Koska trendit koostuvat sarjasta hintavaihteluita, momentilla on keskeinen rooli arvioitaessa trendin voimakkuutta. Sellaisena on tärkeää tietää, milloin trendi hidastuu. Vähemmän vauhtia ei aina johda käänteeseen, mutta se osoittaa, että jotain muuttuu ja että suuntaus voi vakiinnuttaa tai peruuttaa.
Hintanopeus tarkoittaa hinnan suunnan ja suuruuden. Hintojen vaihteluiden vertailu auttaa kauppiaita näkemään hintavaihtelun. Tässä tarkastellaan, kuinka arvioidaan hinnankorotusta ja kerromme, kuinka epätodennäköisyys voi kertoa trendin suunnasta.

Oppitunti: Kaaviomallien analysointi

Hintanopeuden määrittäminen
Hintanopeuden suuruus mitataan lyhyen aikavälin hintavaihteluiden pituudella. Kunkin swingin alku ja loppu muodostuvat rakenteellisista hintaluokista, jotka muodostavat swing-korkeuksia ja alamäkiä. Vahva vauhtia näyttävät jyrkkä rinne ja pitkä hinta swing. Heikko vauhti nähdään matalalla kaltevuudella ja lyhyellä hintavaihtelulla (kuvio 1).

Kuva 1: Momentum

Esimerkiksi ylösnousujen pituus nousussa voidaan mitata. Pidemmät upswings viittaavat siihen, että nousu näyttää lisääntyneen vauhdin tai vahvistuvan. Lyhyet nousut merkitsevät heikkenemistä ja trendin voimakkuutta. Yhtäpituisten upswings tarkoittaa, että vauhti pysyy samana. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Momentum Trading With Discipline ja Momentum Investing Wave .

Hintakehitys ei ole aina helppoa arvioida paljaalla silmällä - hinta voi olla epäselvä. Momentumin indikaattoreita käytetään yleisesti hintatoiminnan tasaamiseksi ja selkeämmän kuvan tekemiseksi. Ne antavat elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden verrata indikaattorin heilahteluja hintavaihteluihin sen sijaan, että vertaillaan hintoja hintoihin.

Momentum-ilmaisimet Yhteisten momentin indikaattoreita hintaliikkeiden mittaamiseen ovat suhteellinen voima-indeksi (RSI), stokastikot ja muutosnopeus (ROC). Kuva 2 on esimerkki siitä, miten RSI-arvoa käytetään mittaamaan vauhtia. RSI: n oletusasetus on 14. RSI: llä on kiinteät rajat, joiden arvot vaihtelevat välillä 0-100.

Jokaiselle hintakehitykselle on samanlainen nousu RSI: ssä. Kun hinta heilahtuu, myös RSI heilahtelee. (Katso lisätietoja Vahvistus Momentum-strategialla .)

Kuva 2: Indikaattorikellot noudattavat yleensä hintavaihtojen suuntaa (A). Suuntaviivoja voidaan käyttää swing-korkeuksilla (B) ja alamomenteilla (C) vertaamaan hintojen ja indikaattorin välistä liikemäärää.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentin tutkiminen yksinkertaisesti tarkistaa, onko hinta ja indikaattori samaa tai eri mieltä.

Kuva 3: Vertaa hintoja ja indikaattoreita parempien kaupankäyntipäätösten tekemiseksi.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Momentum Divergence Indikaattorin ja hinnan välistä erimielisyyttä kutsutaan poikkeavuudeksi ja sillä voi olla merkittäviä seurauksia kaupan hallinnalle.Sopimusten tai erimielisyyksien määrä on suhteellinen, joten hintojen ja indikaattorin väliseen suhteeseen voi muodostua useita eri malleja. Tässä artikkelissa keskustelu rajoittuu poikkeamisen perusmuotoihin. ) On tärkeää huomata, että hinta-vaihtelujen on oltava riittävän vahvoja, jotta vauhti-analyysi olisi pätevä. Siksi vauhti on hyödyllinen aktiivisessa kehityksessä, mutta se ei ole käyttökelpoinen vaihteluväleissä, joissa hintavaihtelut ovat rajoitettuja ja vaihtelevia, kuten kuvassa 4.

