WisdomTree Small Cap -tuloista Exchange-Traded Fund tai ETF, (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35 22-0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ottaa erilaisen lähestymistavan sijoittamiseen pienikokoisiin varastoihin. Tämä ETF seuraa Yhdysvalloissa pienikokoisten osakkeiden indeksiä, joka on painotettu yrityksen tulosta sen ydinliiketoiminnasta. Taustalla oleva indeksi, WisdomTree Small Cap -tulosindeksi, on WisdomTree Earnings Index -indeksin alaindeksi. Teoria, joka valitaan painotilojen mukaan ansiotulojen sijasta markkina-arvon mukaan, perustuu siihen, että se on sijoitustoimintaa tuottava tulos, ei markkina-arvo. Rahasto sijoittaa useisiin satoihin pien- ja mikro-cap-osakkeisiin, eikä yhdenkään yrityksen osuus rahasto-osuuden kokonaismäärästä ole paljon yli 1%. Omistustensa joukossa ovat Oasis Petroleum Inc., St. Joe Company, PDL BioPharma Inc., Delek U.S. Holdings ja The Ryland Group Inc.

Pienikokoiset varastot kiinnostavat sijoittajia ensisijaisesti niiden keskimääräisen kasvupotentiaalin takia. On vain todennäköisempää, että 10 euron osakekurssin hinta, toisin kuin 500 dollarin osake, kaksinkertaistaa tai kolminkertaistaa arvon. Kuitenkin korkeammalla mahdollisella nousupotentiaalilla saavutetaan yleensä alhaisemman riskin taso.

Pienikokoiset varastot määritellään markkina-arvolla. Kannat, joiden markkinaosuus 250 miljoonan ja 2 miljardin dollarin välillä on pienikokoisia kantoja. Kannat, joiden markkina-arvo on alle 250 miljoonaa dollaria, voidaan myös kutsua pienikokoisiksi varastoiksi, mutta ne määritellään tarkemmin mikrokapseleiden varastoina.
Pienemmät yritykset ovat usein aliedustettuina ja siten aliarvostettuja, mikä tekee niistä mahdollisesti houkuttelevia arvostaa sijoittajia ja kasvuinvestointeja.

Pienikokoisten yritysten suhteellisen pienen pääomamäärän takia verrattuna suurempaan yritykseen ja koska niillä ei yleensä ole samaa rahoitustasoa kuin suuremmat yritykset, niitä pidetään luonnostaan ​​vaarallisempina kuin suurikokoiset yritykset. Ne ovat yleensä alttiimpia markkinoiden tai talouden laskusuhdanteille. Pienikantavat varastot ovat myös taipuvaisia ​​kokemaan suurempaa volatiliteettia.

Pienyritysten yrityksillä on yleensä vähemmän vakiintunut historia ja markkinoiden suorituskyky, mutta sijoittajat voivat olla vaikeampia arvioida niitä. Markkina-analyytikoilla on tavallisesti paljon vähemmän saatavilla olevaa materiaalia pienikokoisissa yrityksissä. Useimmat analyytikot, elleivät heillä ole erityistä erikoisuutta pienikokoisissa kannoissa, kiinnittävät enemmän huomiota suurikokoisiin kantoihin.

Koska yksittäinen pienikokoinen kantaliikeanalyysi voi olla haastava, monet sijoittajat harkitsevat ETF: n käyttöä pienikokoisella keskittimellä, jotta he voivat altistua pienikokoisille kannoille.

Ominaisuudet

Tämä WisdomTree ETF, joka käynnistettiin vuonna 2007, on yli 400 miljoonaa dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserässä tai AUM. Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä noin 10 000 osaketta kohden ei ole yhtä likainen kuin monet muut rahastot, mutta sillä on pitkäaikaisia ​​sijoittajia riittävästi likviditeettiä. Rahaston kulusuhde on 0, 38% ja osinkotuotto on 1,16%.

Rahaston viisivuotinen vuotuinen tuotto on 15,5%. Rahasto-osakesalkun painotettu keskimääräinen markkina-arvo on 1 dollari. 1 miljardi. Painotettu keskimääräinen hinta-osake-suhde tai P / B-suhde on 1. 77. Rahaston pien- ja mikrokantorahastot ovat hyvin hajautettuja yli 10 markkinasektorilla, ja suurimmat keskittymät ovat 25% ja 17 prosenttia kuluttajien suhdanteista ja 17 prosenttia teollisuusvarastojen omistuksista.

Soveltuvuus ja suositukset

WisdomTree Small Cap -tulojen rahasto on ihanteellinen sijoittajille, jotka haluavat saada altistumisen laajalle valikoimalle pienten ja pienikokoisten kantojen varastoja suurilta markkinasektoreilta ja jotka ovat yhtä mieltä rahaston painotusaseman kanssa salkunomistukset, jotka perustuvat tuloihin eikä markkina-arvoon.

Rahasto sopii lisäksi kasvuun tai spekulatiivisiin sijoittajiin, jotka ovat tyytyväisiä suhteellisen korkealla riskillä. Ei ole tarkoituksenmukaista konservatiivisia, riskialttiita sijoittajia. Rahaston suhteellisen alhainen P / B-suhde 1,77: ssä saattaa myös olla houkutteleva arvostaa sijoittajia. Sen alhainen osinkotuotto on hieman yli 1%, joten se ei ole ensisijainen valinta tulokeskeisille sijoittajille.

Keskimääräinen beta 1. 05 osoittaa, että rahastoon kohdistuu hieman keskimääräistä suurempaa volatiliteettia; kuitenkin on huomattava, että rahasto alas beta on 0. 99, mikä osoittaa, että suurin osa rahaston ylimääräisestä volatiliteetista on ylösalaisin.