"Etiikka on yksi itsenäisten neuvonantajien suurista eroista, sanoo CFA Instituutin sijoittajakoulutuksen johtaja Robert Stammers." Toisin kuin lääkärinä, rahoitusneuvojilla ei ole vastaavaa Hippokratican valan, joka määrittelee, miten heidän pitäisi lähestyä asiakkaan hallintaa. " Miten sijoittajat voivat löytää eettisen rahoituksen neuvonantajan? Tässä artikkelissa kuvataan, kuinka voit valita viisaasti, jos tiedät, mikä yhteisö säätelee neuvonantajasi, mitä ammatillisia nimityksiä etsitään, huono neuvonantajan varoitusmerkkejä ja neuvonantajan merkkejä, jotka asettavat etusi etusijalle.
Tietää mitkä organisaatiot säätävät neuvonantajasi
Rahoitusalan sääntelyviranomaiset (FINRA) ja Securities and Exchange Commission (SEC) tekevät rahoituspalvelujen valvontaa harjoittavat sääntelyelimet, kertoo Alan Moore, maksullisen rahoitussuunnittelija Serenity Financial Consulting, jolla on toimistot Bozemanissa Montissa. ja Milwaukee, Wis. "FINRA säätää rahoitustuotteiden myyntiä, kuten vakuutuksia, eläkkeitä ja sijoitusrahastoja, SEC säätelee taloudellisen neuvonnan antamista, hän sanoo.
FINRAn sääntelemien rahoitusneuvojien on käytettävä "soveltuvuusstandardia". Nämä neuvonantajat ovat velvollisia myymään sinulle parhaan tuotteen perustuen vastauksiin kysymyksiisi iästä, muista sijoituksista, vuosittaisista tuloista, nettoarvoista, sijoituskohteista, sijoituskokemuksesta, aikataulusta, riskitoleranssista ja muista tekijöistä.
Soveltamisstandardeilla tarkoitetaan, että neuvonantajat voivat myydä tuotteeseen perustuvan palkkion suuruuden tai heidän yrityksensä maksamien bonusten perusteella niin kauan kuin tuote vaikuttaa sopivalta, Moore sanoo. "FINRA "Rekisteröityneiden neuvonantajien tosiasiallisesti on oltava omaisuudenhoitajansa, ei heidän asiakkaitaan."
"Kuvittele lääkärille, ja he suosittelevat lääkkeesi ottamista vain selville, että he saavat lääkkeiltä aina apua kun he suosittelevat Vaikka lääkäri voi sanoa, että he auttavat sinua, se jättää sinut miettimään, kuka he todella työskentelevät, hän sanoo.
SEC-säänneltyjä neuvonantajia sitovat "luottamusstandardi", joka edellyttää heitä toimimaan asiakkaidensa etujen mukaisesti. Haluat valita neuvonantajan, jota tämä standardi sitoo. Rekisteröityneet sijoitusneuvojat (RIA) ovat; välittäjät eivät ole.
Joitakin neuvonantajia säätelee vain yksi näistä yhteisöistä, mutta asiat ovat hämärät, kun neuvonantaja on säännelty sekä FINRA: lla että SEC: lla. "Eettiset standardit riippuvat asiakkaan tai asiakkaan tarjoamasta palvelusta", Moore sanoo. "Varojen kohdentamista koskevassa neuvonnassa heidän on noudatettava luottamusstandardia, mutta kun he myyvät sijoitukset suositellun varauksen piiriin, heidän on noudatettava soveltuvuusstandardia."
" Rahoitusalan ammattihenkilöiden etiikka on uskomattoman sekava ja useimmat neuvojat eivät edes ymmärrä niitä, joten kuluttajat ovat melkein aina sekaisin ", hän lisää.
Hae neuvonantajia, joilla on hyvin tunnettuja ammatillisia nimityksiä < Jos neuvonantajasi on puhtaasti SEC-säännelty, olet selkeä, mutta tarvitset lisätietoa, jos neuvonantaja on osittain tai kokonaan säännelty FINRA: ssa, jolloin ammattimaiset nimitykset, kuten CFP®, ovat hyödyllisiä. CFP®) tulee säilyttää luottamusstandardi, vaikka FINRA olisi säännelty. Hyvän taloudellisen neuvonantajan löytäminen alkaa siitä, että hän on päättänyt säilyttää luottamusstandardin kaikille asiakkailleen, 100% ajasta, Moore sanoo. CFA-instituutin sijoittajakoulutuksen johtaja Robert Stammers on Chartered Financial Analyst (CFA). Kaikki CFA: n perustajat ovat eettisten ja ammatillisten standardien mukaisia, ja heidän on todistettava vuosittain, että heidän Nämä standardit ovat sidottaneet niihin, hän sanoo.
Muita hakulomakkeita ovat Personal Financial Specialist (PFS) ja Chartered Financial Consultant (ChFC), suosittelee NAPFA: n (National Financial Advisors Association).
Bad Advisorin varoitussignaalit
Jos näet jonkin näistä käyttäytymistä neuvojassasi, voi olla aika etsiä uutta:

