Työministeriön (DOL) uusi luottamussääntö astuu virallisesti voimaan 10. huhtikuuta 2017 ja lupaa tuoda laajat muutokset eläkesuunnitteluun. Kaikki neuvonantajat, jotka työskentelevät IRA: n tai pätevien suunnitelmien kanssa tai jotka antavat neuvoja näistä suunnitelmista, nostetaan luottamushenkilön asemaan, mikä tarkoittaa, että niiden on ehdottomasti asetettava asiakkaidensa etujen mukaiset edut ja ilmoitettava korvauksensa ja mahdolliset eturistiriidat.

Mutta kun luottamuslain vaikutus on selvä investointien ja elinkorotusten kannalta, henkivakuutuksen säännöt ovat edelleen hämärät. Henkivakuutusasiamiesten ja välittäjien on noudatettava huolellisesti kaikkia aloja, jotka koskevat eläkejärjestelyjä, tilejä ja neuvoja, jotta varmistetaan, että he noudattavat sääntöä ja täyttävät kaikki heidän liiketoiminnassaan syntyvät luottamusvastuut. (Lue lisää: Uusien luottamushenkilöiden sääntöjen selkeyttäminen asiakkaille. )

Soveltuvuus vs. luottamushenkilöstö

Henkivakuutuksen tekijöitä vaaditaan noudattamaan soveltuvuusstandardia, kun he suosittelevat asiakkailleen erityisiä tuotteita tai antavat neuvontaa vakuutuksesta. Tämä tarkoittaa sitä, että tuote, jota he osoittavat asiakkaalle, on vain "sopiva", kun otetaan huomioon heidän tavoitteensa ja olosuhteet. Mutta kun uusi sääntö antaa automaattisesti luottamuksellisen aseman mille tahansa välittäjälle tai elinkorostajalle, jotka myyvät puhtaan henkivakuutuksen, ne ovat jääneet ilman selkeää suuntausta tällä alueella. Jotkut, jotka käsittelevät vain puhtaita henkivakuutuksia, saattavat olla houkuttelevia hylkäämään luottamuslainsäädännön, koska he eivät ole soveltaneet heitä, mutta jos he käyttävät IRA: lta otettua rahaa tai hyväksyttyä suunnitelmaa politiikan rahoittamiseksi, sovelletaan luottamusmääräystä.

Mutta periaatteet, joita rahoitetaan vaaditulla vähimmäisjakaumalla, eivät voi kuulua tämän säännön lainkäyttövaltaan, koska niitä tarvitaan riippumatta siitä, mitä neuvoa tai tuotetta käytetään tai annetaan. Sääntö on hiljainen tästä aiheesta, ja monet välittäjät ja asiamiehet ovat jääneet epävarmoiksi tässä asiassa. . Roy Cranman, Atlanta-kiinteistövälittäjä kertoi

InsuranceNewsNet -lehdestä, että "Everything I Luettuani keskitytään elinkorkoihin. Tämä on todella kiireellinen asia niille, jotka tukevat henkivakuutusten myyntiä rahoitusneuvojien kautta. Hyvin suuri osa myyntituloksistamme käyttää pätevää rahaa, joten meillä on valtava vaikutus. En edes tiedä, mitä minun on tehtävä noudattamiseksi. " Gray Area

DOL tarjosi seuraavat tiedot henkivakuutuksesta, kun lopullinen sääntö alun perin julkaistiin:" Ehdotuksen tarkoituksena ei ollut käsitellä luottamuksellista sijoitusneuvoja, neuvontaa terveydenhuollon ostamisesta , työkyvyttömyys ja henkivakuutusten tarjoaminen etujen saamiseksi suunnitelmaan osallistujille tai IRA: n omistajille, jos politiikoilla ei ole sijoituskomponenttia."DOL ei kuitenkaan käsittele pysyvää henkivakuutusta, joka on poistanut tämän tuotteen kaikilta muodoiltaan harmaalla alueella.

