Viimeaikaisten markkinoiden laskusuhdanteella on joitain sijoittajia, jotka harkitsevat vaihtoehtoisia sijoituksia salkkunsa puolesta. Vaihtoehtoisiin sijoituksiin kuuluvat pääomasijoitusrahasto, hedge-rahastot, kiinteistöt, suorat sijoitukset ja paljon muuta. Alla on yleinen suuntaus tekijöistä, joita sijoittajien tulisi harkita arvioitaessa vaihtoehtoisia sijoitusmahdollisuuksia, erityisesti varoja. Kuten aina, sijoittajien on keskusteltava taloudellisen neuvonantajansa tai omaisuudenhoitajiensa kanssa ennen investointipäätösten tekemistä.

1) Riski- / palautusprofiilit

Kaikkiin sijoituksiin liittyy tietty riski, eikä tuottoja ole taattu. Sijoittajan on tärkeää ymmärtää, että vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyy erilaisia ​​riskejä. Siksi sijoittajien tulisi ymmärtää riski / tuotto-profiili, tai kuinka paljon he ovat valmiita menettämään menetyksensä vastineeksi mahdollisista voitoista. Yleisesti ottaen sitä suurempi riski, sitä suurempi sijoituspotentiaali on suurempi. Kun otetaan huomioon, että jokaisen sijoittajan riski / tuotto-profiili on erilainen, sijoittajille on tärkeää ymmärtää heidän ruokahalunsa löytääkseen heille parhaiten sopivan sijoitusmahdollisuuden.

2) Hakukustannukset ja johtajien pääsy

Kun sijoittaja on päättänyt, että he ovat tyytyväisiä vaihtoehtoisiin sijoituksiin liittyviin riskeihin ja tuottoihin, seuraava askel on tunnistaa ja vuokrata rahastonhoitajia. Sijoittajien on laadittava luettelo rahastonhoitajista, haastateltava ja hoidettava asianmukainen due diligence ja punnittava kustannukset ja edut, jotka kohdentuvat eri omaisuuslajeihin. Hankkimismenot ovat tekijä, joka sijoittajien on otettava huomioon rahastonhoitajien käytössä ja tunnistamisessa.

Kun sijoittajat laativat lyhyen luettelon potentiaalisista rahastonhoitajista, joiden kanssa he haluavat aloittaa keskustelut, yleensä tehdään rahastonhoitajien ja osakkuusyritysten laajamittainen tutkimus. Tutkimukseen voi kuulua tarkastamalla FINRA: n välittäjän tarkastamiseksi, onko rahastonhoitajalla mitään SEC-rikkomuksia tai vireillä olevia rikkomuksia tai analysoitava ja ymmärretty rahastonhoitajain tulosraportti.

3) Rahaston monimutkaisuus

Riskipääomarahaston, pääomarahaston ja hedge-rahaston strategiat ja tavoitteet vaihtelevat huomattavasti. Jokaisella näistä omaisuusluokista on myös toinen erilaisten strategioiden kerros. Esimerkiksi tyypilliset hedge-rahastrategiat sisältävät globaalin makron, tapahtumavetoisen, suhteellisen arvon arbitraasin, kvantitatiivisen, monistrategian ja paljon muuta. Sijoittajilla tulisi olla mukava käsitys rahaston käyttäytymisestä ja erilaisten rahastostrategioiden takia. Vaikka sijoittajat eivät ymmärrä kvantitatiivisen rahaston erityisiä algoritmeja, on välttämätöntä, että sijoittaja ymmärtää rahaston yleisen strategisen opinnäytetyön.

4) Palkkarakenne

Varojen perusmaksurakenne on 2/20 malli, 2% vuosittainen hallinnointipalkkio ja 20% siirto tai suoritusmaksu tietyn palautuskynnyksen aikana. Viime aikoina sijoittajien tyytymättömyys kasvoi 2/20 palkkarakenteella, ja varat alkavat harkita uudelleen maksurakenteitaan parantaakseen sijoittajiensa etua. Sanottuaan, että sijoittajilla pitäisi olla perusteellinen käsitys rahaston maksurakenteesta. Ymmärtäminen siitä, miten suoritusmaksut lasketaan, selkeä kuva täytäntöönpanosta ja rahastojen hallinnoinnista, sekä esteiden ja lunastusehtojen tunteminen ovat parhaita käytäntöjä varojen tarkistamisen yhteydessä. Palkkajärjestelyjen kireys voi johtaa huomattaviin sijoitetun pääoman eroon.

