Terveydenhuollon varastot olivat karkea vuosi vuonna 2016, ja niiden suorituskyky vuonna 2017 on ollut sekaisin. Terveydenhuollon valinta SPDR ETF (XLV XLVSec SPDR Hlth81 36-0 31% Highstock 4. 2. 6 ) on 4% vuoden ensimmäisten viiden viikon aikana. S & P 500 on saanut vain 2,5 prosenttia saman ajanjakson aikana. Vuoden 2016 aikana XLV laski 5%, kun taas laajempi S & P 500 oli noin 8,5%. Tarkastellaan tämän ETF: n komponentteja löytää muutamia hyviä investointimahdollisuuksia alalla. Aloitamme listalla kymmenen parhaan tilan XLV painosta.

Jokaisella on erilainen menetelmä arvon löytämiseksi. Jotkut ihmiset-tulot sijoittajat, esimerkiksi-mieluummin yritykset, joilla on korkea osinko. Panen kasvuinvestointistrategiaan. Terveydenhoitoalan analyysiä varten keräsin Thomson Reutersin tiedot ja koonnin tulot ja tulot arviot vuosilta 2017 ja 2018 ja laskettiin 2018 eteenpäin P / E-suhde, EPS-kasvu, PEG-suhde, liikevaihdon kasvu, hinta-myynti ja jotain, jota kutsun hinta-myynnin kasvu.

Ensimmäisessä taulukossa näemme, että siellä on melko runsaasti anemisia kasvumääriä, vaikkakin kantojen arvostukset vaikuttavat suurelta osin. Suurin osa näistä nimistä on arvioitu eteenpäin P / E on keski-ikäisten alueella. Samaan aikaan odotettu EPS-kasvuvauhti on keski- ja ylemmän yksinumeroisen alueen välillä. Tämän ja PEG-suhdeluvun perusteella sanon, että suurin osa listayhtiöistä on hieman yliarvostettu. Gileadin negatiivinen arvioitu kasvuvauhti (GILD GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% Highstock 4. 2. 6 ) on heijastunut EPS-supistumisen odotuksiin.

Ennakoidut tulot, useimmat näistä numeroista näyttävät kohtuullisilta, ja hinta-myynti-suhde kolmella tai neljällä alueella. Allergan (AGN AGNAllergan PLC174 34-0 33% luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Celgene (CELG CELGCelgene Corp101 64 + 1 60% Highstock 4. 2. 6 ) ovat standouts, joiden P / S-suhteet ovat lähellä kuutta. Celgene näyttää olevan ennustettu liikevaihdon kasvuvauhti, joka tukisi suurempaa moninkertaista summaa, ja sen odotetaan kasvavan lähes 16 prosenttia vuosien 2017 ja 2018 välillä. Allerganin liikevaihdon kasvun odotetaan kuitenkin olevan vain 6 prosenttia. Lisäksi suurilla farmaseuttimilla on pienet kaksi, kolme ja neljä prosentin kasvuvauhtia. AMGN on eniten arvioitu tulonäkökulmasta, ilman kasvua ja suurta 5x myyntiä. Ja kuten tulojen kanssa, GILD: n tulojen odotetaan supistuvan vuonna 2018.

Hyvin yksinkertainen tapa visualisoida, mitkä yritykset tarjoavat parhaan mahdollisen arvon, saadaan rotisserie-sarjan seisomajärjestelmästä, jota käytetään fantasiaurheilusarjoissa. Alla olevassa taulukossa olen tuonut tulos- ja tulotietojani, lajitellut kunkin sarakkeen korkeimmasta alimpaan ja sitten osoitettiin arvo 1-10, joista yksi on pahin ja kymmenen on paras.P / E-suhdeluvulla tämä ranking on käänteinen, koska korkea P / E on negatiivinen, joten paras P / E-sarja sai yhden. (Katso myös: Puolijohdesäteen paras arvo .)

Minun on myönnettävä, yllätyin tämän taulukon tuloksista. Arvelin, että ennen näiden arvojen esittämistä CELG olisi voittaja. Näyttää kuitenkin siltä, ​​että markkinat ovat jo osoittaneet korkean arvostuksen CELG: n hinta-myyntipilarissa. Voitaisiin väittää, että CELG ansaitsee vieläkin suuremman arvostuksen, koska se on rakkulainen arvio liikevaihdon kasvusta. Mutta aivan kuten fantasia-urheilu, et halua, että kaveri, joka osuu eniten kotiin, ylläpitää. 220 keskimäärin kauden. Haluat tasapainoisen pelaajan, kaverin, joka saa sinut 100 juoksuun, 25 Home Runs, 100 RBI: n ja osumia. 300. Joten osakkeet, se on kyse johdonmukaisuudesta, ja siksi AbbVie Inc (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tuli ensimmäinen . Yhtiön odotetaan olevan vankka EPS-kasvuvauhti 17%, eteenpäin P / E 9 ja yhden vuoden PEG noin 0. 5. Samaan aikaan tulojen odotetaan kasvavan 9% ja kaupankäynnin kohtuullinen hinta-myynti-suhde 3. 25. Sen hinta-to-sales-kasvusuhde on vain 0. 37, mikä viittaa siihen, että P / S-suhdeluku saattaa olla useita.

Muista, että suurimman hyveen sijoittaminen on johdonmukaisuutta. Näin voitat pitkän pelin.

Minä ja Mott Capital Management, LLC: n asiakkaat Celegene (CELG): n omistamat osakkeet. Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC: lle, joka on rekisteröity sijoitusneuvoja. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia varten, eikä niillä ole tarkoitus tarjota tai vaatia tarjota tai ostaa mitään erityisiä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riski, ellei toisin mainita, ei taata. Varmista, että ensin neuvotella pätevän taloudellisen neuvonantajan ja / tai verovirkailijan kanssa, ennen kuin noudatat tässä käsiteltyä strategiaa. Pyynnöstä neuvonantaja antaa luettelon kaikista viimeisten 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tulos ei osoita tulevaa suorituskykyä.