Useimmat analyytikot kertovat välittäjiltä ja edustajilta, että nämä tuotteet menettäisivät varovaisuuden, koska epäonnistuminen saattaa aiheuttaa maahantuojien kuumaa vettä, jos DOL-säännöt määräävät, että pysyvä politiikka kuuluu sääntöjen piiriin. American Life of Life Insurance -yhtiön (ACLI) neuvosto on punnittu sen mukaan, että henkivakuutus saa saman kohtelun kuin eläkevakuutukset ja muut säännön mukaiset tuotteet. ACLI: n tiedottaja Jack Dolan antoi seuraavan lausunnon: "Ei ole väliä mitä tuote on suosituksessa mukana, se voisi olla vakuutus. Sitä käsiteltäisiin uuden sääntöjen mukaisena "luottamusneuvona". Sellaisenaan on sovellettava poikkeusta, jotta neuvonantaja / asiamies voidaan maksaa. "(Lisätietoja:

Varainhoitoasetuksen vaikutus myyntituloihin .) Mutta kysymyksen ydinkysymys on tämä: toimihenkilöt ja välittäjät, joilla on vain henkivakuutuslisenssi, saattavat ilmeisesti saada kiinni niiden liittovaltion ja valtion toimilupavaatimukset, joiden mukaan käytetään parasta käytettävissä olevaa tuotetta, kun taas luottamusmääräys voi pitää heidät vastuullisina, jos paras tuote, jota he käyttävät, ei täsmälleen vastaa asiakkaan tarpeita tai tavoitteita. Esimerkiksi vakuutusasiamies, joka asettaa asiakkaan, joka haluaa suuremman altistumisen markkinoille kiinteäksi indeksoiduksi eläkevakuutukseksi, jolla on taattu tuloturvajärjestelmä, saattaa rikkoa luottamusmääräystä, koska asiamiehellä ei ole pääsyä tuotteeseen, joka on ensisijaisesti suunniteltu kasvulle .

Eräs mahdollinen ratkaisu tähän ongelmaan voi olla, että neuvonantajat esittävät asiakkaalle erilaisia ​​vaihtoehtoja, anna heidän valita, mitkä käytät. Tämä ohjaa vuorovaikutusta sen sijaan, että sitä tulkittaisiin neuvoja luottamusmääräyksen määritelmän mukaisesti.

Monet uskovat, että vain yksinhuoltajat eivät pääse kiinni tästä ongelmasta, vaan heidät on luottamustehtäviä, kun he suosittelevat kyseisen omaisuusluokan neuvonantajan käytettävissä olevia tuotteita. Esimerkiksi agentti, joka suosittelee tuotetta alhaisemmalta luokiteltulta lentoliikenteen harjoittajalta, koska se maksaa suuremman palkkion kuin samanlainen tuote korkeammasta luokiteltua liikenteenharjoittajaa, voidaan mainita luottamusvelvollisuuden rikkomisesta.

Ja tämä näkökulma näyttäisi saavan jonkin verran tukea sääntöjen sisältämältä kieleltä, jossa se puhuu tekijöistä, jotka suorittavat "… huolen, taidon, varovaisuuden ja huolellisuuden olosuhteissa vallitsevan vallan. kuten tällainen asema, tuntevat tällaiset asiat käytettäessä samankaltaista ja vastaavia tavoitteita omaava yritys, joka perustuu investointitavoitteisiin, riskin sietokykyyn, taloudellisiin olosuhteisiin ja suunnitelman tai IRA: n tarpeisiin … "(Lisätietoja:

Miten neuvonantajat voivat suunnitella luottamushenkilöstön sääntömuutoksia. )

Tämä osoittaa, että neuvonantajia arvioidaan vain sen varovaisuuden perusteella, jonka he esittävät heidän olosuhteidensa rajoissa. Lisäksi parhaiden etujen vastaisten sopimusten vapautuksen käsittelevän osan johdanto-osassa todetaan, että asiamiehiltä ei vaadita "… erikseen tunnistaa yksittäisen" paras "sijoituksen eläkkeelle sijoittajalle kaikista kansallisten tai kansainvälisten markkinoiden investoinneista , olettaen, että tällainen neuvonta olisi mahdollista."

Perusviiva

Vain elinaikaiset asiamiehet ja välittäjät tarvitsevat virkaansa työvoimatoimiston lisäohjeiden avulla saadakseen selville, missä he ovat sääntöjen mukaan eläkkeitä koskevat ohjeet ovat melko selkeitä, mutta pysyvää henkivakuutusta ei ole vielä luokiteltu eläketuotteeksi säännön mukaan. DOL: n työntekijöiden etujen turvahallinnosta vastaavan apulaispääsihteeri Phyllis Borzi on sanonut, (Katso lisää:

Uusi luottamushenkilöstö Rule: Ovatko panoksesta valheita? )

! - 3 ->