Suorituskyvyn raportoinnin muutokset:

"Neuvoijat, jotka muuttavat tapaa, jolla asiakkaalle raportoidaan tehokkuus, voivat heikentää suorituskykyä tai pahentaa", kertoo Birminghamin perustaja ja toimeenpaneva puheenjohtaja Jonathan Citrin. Mich. -perustainen CitrinGroup, rekisteröity sijoitusneuvoja, joka tarjoaa salkunhallintaa, sijoitussuunnittelua ja varallisuudenhoitopalveluja. "Asiakkaan on kiinnitettävä huomiota enemmän kuin tietyn raportin tuottoprosentti", hän sanoo. Koska suorituskyvyn raportointiin ei ole olemassa standardia, on paljon tilaa manipuloinnille, ja monet neuvonantajat vaihtavat eri raportointimallien välillä, jotta he voivat valita muodon, joka tekee niistä parhaimmillaan, sanoo. "Esimerkiksi jos tiesin että suorituskykyni vuonna 2011 ei ollut hyvä, voin vain näyttää sinulle, että ilmoittaisit takaisin 1.1.1.2012 ", kertoo Citrin." Tai jos tiesin, että S & P 500 oli paremmin kuin olin, voisin siirtyä toiseen vertailevaan indeksiin se ei näytä minulta pahalta. "

• - 9 -> Tuotepainatus:

"Neuvoijat, jotka myyvät tuotteitaan pikemminkin kuin heidän luottamusneuvonantajansa, ovat suuressa vaarassa epäeettiselle käyttäytymiselle", Citrin sanoo. Ohjaa neuvonantajaa, joka työntää jotain tuotetta riippumatta siitä, mikä se on.

• Fortune Telling: "Neuvoijat, jotka väittävät tietävänsä tulevaisuuden - missä korkotaso menee, miten markkinat tulevat kulkemaan seuraavan puolen vuoden aikana, jos kulta on hyvä osto nykyisellä tasolla jne. välttää ", Citrin sanoo. Neuvonantajan tulisi olla eettisesti riittävän myöntävä, että markkinat ovat arvaamattomia.
• - 9 -> Vilkkuva käyttäytyminen:

"Neuvoijat, joilla on hämmästyttävä toimisto, jotka käyttävät teollisuuden jargon ja haju kuin rahaa, edistävät enemmän kuin neuvontaa, Citrin sanoo.

• Ymmärrettävä ammattikieltä: Jos neuvonantaja kommunikoi tavalla, joka on liian monimutkainen ymmärtääkseen, pysy poissa, Citrin sanoo. Sinun pitäisi tuntea olosi mukavaksi neuvonantajan kanssa. "Neuvonantajan kyvyttömyys selittää sijoitusfilosofiaan, investointiprosessiinsa tai maksujärjestelyjään helposti ymmärrettävällä tavalla" on varoitusmerkki, sanoo Stammers.
• Riittämättömät menot verrattuna vertailuarvoihin: Sijoittajat voivat verrata rahoituksen neuvonantajan tuottoja vertailuarvoihin kuten S & P 500, Barclays Capital Aggregate Bond -indeksiin ja muihin, jotka muistuttavat neuvonantajan sijoituksia. markkinoiden suorituskyvyn tai muiden vertailuarvojen suhteen voi auttaa tunnistamaan ne [neuvoja], joilla on sijoitushallinnan taitoja ja jotka eivät, "Stammers sanoo.
• Mitä odottaa hyvää neuvonantajaa Kuten aiemmin on keskusteltu, hyvä taloudellinen neuvonantaja pidetään luottamuksellisena standardina, joka vaatii häntä asettamaan asiakkaan edut ensin. Hänellä on myös tunnettuja ja arvostettuja ammatillisia nimityksiä, kuten CFP, CFA, PFS ja / tai ChFP, ja ne korvataan palkkioilla, ei palkkioilla. Seuraavassa on muutamia lisäominaisuuksia etsiä hyvästä neuvonantajasta.

