Kuten rahastosijoittaja, olet luultavasti kuullut sanoneen useammin kuin kerran, että sinun tulisi aina tutustua sijoitusrahaston esitteeseen ennen rahojen luovuttamista. Ei ole kuitenkaan salainen, että tämän asiakirjan kokoa ja sen sisältämiä tietoja voi olla vaikea ratkaista. Mutta älä ole liian hukkua. Tässä on opas siitä, mitä esite on, miksi se on tärkeä ja millaiset asiat ovat keskeisiä näkökohdistasi.

Mikä on sijoitusrahaston rahastoesite? Rahastoesite on asiakirja, jossa eritellään tietyn rahaston tai rahastojen sijoitustavoite ja -strategiat sekä rahaston menestyksen, johtajien ja taloudellisten tietojen hienommat kohdat. Voit saada nämä asiakirjat suoraan rahastoyhtiöiltä postitse, sähköpostilla tai puhelimitse. Voit myös saada ne rahoituksen suunnittelija tai neuvonantaja. Monet rahastoyhtiöt tarjoavat myös niiden esitteiden PDF-versiot verkkosivuillaan.

- 9 -> Tietäen, mitä etsiä

Esite on oikeudellisesti sitova sopimus rahaston ja rahastoyhtiön välillä. Se on helppo kadota koko oikeudellisessa jargonissa ja jättää kaikkein tärkeimmät tiedot, joten tässä on pääpiirteet osista, joihin kiinnität erityistä huomiota. Huomaa, että rahaston esiteinformaation järjestäminen voi vaihdella rahastoista rahastoon; kuitenkin lain mukaan kaikissa esitteissä on oltava seuraavat tärkeät kohdat:

Sijoitustavoite

Nämä ovat rahaston taloudelliset tavoitteet, jotka näkyvät näiden arvojen valinnassa. Sijoitustavoitteiden tyypit ovat pitkän aikavälin pääoman kasvu, vakaa tulo, suuri kokonaistuotto jne. Rahastoyhtiöt eivät voi muuttaa näitä tavoitteita, ellei rahaston sijoittajat suostu muutoksiin äänestyksen kautta.
On tärkeää selvittää, täyttävätkö rahaston tavoitteet omat sijoitustavoitteet. Esimerkiksi rahasto, jonka keskimääräinen pääoman kasvuvauhti oli keskimäärin, ei luultavasti olisi sopiva 89-vuotiaalle leskelle, joka tarvitsee säännöllisiä tuloja investoinneista kattamaan päivittäiset kulut.

Sijoitusstrategiat

Tämä esitteen osa selittää tapaa, jolla rahasto varaa ja hallinnoi resurssejaan sijoitustavoitteidensa saavuttamiseksi. Tällaisen strategian suunnittelussa huomioidaan muun muassa tavoitteiden asettaminen nettoarvon arvolle, varojen kohdentamisen määrittäminen, investointirajoitukset (kuten vain sijoittaminen tiettyyn teollisuuteen) ja päättää, voidaanko (ja miten) johdannaisia ​​käyttää.
Rahaston sijoitusstrategian, kuten sen tavoitteiden, pitäisi olla synkronoituna sijoitustyyliisi. Esimerkiksi vaikka pieni cap -rahasto ja suuri pääomarahasto pyrkivät sekä pitkän aikavälin pääoman arvonnousuun, ne käyttävät hyvin erilaisia ​​strategioita tämän tavoitteen saavuttamiseksi.Ennen kuin valitset yhden rahastotyypin yli toisen, varmista, että harkitsette, miksi sijoittaminen johonkin näistä omaisuuslajeista on sinulle sopivaa. Muutoin saatat olla yllätyksiä!

Sijoitusrahastojen riskit

Koska sijoittajat ovat erilaiset riskitoleranssit, esitteen riskiosio on erittäin tärkeä. Se kertoo tietylle rahastolle, kuten luottoriskille, korkoriskille, markkinariskeille jne. Liittyville riskeille.
Jotta saat kaiken irti tästä osasta, sinun tulisi tuntea erilaisten riskien erot, miksi ne liittyvät tiettyihin rahastoihin ja miten ne sopivat riskiasemaan koko salkkassasi. Esimerkiksi jos rahasto sijoittaa suuren osan varoistaan ​​ulkomaisiin arvopapereihin, sinun on ymmärrettävä, että tämä saattaa aiheuttaa huomattavia valuutta- ja maariskin - mutta sinun on myös selvitettävä, onko tällainen riski muiden riskien kanssa salkkusi täyttäessäsi suvaitsevaisuutesi.