Kuva 4: Aluealueilla indikaattori ei lisää sitä, mitä näemme vain hinnasta. Muuttuvat pivot-korkeudet ja alamäet näytä alue.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergenssi nousussa tapahtuu, kun hinta on korkeampi, mutta indikaattori ei ole korkeampi. Taantumisvaiheessa eroja esiintyy, kun hinta laskee alhaisemmaksi, mutta indikaattori ei laske alhaisempia. Kun eroavaisuudet havaitaan, hinnannousu on todennäköisempää. Kuvio 5 on esimerkki poikkeamisesta eikä kääntämisestä, mutta trendisuunnan muutos sivusuunnassa. (Katso lisätietoja

Taaksepäin tai taaksepäin: tietää eron .) Kuva 5: Momentumin erottelu ja vetokoukku. Korkeammat pivot-korkeudet (pienet oranssit nuolet) signaalin hintatuki.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergence auttaa elinkeinonharjoittajaa tunnistamaan ja reagoimaan asianmukaisesti hintavaihtelun muutokseen. Se kertoo, että jotain muuttuu ja että elinkeinonharjoittajan on tehtävä päätös kaupasta, kuten kiristää stop-lossia tai saada voittoa. Divergenssin näkyminen lisää kannattavuutta ilmoittamalla elinkeinonharjoittajalle voittojen suojaamiseksi.

Huomioi Chesapeake Energy Corp.: n (NYSE: CHK) kuviosta 5, jossa osakkeet vedetään takaisin tukeen. Kuviossa 6 (alla) oleva CHK-kaavio osoittaa, että trendit eivät käänny nopeasti tai usein. Siksi saamme parhaan voiton, kun ymmärrämme kehityssuuntaan ja käytämme sitä oikeaan strategiaan oikeaan aikaan.

Kuva 6: Trendin jatkuminen. Hinnan ja indikaattorin välinen sopimus antaa merkinnän (pienet vihreät nuolet).

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Divergenssin hallinta

Divergenssi on tärkeä kaupan hallintaa varten. Kuviossa 5 voitto tai myyntipuhelun myynti olivat hienoja strategioita. Hinnan ja indikaattorin välinen ero johtivat vetäytymiseen ja suuntaus jatkui. Jos katsot pivotin hinnan alhaisemman trendilinjan alapuolella, tätä kutsutaan usein karhun ansaksi, jossa väärä signaali piirtää shortseja ja sitten hinta nopeasti päinvastoin. Voimme nähdä, että sisääntuloviesti ilmestyi, kun korkeampi alhaisin hinta sovittiin kuvion 6 (pienet vihreät nuolet) indikaattorin korkeammalla alhaalla.
Divergenssi osoittaa, että jotain muuttuu, mutta se ei tarkoita sitä, että suuntaus muuttuu. Se viittaa siihen, että elinkeinonharjoittajan on harkittava strategiaratkaisuja: pitämällä, myytäessä katettua puhelua, kiristämällä pysäyttämistä tai ottamalla osaa voitoista.Glamour, joka haluaa valita ylhäältä tai alhaalta, on enemmän ego kuin voitot. Jotta kannattavuus olisi johdonmukaista, on valita oikea strategia siitä, mikä hinta tekee, ei mitä me ajattelemme hinnan tekevän. (Katso lisätietoja kohdasta
Divergences, Momentum And Rate Of Change .) Kuva 7: Divergenssi johtaa alueeseen.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Kuva 7 osoittaa eroa, joka johtaa sivuttain hintatoimiin. Huomaa heikkenevän liikkeen keskinäisen lähentymiseron (MACD) liikkumiseen, kun hinta tulee alueelle. Tämä osoittaa, että elinkeinonharjoittajan tulisi harkita strategiavaihtoehtoja. Kun hinta ja indikaattori ovat keskenään epäjohdonmukaisia, meillä on erimielisyyttä tai erimielisyyttä. Me emme hallitse sitä, mikä hinta tekee; me hallitsemme vain omaa toimintaamme.

Kuva 8: Divergenssi ja sitten trendin kääntäminen.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Joskus divergenssi johtaa trendin kääntämiseen, kuten kuviossa 8 on esitetty. Kuviossa 9 esitetyn Utilities Select Sector SPDR (ARCA: XLU) jakaa osingon ja sillä on vaihtoehtoja. Trenditilanteen ymmärtäminen antaa voiton, sillä voitot ovat kolmella tapaa: voitot, osingot ja puhelumaksu. Tämä esimerkki osoittaa trendin jatkumisen sivusuunnan jälkeen, mikä johtaa voiton jatkumiseen.

Kuva 9: ​​Suorita suuntaus, kun hinta ja indikaattori sopivat.

Lähde: TDAmeritrade Strategy Desk

Johtopäätös

Hyödyllisin tapa käyttää vauhdin indikaattoria on tietää, mitä strategiaa käyttää. Hinta johtaa, mutta vauhti voi osoittaa aikaa voittojen säilyttämiseen. Ammattitaitoisen ammattitaidon taito on hänen kykynsä toteuttaa oikea hinta-toimintakin strategia.