Kattava ymmärrys tilanteestasi:
Neuvonantajan on syytä keskustella tarpeidesi ja olosuhteidensa kanssa, sitten sovittaa tuotteisiisi ja palveluihisi huolellisesti tilanteesi kanssa, kertoo CFA Instituutin sijoittajien oikeuksia koskeva selvitys. auttaakseen rahoituspalveluja tarjoavien henkilöiden tarvitsemaa ammatillista toimintaa.

• hallittava asiakaskunta: Varmista, että neuvonantajalla ei ole niin paljon asiakkaita, että he eivät voi kiinnittää riittävästi huomiota sinuun, neuvoo NAFPA.
• Kiinteän liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelma: Jos neuvonantaja eläkkeesi muuttuu, muuttuu ammateista tai siirtyy pois, hänellä on oltava suunnitelma siitä, kuka ottaa tilisi hallintaan.
• Paineen puute: Sinun neuvonantajasi antaa sinulle kaiken aikaa, kun tarvitset päätöksiä. Sinun ei pitäisi tuntua, että olet määräaikaan mennessä.
• Avoin viestintä: Sinun neuvonantajan on laadittava sijoituspolitiikkaa koskeva selvitys, joka selittää talouden suunnitelmasi kielellä, jota ymmärrät, suosittelee CFA-instituuttia. Kaikki neuvonantajanne viestinnät, mukaan lukien maksujen selitykset, tulisi myös olla helposti ymmärrettävissä.
• Puhdas kurinpitoryhmä: Tutustu SEC: n sijoitusneuvonantajan julkiseen tilinpäätökseen, FINRA: n BrokerCheck -sivustoon ja Pohjois-Amerikan arvopaperimarkkinayhdistyksen Check Out Broker -verkkosivustolle, suosittelee NAPFA: a. Kun haluat vuokrata henkilöä, joka on SEC-säännelty ja siksi varainhoito, he ovat olleet rekisteröityneet jonkin muun sääntelyviranomaisen kanssa aiemmin, joten sinun kannattaa tarkistaa kaikki kolme paikkaa vahvistaakseen, että heillä on selkeä kurinpitohistoria.
• Rahoituksen neuvonantajan valitsemista koskevia lisäohjeita on NAPFA: n taloudellisen neuvonantajan kentänoppaassa. Kun olet palkannut jonkun, jonka uskot täyttävän nämä vaatimukset, varmista, että arvioit taloudellisen neuvonantajanne jatkuvasti. Ovatko ne tarpeidesi mukaiset? Ovatko he tehneet mitä he sanoivat tekevänsä? Onko neuvonantaja veloitettu maksut, joita he sanoivat, eivätkä mitään muuta? Onko neuvojasi saatavilla, kun tarvitset niitä? Vastaavatko kysymyksiisi nopeasti ja tyydyttävästi? Jos sinulla on ongelmia kaikilla näillä alueilla, keskustele huolenaiheesi neuvonantajan kanssa. Jos heidän vastauksensa eivät ole tyydyttäviä, on aika etsiä uutta neuvonantajaa.

Bottom Line

"On valitettavaa todellisuutta, että sijoittajien on seurattava hyvin varovaisesti, kun he ovat poimineet ja kiinnittyneet neuvonantajan kanssa", Citrin sanoo. Mutta hieman ymmärrystä ja järkevyyttä lain yläpuolella, voit ehkä välttää epäeettisiä toimia joidenkin ammattilaisten, jotka antavat rahoitusalan huono maine.