Toinen tekijä, joka sijoittajien tulisi harkita, keräävätkö rahastonhoitajat omiin varoihinsa, mikä auttaa sovittamaan molempien osapuolten kannustimet. Kaiken kaikkiaan sijoittajien olisi arvioitava huolellisesti ja tarkasteltava maksuja varmistaakseen, että niihin liittyvät palkkiot yhdenmukaistuvat sijoittajien ja rahastonhoitajien kannustimien kanssa.

5) Perehtyminen huolellisuusprosessiin

Kun sijoittajat ovat tunnistaneet rahastonhoitajat, jotka ovat potentiaalisia sijoituskohteita, due diligence -prosessin loppuun saattaminen on yleensä seuraavanlainen. Sijoittajat voivat käyttää alan standardia due diligence kyselylomaketta (DDQ), jonka tarjoavat yhdistykset, kuten Alternative Investment Management Association. Myös due diligence -prosessin aikana on tavallista, että sijoittajat kohtaavat kasvotusten kanssa rahastonhoitajien kanssa keskustellakseen rahastojen kilpailukyvystä eri rahastoista, strategiasta ja tuloksista. Lisäksi monet sijoittajat myös vetävät välittäjäyritystä ja muita rahastonhoitajia, joita rahasto toimii, jotta varmistetaan, että rahasto harjoittaa huippualan ammattilaisia.

6) Verot

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, verotustehokkuus on sijoittajille tärkeä investointikehitys. Rahaston tehokkuuden ja alfa-arvon ollessa tärkeä, verotustehokkuus on yhtä tärkeä, sillä sillä on merkittävä vaikutus sijoittajan alhaisempiin voittoihin. Sijoittajien on ymmärrettävä, miten tuotto verotetaan, ja onko strategiaan liittyviä veroriskejä. Viimeinen asia, jota sijoittaja haluaisi, on IRS: n tekemä tarkastus, joka johtuu testaamattomista tai kyseenalaisista verotusstrategioista. Sijoittajien tulee aina neuvotella asianajajiensa ja talouden neuvonantajien kanssa verotusta tehostavien strategioiden kanssa varmistaakseen, että sääntöjä ei ylitetä.

Nämä ovat yleisiä tekijöitä, joita sijoittajan tulisi ottaa huomioon, kun ne alkavat kohdentaa vaihtoehtoisia sijoituksia. Oikeiden vaihtoehtoisten sijoitusjohtajien määrittäminen ja asianmukaisen huolellisuuden suorittaminen voivat olla ajankohtaisia, mutta hyödyt voivat olla huomattavasti suurempia kuin kustannukset, kun asianmukaiset toimenpiteet toteutetaan.

Sijoittajat voivat paremmin tutustua DarcMatterin vaihtoehtoisiin sijoitusmahdollisuuksiin. Liity globaaliin sijoittajien yhteisöön, jotka löytävät varoja, saumattomasti arvioimaan rahasto-tietoja verkossa ja seuraamalla salkun valintoja.Napsauta tästä päästäksesi alkuun tänään.

EI RAHOITUSAVAATIO - Tämän esityksen tiedot toimitetaan vain koulutuksellisiin ja informaatiotarkoituksiin ilman minkäänlaista nimenomaista tai epäsuoraa takuuta, mukaan lukien takuut, täydellisyys tai soveltuvuus tiettyyn tarkoitukseen. Tämän foorumin sisältämät tai sen kautta toimitetut tai sen kautta toimitetut tiedot eivät ole taloudellisia neuvoja, sijoitusneuvontaa, kaupankäyntiä koskevia neuvoja tai muita neuvoja. Tämän sivuston ja tämän foorumin välityksellä annetut tiedot ovat luonteeltaan yleisiä, eivätkä ne ole käyttäjän tai kenenkään muun.