iShares MSCI United Kingdom -rahasto (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34 76-0 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on vaihto rahasto tai ETF, joka tarjoaa sijoittajille pääsyn valituille osakemarkkinoille seuraamalla MSCI United Kingdom -indeksin kokonaistuloksen tuottoa vertailukohtana. MSCI United Kingdom -indeksi koostuu 111 suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakekannasta, jotka edustavat yhteensä lähes 85 prosenttia Yhdistyneen kuningaskunnan vapaan korotuksen mukaisesta markkina-arvosta. Indeksissä hyödynnetään samoja standardeja ja menetelmiä, jotka koskevat MSCI Global Investable Market Index -ratkaisuja, jotka pyrkivät kattamaan kansainvälisten osakemarkkinoiden alueelliset, markkina-arvoiset, sektori- ja tyylisegmentit. EWU noudattaa samoja standardeja kuin sen vertailuarvo. Elokuussa 2015 EWU on antanut sijoittajille vuotuisen kokonaistuoton 5,9% rahaston perustamisajankohdasta lähtien vuonna 1996.

EWU: n rahastonhoitajat hyödyntävät replikaatiomenetelmää rahaston vertailuindeksin kokonaistuloksen palauttamiseksi tehokkaasti. Jokainen ETF: n omistusosuus noudattaa samoja seulontaohjeita kuin vertailuindeksi, ja suurin osa rahaston 111 omistuksesta on sama painotus kuin perustana oleva indeksi. Rahasto-osuudenomistajien on sijoitettava vähintään 90% rahasto-osuuksista arvopapereihin tai arvopapereiden arvopapereihin, kun taas loput 10 prosenttia voidaan käyttää tiettyihin futuuri-, swap- ja optiosopimuksiin tai käteisvaroihin ja rahavaroihin rahastonhoitaja harkintansa mukaan. Elokuussa 2015 EWU: n suorituskyky on viivästynyt vertailuindeksillä 12 kuukauden pituisella mediaanierotuseron ollessa 0, 49%, mikä on lähes sama kuin ETF: n bruttokustannussuhde.

Vaikka EWU: lla on kapea keskittyminen maantieteelliseen sijaintiin ja markkina-arvoon, rahasto monipuolistaa sijoittajien varoja monilla toimialoilla. ETF: ssä raskaimmat sektorin painotukset ovat rahoitusalan ala, johon kohdistuu 23,27 prosenttia. Kuluttajapakkausalan osuus on 17 11% rahastojen varoista, jota seuraa energiasektori 13,3%, kuluttajien harkinnan ala 10,77%, terveydenhuoltoala 9,65% ja teollisuusala 6 9%. Lisäksi EWU tarjoaa sijoittajille pääsyn materiaaleihin, televiestintään, apuvälineisiin ja tietotekniikka-aloihin, joista jokaisella on alle 6,5 prosentin altistuminen.

EWU: n suurimmat osakekannat ovat HSBC Holdings PLC 6,2%, Royal Dutch Shell PLC 4,9%, BP PLC 4,7%, British American Tobacco PLC 4,03% ja GlaxoSmithKline PLC 4 02%.

Management

iShares MSCI United Kingdom ETF: n ammattimaisesti hallinnoidaan ja sijoitetaan sijoittajille brändin emoyhtiö BlackRock, Inc: n kautta.Tehokkaiden ja edullisten ETF: iden johtava toimittaja, iShares, BlackRockin tuella, hallinnoi yli 1 triljoonaa dollaria sijoittajien varoja ja tarjoaa yli 700 ETF: tä, jotka kattavat kotimaiset ja kansainväliset osakkeet, joukkovelkakirjat ja rahamarkkinasijoitukset. EWU: n ETF: ien perheessä EWU edustaa yhtä 38 yksittäisen maan ETF: ää ja yksi kolmesta rahastosta, jotka keskittyvät yksinomaan U. K.

Ominaisuudet

EWU: n rahastonhoitajat toteuttavat passiivisen johdon sijoitustoiminnan, kun sijoittajien varat sijoitetaan ETF: ään. Passiivisen hallinnan tarkoituksena on yksinkertaisesti seurata taustalla olevan indeksin tai vertailuindeksin suorituskykyä sen sijaan, että se parantaisi kokonaismarkkinoita, kuten aktiivisesti hoidettujen investointien tapauksessa. Koska EWU hoidetaan passiivisesti, rahaston bruttokulusuhde 0, 48% pidetään alhaisena alan standardien mukaan. Vaikka EWU: n kulusuhde on hieman pienempi kuin keskimääräinen kuluraportti, joka on 0, 60% kaikista ETF: istä, se on korkeampi kuin keskimääräinen keskimääräinen kulusuhde 0,47%.

