Dollarin kustannuslaskenta on kokeiltu ja todellinen sijoitusstrategia, jonka ansiosta sijoittajat voivat osallistua rahoitusmarkkinoihin kustannustehokkaasti ilman suuria kertaluonteisia investointeja. Sijoitusrahastojen sijoittajille on erityisen suositeltavaa, koska sijoitusrahastojen (erityisesti 401 (k) -suunnitelmien yhteydessä) on niin alhainen investointisumma, että sijoittajat voivat järjestelmällisesti tallettaa pienet summat kuin $ 25 (tai vähemmän) tuotot vähenevät transaktiokustannuksilla. Pörssinoteeratut rahastot (ETF), joilla on usein vähäiset kustannussuhdet, näyttävät olevan täydellisiä ajoneuvoja dollarin kustannuslaskennan keskiarvoa varten, mutta alkutapahtumat voivat pettää. (Lisätietoja kustannussuhteiden ja dollarikustannuslaskennan välisestä suhteesta on kohdassa Dollarin kustannuslaskennan maksut .)

Oppitunti: Vaihto-osuudet Sijoitusrahastointi

Kulujen rahasto: ETF-rahastot vs. sijoitusrahasto
Sijoituskustannusten vertailuissa rahasto-osuudet ovat huomattavia, ja ne mainitaan usein tiedotusvälineissä . Koska ETF: t ovat varsin samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen kanssa, näiden kustannusten väliset kustannukset ovat verrattavissa, monet sijoittajat tekevät usein suoran vertailun ETF: n ja rahasto-osuuksien suhteesta. Tällaisessa suorassa vertailussa ETF: t lähes aina voittavat maanvyörymän. Jopa Vanguard-konserni - joka tunnetaan niiden edullisista, ei-kuormitusindekseistä - ei voi kilpailla. State Streetin SPDR 500 ETF, joka on 9 peruspistettä (0, 09%), kertoo Vanguard Index 500 -rahaston perimän 16 peruspisteen (0. 16%).

Vaikka kustannussuhteet ovat keskipitkällä tasolla, ne eivät ole ainoa maksu, jonka rahastosijoittajat joutuvat kohtaamaan. Sijoittajien on tarkasteltava sijoitusrahastojen ja ETF: n kustannusten tarkempaa vertailua kunkin rahaston maksuista.

Sijoitusrahastopalkkiot
Sijoitusrahastojen kulusuhde kattaa sijoitustoiminnan hallinnointipalkkiot, hallintokulut ja 12b-1 palkkiot (tietyt markkinointikulut). Välityspalkkiot ja myyntikustannukset (kuormitusrahastoihin) eivät kuitenkaan sisälly kulusuhteeseen, ja monet varat veloittavat vähäisen tasapainon. Tämä haitta-maksu on yleensä alle 25 dollaria vuodessa, ja se määrätään, jos tilin saldo on alle tietyn dollarin arvon (esim. 10 000 dollaria). Jotkut rahastot myös veloittavat kauppahinnan jokaisesta liikenteestä ja / tai vaihtomaksusta, jos varat siirretään toiseen rahastoon. Monet rahastot veloittavat lunastuspalkkion, jos varoja ei ole säilytetty tilillä ainakin tietyn ajan.

Kun laski sijoitusrahaston todelliset kustannukset, älä unohda tutkia tilisi saldoa ja kaupankäyntimahdollisuuksia ennen olettaen, että kulusuhde on kaikki, mitä sinun tarvitsee maksaa.

ETF-maksut
ETF-sijoitukseen liittyvien kustannusten laskeminen on hieman helpompaa kuin sijoitusrahaston sijoituskustannusten laskeminen.Sen sijaan, että syvennettäisiin tiheä, huonosti muotoiltu esite, joka on kirjoitettu 10 pisteen fontilla ja kaatuneiden numeroiden täyttämät kaivokset, ETF-sijoittajat tarvitsevat vain huolestua kahdesta asiasta: kustannussuhteesta ja kaupankäynnistä.

