu- ja tulorahastot eivät ole kaukana, tavoitteena on myös tarjota sekä kasvua että tuloja sijoittamalla yrityksiin, jotka ovat voittaneet voiton kasvua ja maksavat osinkoja. Nämä varat ovat yleensä sekoitus ja joskus enemmän suuntautuneita kasvuun kuin arvoon.

Morningstar-tietokannan yksinkertainen näyttö olisi oikeudenmukainen näyttö. Morningstar-tyylilaatikon käyttäminen suodattimena kuvassa 1 näyttää, miten nämä varat on kartoitettu tyylilaatikkoon. (Lisätietoja Style Box .)

Kuva 1

Lähde: Morningstar

Sijoittajat, jotka etsivät sekä nykyisiä tuloja että maltillista pääoman arvonnousua, kuten eläkeläiset, sopisivat hyvin joko toisen rahaston rahoittamiseen.

Large Cap -versio Small-Cap -investointiin
Jotkut sijoitusrahastojen nimet eivät ole kovin yksityiskohtaisia, joten rahastojen seulonta pelkästään niiden sijoitustyyliin ei aina paljasta rahaston markkina-arvoa. Esimerkiksi kasvurahasto tai arvorahasto voi sijoittaa suurille tai pienille yrityksille. Katsotaanpa kuva 2 tapaustutkimuksena. Tarkastelemalla rahaston kohde-etuutena olevaa rahastoa, havaitsemme, että rahastojen markkinakorkkien riski on epätarkka:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Markkinakapasiteetti	Portfolio
Giant	34. 81
Suuri	36. 76
Keskikokoinen	28. 43
Pieni	0. 00
Micro	0. 00

Kuva 2

Lähde: Morningstar

Tarkastellaan Kuva 3. Täältä näemme, että rahaston arvon suunta on ilmeinen koko laajuudelta:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Markkina-arvo> % salkusta	Giant
6. 22	Suuri
31. 86	Keskikokoinen
44. 92	Pieni
15. 42	Micro
1. 58	Fiugre 3

Lähde: Morningstar

Taloudellisissa malleissa oletetaan, että altistuminen yrityksen kokoa ja valinnan arvo vs.kasvun suuntaukset ovat avaintekijöitä odotetun tuoton tuoton määrittämisessä. Joten, jos uskot, että tämä teoria on totta, voit halutessasi ottaa lasketut kannat varoihin, jotka antavat sinulle täsmälliset koot ja tyylit.

Sijoitusrahastojen rahastoesitteen

Aina kun sijoittaja ostaa rahaston tai vaihdon kaupankäynnin Rahastoyhtiö (ETF), rahastoyhtiön on annettava laillisesti esitteelle nimetty asiakirja. Esite on rahaston ensisijainen myyntiasiakirja ja sisältää tärkeitä tietoja, kuten: liikkeeseenlaskupäivämäärä rahaston sijoitustoiminnan tavoitteet tai tavoitteet

• tärkeimmät strategiat näiden tavoitteiden saavuttamiseksi
• johtoryhmä
• sijoitusriskit rahastoon
• palkkiot ja kulut
• menneisyyden tulos
• Esitteen asiakirja voi olla pelottava sisällön määrän suhteen, mutta sen pitäisi olla osa jatkuvaa huolellisuutta. (Tutustu
• Kaivaminen syvemmälle: Rahastoesite

.) Valitettavasti monet sijoittajat jättävät usein huomiotta esitteen, ohittavat prosessin kokonaan ja sijoittavat rahastoon joka tapauksessa . Monet valitsevat sen sijasta rahaston yksi- tai kaksisivuisen tietolomakkeen lukemisen, jota ei pidä sekoittaa esitteen kanssa. Tiedotteet päivitetään yleensä kuukausittain ja ne toimivat vain ohjeena tai yhteenvedona. Ne sisältävät yleensä tietoja rahaston varoista ja antavat lyhennetyn varallisuusluettelon, viimeisimmät suoritukset ja kulut. Niiden tarkoituksena ei ole tarjota esitteen soveltamisalaa eikä syvyyttä. Teollisuuden suunta

Vuoden 2003 tutkimuksessa todettiin, että rahastoista kiinnostuneita sijoittajia kasvoihin lisäämällä trendikkäitä sanoja otsikkoonsa (esim. "Tech" ja "internet-kasvu" nähtiin usein 1990-luvun lopulla). Tutkimuksessa kävi ilmi, että nimensä muuttaneiden varojen havaittiin houkuttelevan 22 prosenttia enemmän rahaa kuin samankokoisia, investointityyppisiä ja muita ominaisuuksia, jotka eivät muuttuneet nimenmuutokseksi huolimatta siitä, että nimenmuutos oli puhtaasti kosmeettinen eikä muutoksia tapahtui sijoitusrahaston tapaan. Sijoitusrahastoyhtiöt ovat hyvin tietoisia siitä, että tarttuva sijoitusrahaston nimi voi helpommin houkutella sijoittajia varoihinsa, minkä vuoksi jokaisella sijoittajalla on henkilökohtainen vastuu siitä, että sijoitusrahastojen sijoitusrajoitukset tehdään asianmukaisesti huolellisesti.

.
Bottom Line Kuten auton ostaminen, sijoittajien pitäisi todella harkita "katsomalla huppu" ennen kuin he tekevät käteisvaroja tiettyyn rahastoon. Sijoitusrahaston nimi ei aina heijasta todellista kuvaa sijoituksesta. Sijoittajien olisi harkittava varojen seulontaa nimen perusteella, mutta omaisuus- ja koonluokitusten perusteella ja arvioitava edelleen, miten kyseinen rahasto voisi sopia kokonaisvarojensa allokointiin. Rahastojen nettoarvon tarkasteleminen todellisten salkunostosten tutkimiseksi on paljon helpompaa kuin luulette, verkon avulla saatavilla olevien sijoitusseurantapalvelujen avulla.Lyhyesti sanottuna, ennen kuin ostat, selvitä, mitä olet todella saada.

Jatka lukemista tästä aiheesta tarkista
Oikean rahaston valitseminen

ja

Liian monta sijoitusrahastoa .