Kun teknisen analyysin opiskelijat hallitsevat joitain perustavanlaatuisia indikaattoreita, he saattavat haluta puuttua joihinkin vähemmän tunnetuista ja keskustelluista teknisistä indikaattoreista.
Tässä tarkastelemme absoluuttista leveyttä ja haavojen indeksejä.

Absolute Breadth Suurimmat talousuutiset ja aikakauslehdet sekä investointitelevisio-ohjelmat viittaavat usein markkinoiden laajuuteen eroavien ja laskevien asioiden välisenä erona. On aivan yhtä helppoa ymmärtää, että absoluuttinen leveysindikaattori laskee ero etenevien ja laskevien ongelmien välillä ja osoittaa sitten tämän arvon kaavion jokaiselle palkille. Siksi kartistin voi tarkastella absoluuttista leveysindeksiä ja määrittää markkinoiden aktiivisuustason.

Yksi indikaattorista koostuvien muuttujien kuvaaminen on seuraavanlainen: edeltävät asiat ovat niitä, jotka ylittävät avauspäivänsä yläpuolella ja päinvastoin, laskevat kysymykset, jotka ovat lähellä päivän aloitushintaa . On olemassa muita tietoja, jotka voidaan lisätä muiden näkökulmien luomiseksi ajatukseen etenemisestä / vähenemisestä; Nämä ovat kuitenkin yleisimmät parametrit. Huomaa, että tietoja, joita käytetään edistyksellisiin kysymyksiin, on käytettävä samat tiedot vähenevistä ongelmista.

Jos esimerkiksi markkinat rallistuvat, mutta kysymykset ovat vähenemässä kuin edetessä, voisimme sitten päättää, että ralli on jokseenkin epävakaa, koska vaihtokurssiin liittyvät asiat putoavat ja eivät edisty muutamien kaikki melu.

Jos teknikko näkee korkeita arvoja, jotka osoittavat kaaviossa, oletus on, että markkinat liikkuvat pääasiassa yhdestä suunnasta. Toisaalta markkinat eivät näytä lainkaan merkittävää suuntaa, jos ilmoitetut arvot ovat alhaiset. Absoluuttinen leveysindeksi voi myös olla varhaisin indikaattori tulevista markkinoiden tulevista muutoksista ja tarjota signaaleja joko vahvistaakseen tai varoittaakseen markkinoiden heikkoutta tai vahvuutta.

Useimmat SunMicrosystems-kaaviossa (SUNW) kesäkuusta 2002 maaliskuuhun 2003 saakka nähtävästi verrattuna laajaan S & P 500 -indeksiin on vähenemässä markkinat SUNW: n kanssa näyttävät kulkevan vettä horisontaalisessa nauhassa. Absoluuttinen leveysindeksi on menettänyt yli 100 pistettä vuoden alusta lähtien, mikä on hitaasti laskeva laskutrendi.

Norman G. Fosbackin kehittämä absoluuttinen leveysindeksi (ABI) on kutsuttu markkinavaihteluindikaattoriksi. Se vain osoittaa markkinoiden toimintaa. Kirjassaan "Stock Market Logic", Fosback puhuu "historiallisesti korkeista arvoista, jotka johtavat korkeampiin hintoihin kolmesta kahteentoista kuukaudeksi". Fosback havaitsi myös, että absoluuttisen leveysindeksin erittäin luotettava vaihtelu on jakaa viikoittainen ABI liikkeeseenlaskettujen osakkeiden tai arvopapereiden kokonaismäärällä.Tämän arvon 10 viikon keskiarvo lasketaan. Yli 40%: n lukemat ovat hyvin nousevia ja alle 15%: n lukemat ovat laskussa. (Lisätietoja

Market Breadth: Directory of Internal Indicators

.)

Haavaumusindeksi Kehittäneet Peter G. Martin ja Byron B. McCann ja kuvattu yksityiskohtaisesti kirjassaan, "Investor's Guide to Fidelity Funds" (1989), haava-indeksi on erittäin tehokas riski-indikaattori. Riski tarkoittaa monia asioita monille ihmisille, mutta se on luonnostaan ​​investoimista. Peter Martin ja Byron McCann kerran sanoivat, "mitä suurempi sijoituksen haavaumaindeksi, sitä todennäköisemmin se, että se investoi siihen, aiheuttaa haavaumia tai unettomia öitä."

Tässä on Gary Elsner, Ph.D. keskuspankkien ajoitusuutiskirja Saavuta voitto

kirjoittaa:

"Keskimääräinen poikkeama on hyvä volatiliteetin mittari, koska se mittaa vaihtelun määrää keskimäärin ja on luultavasti kaikkein laajalti käytetty mutta keskihajonnassa on kaksi rahoitusvälineiden heikkoutta: Ensinnäkin se mittaa vaihtelua keskiarvosta sekä ylöspäin (hyvä) että alaspäin (huono) suuntaan, Toiseksi standardipoikkeama ei eroa lyhyen tai pitkä tappio-sekvenssit, jotka sijoittajat ovat huolissaan vain huonoista riskeistä (tai mahdollisista menetyksistä), kun taas muutokset tai arvojen nopea lisääntyminen tuottavat voittoa. Kun lasketaan retracement, arvojen taipumus laskea edellisistä korkeuksista, mittaamalla pudotuksen syvyys ja aika, jonka aikana suorituskyky mitataan takaisin alkuperäiselle tasolle. " Kuva 2 Lähde: TradeStation

Exxon Mobilin kaaviosta on nähtävissä helmikuusta 2002 helmikuuhun 2003, haava-indeksin piikki, kun markkinat laskevat heinäkuun kolmannella viikolla. Kaavion tasapaino osoittaa pienempiä siirtoja "turvallisen linjan" yläpuolella, kun Exxon Mobilin hinta laski vähitellen useiden viikkojen aikana. On turvallista sanoa, että haava-indeksi on hyvä indikaattori lyhyen aikavälin suorituskyvystä tai suorituskyvystä. Haava-indeksin toimenpiteet muuttuvat edellisestä korosta, eikä keskimääräisestä hinnasta tietyn ajan kuluessa.

Elsner jatkaa sanoen: "Mittaus sisältää kaiken suorituskyvyn heikkenemisen tutkittavalla ajanjaksolla. Rahastoja tai kaupallisia järjestelmiä, joilla on korkea haava-indeksin lukema, olisi vältettävä, ellei niillä ole poikkeuksellisen korkeita tuottoja, joiden vuoksi riskit ovat perusteltuja."

Bottom Line

Molemmilla näillä indikaattoreilla on paikka kaiken tunnetun elinkeinonharjoittajan kokonaisuudessaan ja näiden indikaattoreiden soveltaminen kaavioihin voi auttaa sinua määrittämään oman yksittäisten investointifilosofioiden ja ohjelmien tehokkuuden.

Muista, että se on rahaa - pankaa se viisaasti.