EWU on kaupankäynnin kohteena New Yorkin pörssissä Arca, kaikkien ETF: iden ja muiden valuuttamääräisten arvopapereiden huomattava vaihto. Vaikka EWU: n kulusuhde on pieni sijoittajille ominaista omistuskustannus, kaupankäyntimaksut, palkkiot ja muut transaktiokulut voivat vaikuttaa rahaston osto- ja myyntikustannuksiin. Jokainen näistä maksuista vaihtelee riippuen siitä, missä määrin neuvonantaja tai välittäjäapua tarvitaan ja kaupankäyntialusta, jota käytetään rahaston osto- tai myyntitilauksen toteuttamiseen.

Soveltuvuus ja suositukset

Investoinnit EWU: ssa ovat sopivia sijoittajille, jotka etsivät Isossa- Britanniassa toimivia suurten ja keskisuurten yritysten yrityksiä Suuret markkina-arvot osoittavat yrityksen pitkäaikaista mainetta ja kykyä säästää taloudellisia taantumia paremmin kuin pienemmät organisaatioille. Lisäksi suurten ja keskisuurten yhtiöiden rahoitusvakaus johtaa usein tasaisiin osinkoihin, mikä voi parantaa sijoittajan tilien kokonaistuottoa. Vaikka kasvu ei ole tyypillisesti painopiste suurissa tai keskisuurissa kansainvälisissä ETF-rahastoissa, kuten EWU: ssa, on mahdollista lisätä osakekursseja ja yhtiön arvostuksia pitkällä aikavälillä.

Vaikka EWU tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden sijoittajille, jotka etsivät tiettyä altistumista U.K: n osakemarkkinoille, rahastolla on jonkinasteinen riski. Kotimaisen maiseman ulkopuolella sijaitsevat suuret ja keskisuuret yritykset kohtaavat kansainväliseen liiketoimintaan liittyvät riskit, mukaan lukien poliittiset riskit, luonnonkatastrofit ja valuuttariski. Näiden kasvun ja hintojen vakauteen kohdistuvien uhkien lisäksi EWU: n maantieteellinen painopiste on kapea, joten se on alttiimpi U.K: n osakemarkkinoiden muutoksille verrattuna monipuolisempaan rahastoon.

Beetan ja standardipoikkeaman riskianalyysit puhuvat selkeästi EWU: n ja sen taustalla olevan vertailuarvon indikaattorien epävakaudesta. EWU: lla on viisivuotinen jäljellä oleva beta-arvo, joka on 0,96, joten rahasto ei todennäköisesti liiku kotimaan markkinoiden mukaiseksi.Lisäksi EWU: n viisivuotinen standardipoikkeama on 15,54%, mikä viittaa rahaston yleiseen volatiliteettiin, joka perustuu ennalta arvaamattomiin tuottoihin laajalle alueelle. Näiden riskitekijöiden vuoksi EWU soveltuu parhaiten sijoittajille, joilla on suuri riskinotto ja investointivalmius pitkällä aikavälillä.

Miten rahoitusneuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Taloudellinen neuvonantaja voi käyttää EWU: ta pienenä tilana muutoin monipuolisen asiakastilin kansainvälisessä varojen allokointialaryhmässä. Koska EWU omistaa suuret ja keskisuuret kansainvä- set kansainväliset varastot, rahoitusneuvonantajat voivat käyttää ETF: tä suojauksena muita kansainvälisiä tai kotimaisia ​​omistuksia vastaan, jotka eivät suoraan korreloi Yhdistyneen kuningaskunnan EWU: n markkinoiden kanssa, on myös potentiaalia maksaa tasaiset osingot sijoittajille, mikä voi auttaa sijoitusten palauttamista ajan mittaan. Rahaston riskiprofiilin ja kapean painopisteen vuoksi rahoitusneuvonantajan olisi kuitenkin rajoitettava asiakkaan vastuita pidättämällä käyttämästä EWU: ta yhtenäisenä kansainvälisenä holdingnä. Sen sijaan EWU: n tulisi sijaita muiden maailmanlaajuisten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen lisäksi sekä kotimaisen pääoman ja joukkovelkakirjalainojen strateginen sekoitus.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

Alueellisesti keskitetyt ETF: t ovat yleisiä suurissa rahastojen jakelijoissa, mikä luo kilpailua EWU: lle. EWU: n vaihtoehdot ovat First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, joka seuraa Nasdaq AlphaDEX United Kingdom -indeksin suorituskykyä ja MSCI UK Quality Mix A-sarjan indeksin suorituskykyä SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF.

First Trust Yhdistynyt kuningaskunta AlphaDEX ETF sisältää 75 omistusta ja sillä on kustannussuhde 0, 8%, kun taas SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF: llä on 110 omistusta ja kustannussuhde on 0,3%.