Kulujen suhde on kiinteäkorkoinen prosenttiosuus sijoitetuista varoista samoin kuin sijoitusrahaston kulusuhde. Koska ETF: t myydään välitysyrityksen kautta, kuten varastot, on myös jokaisesta kaupasta maksettava palkkio. Tämä palkkio on kohde, jonka sijoittajien on varottava, jos he aikovat dollari-kustannus keskimäärin niiden ETF maksuja.

ETF: kaupankäynnin kustannukset
Joka kerta, kun sijoitat ETF: hen, sinun on otettava huomioon kustannukset. Näin tehdessään kustannussuhde on helppo osa. Koska se on vakaa prosenttiosuus investoinnista, sillä on sama vaikutus riippumatta sijoitetun rahamäärän määrästä. Esimerkiksi jos kulusuhde on tasainen 9 peruspistettä, kustannussuhde on 9 senttiä 100 dollarin investoinnilla ja 1 dollari. 09 1 000 dollarin investoinnit. Koska kustannussuhde on prosenttimäärä, sillä ei ole vaikutusta dollarin kustannuslaskennan hyötyihin.

Kaupankäynnin kustannukset ovat kuitenkin eri tarina. Kaupankäyntikustannukset nousevat nopeasti, ja sellaisenaan dollarin kustannukset keskimäärin pienillä dollareilla eivät ole käytännöllisiä ETF: issä - kaupankäyntikustannukset heikentävät sijoituksen tehokkuutta. Vaikka kustannussuhde on sama kuin jokaisesta sijoitetusta dollarimäärästä, kiinteä välityspalkkio voi päätyä pienen jaksoittaisen sijoituksen ulkopuolelle, jopa alennusvälittäjänä, joka veloittaa vain 10 dollaria kaupasta. Tarkastele kaupankäyntikustannusten vaikutusta seuraaviin investointeihin:

• 25 dollarin investoinnilla, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettosijoittaminen - kun kaupankäyntikustannukset vähennetään - on 15 dollaria. Kaupankäyntituloksista katoavan sijoituksen prosenttiosuus on 40%.

• 50 dollarin investoinnilla, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettosijoitus on 40 dollaria. Kaupankäyntikuluista katoavan sijoituksen prosenttiosuus on 20%.

• 100 dollarin investoinnilla, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettosijoitus on 90 dollaria. Kaupankäyntikuluista katoavan sijoituksen prosenttiosuus on 10%.

• 1 000 dollarin investoinnilla, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettosijoitus on 990 dollaria. Kaupankäyntikuluista katoavan sijoituksen prosenttiosuus on 1%.

Kuten näette, vain kun sijoitat enemmän - suurempia kertakorvauksia - vaihtaako kaupankäyntikustannusten vaikutus? Mutta dollarin kustannuslaskenta tarkoittaa vain pienempien määrien sijoittamista säännöllisesti ja useammin suurempien määrien sijasta kerralla. On selvää, että ETF: n sijoittaminen, ellei säännöllisesti sijoittamasi summat ole melko suuri, välityspalkkion varjostavat dollarin kustannuslaskennan edut.

Pohja
ETF: t voivat olla erinomaisia ​​ajoneuvoja dollarin kustannuslaskennan kannalta - jos dollarin kustannuslaskenta suoritetaan oikein. Sijoitusmaksujen kasvaessa kauppahinta pysyy samana.Sen sijaan, että sijoittaisivat pieniä määriä rahaa usein, ETF-sijoittajat voivat vähentää merkittävästi investointikustannuksiaan, jos he investoivat suurempia määriä harvemmin. Vaikka dollari-kustannus keskimäärin ETFs ei ole strategia, joka toimii hyvin kaikille, se ei tarkoita, että ei ole kelvollinen strategia. Kuten kaikki sijoitusstrategiat, sijoittajien on ymmärrettävä, mitä he ostavat ja investoinnin kustannukset ennen kuin he luovuttavat rahansa.