Aiemmat tulokset

Tässä osiossa näkyy rahastojen raporteista, mutta muista muistuttaa yleisestä vastuuvapauslausekkeesta, että "menneisyys ei ole merkki tulevasta toiminnasta". Lue rahaston historiallinen kehitys kriittisesti ja varmista, että otat huomioon sekä pitkän että lyhyen aikavälin tuloksen. Varmista myös, että rahaston valitsema vertailuarvo on asianmukainen. Esimerkiksi liittovaltion valtion velkasitoumusten käyttäminen vertailukohtana osakerahastoon on hyödytöntä - S & P 500 on yleensä hyväksytty vertailuindeksi osakkeille. Muista myös, että monet historiallisissa tiedoissa esitetyt tuotot eivät ota veroa, tai jotkut varat laskevat veroilmoituksen, jonka korko on korkeampi tai pienempi kuin omasi. Varmista, että näissä osissa tarkastellaan hienoja tulosteita, koska niiden pitäisi sanoa, onko verot otettu huomioon. . Jakelupolitiikka Rahastojen jakaumat, jotka sijoittajat maksavat, tulevat realisoiduista myyntivoitoista, osingoista, koroista tai muista arvopapereista saaduista tuloista ja rahaston sijoitustoiminta. Jakelupolitiikka kertoo, miten maksut suoritetaan. Jotkut rahastot jakavat tuotot suoraan osuudenomistajille, kun taas toiset sijoittavat jakaumat takaisin rahastoon, ostamalla lisää rahasto-osuuksia.

Joko nämä jakaumat maksetaan käteisenä tai sijoitetaan takaisin, osuudenomistajien on maksettava veroja niille. Jos olet huolissasi veroista, on verotuksellisia varoja, jotka rajaavat tuloja ja myyntivoittoja. Näillä verohallinnolla voit varmistaa, että maksat maksuttomien vaihtoehtojesi, kuten 401 (k) tai IRA: n, käytön. Palkkiot ja kulut

Tämä jakso on äärimmäisen tärkeä harkita, koska palkkiot ja kulut syövät rahastosi kokonaisinvestointien tuoton. Täältä löydät tietoja kaikista taka- tai etupään kuormista, 12B-1 palkkioista ja hallinnointikustannussuhteesta. Koska nämä kompromissit ovat paluuta rahaston suorituskyvystä riippumatta, se on harvoin optimaalinen sijoittaa rahastoihin, joissa on kuormia.(Lisätietoja maksuista on kohdassa
Lopeta korkeiden maksujen maksaminen
.) Rahastojen hallinta Täältä näet, kuinka kauan rahastonhoitajasi on hallinnoinut rahastasi. Varokaa rahastoa, joka on toiminut huomattavasti kauemmin kuin rahastonhoitaja on hallinnoinut sitä. Tällaisen rahaston suorituskykyä ei voida hyvittää nykyiselle johtajalle vaan edelliselle. Jos nykyinen johtaja on hoitanut rahaston vain lyhyen ajan, tarkastele hänen menneisyyttään muiden rahastojen kanssa, joilla on samanlaiset sijoitusratkaisut ja -strategiat. Tämän jälkeen voit saada paremman ulottuvuuden hänen kyvyistään ja sijoitustyyliinsä.

Johtopäätös
Kun olet lukenut edellä esitetyn esitteen osat, sinulla on hyvä käsitys rahaston toiminnasta ja siitä, mitä riskejä se saattaa aiheuttaa. Tärkeintä on, että voit määrittää, onko se oikein sinulle. Jos tarvitset lisätietoja kuin esite tarjoaa, voit tutustua rahaston vuosikertomukseen, joka on saatavilla suoraan rahastoyhtiöltä tai rahoitusalan ammattilaiselta.