Perustettu 1947, Franklin Resources Inc. (NYSE: BEN BENFranklin Resources Inc. 42. 59-0. 47% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) on kadehdittava saavutus kiinteästä rahastosta ja kasvattaa varainhoitoaan (AUM) yli 800 miljardiin dollariin vuonna 2015. Franklin Income Fund ("FKINX") otettiin käyttöön vuonna 1948 ja on loistanut yhtiön lippulaivahankkeesta lähtien . 79 dollaria. 6 miljardia omaisuutta, se on yksi alan suurimmista varoista, ja se on edelleen suosittu konservatiivisille sijoittajille, jotka etsivät korkeita tuloja.

Franklinin tulorahasto sijoittaa monipuoliseen joukkovelkakirjalainaan, vaihtovelkakirjalainoihin ja osinko-osuuksiin, joiden tavoitteena on tuottaa suuria tuotot ja pääoman arvonnousu. Rahastoyhtiön hallinnoijat käyttävät arvokeskeistä lähestymistapaa, joka valvoo laajaa arvopapereiden maailmankaikkeutta useissa eri omaisuusluokissa keskittyen niihin, joiden mielestä he ovat aliarvostettuja tai epäsuosia. Rahasto ei ole allokointirajoituksia, joten se voi sijoittaa arvopapereihin, jotka perustuvat nykyisiin markkinaolosuhteisiin ja näkymiin. Kyky investoida useisiin omaisuuslajeihin tarjoaa etuna tasoittaa tuottoa ajan myötä, mutta se myös rajoittaa rahaston kykyä kerätä kaikki saatavissa olevat varastot tai joukkovelkakirjat.

Sijoitusjohtajat

Edward Perks on ollut rahaston johtava salkunhoitaja vuodesta 2002. Hän myös hoitaa Franklin Balanced Fund -rahaston ja on Franklinin pääomasijoitustoiminnan pääjohtaja. Hän liittyi Franklin Templeton Investmentsin johtamiskoulutusohjelmaan vuonna 1992, kun hän sai Yale-yliopistosta kandidaatin tutkinnon. Perks on Chartered Financial Analyst (CFA) -kirjanhaltija.

Matt Quinlan ja Alex Peters liittyivät Perksin johtajiin vuonna 2012. Quinlan, joka on Franklin Advisers Inc: n salkunhoitaja, liittyi Franklin Templetoniin vuonna 2005, kun hän työskenteli Citigroupissa analyytikkona. Hän on myös CFA: n perustajajäsen. Peters hoitaa myös Franklin Real Estate Securities Fundin ja hallinnoi Franklin Large Cap Core Growth Strategiaa. Peters liittyi Franklin Templetoniin vuonna 1992. Hänellä on kandidaatin tutkinto Washingtonin yliopistosta ja MBA San Franciscon yliopistosta.

Sijoitusrahasto

Rahasto jakaa tällä hetkellä noin 55% varoistaan ​​osakkeisiin ja 40% kiinteäkorkoisiin arvopapereihin. Osakkeiden puolella noin 95% sijoitetaan suurten yri- tysten osinkotuottoihin, kun Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS), General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co. 05%

Created with Highstock 4. 2. 6

), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1. 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35 32-0 65% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) ylimpien tilojen joukossa. Korkosijoitustasolla suurin osa sen joukkovelkakirjoista on investointitason alapuolella, mikä lisää mehua takaisinmaksuun, mutta lisää riskiä. Merkittävä osa varoista sijoitetaan vaihtovelkakirjalainan edulliseen osakeomistukseen, joka tarjoaa korkeat kiinteän osingon tuotot ja mahdollisuuden vaihtaa osakkeita. Salkun suurimpia edullisia osakeomistuksia ovat Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27, 75-0, 25% Highstockilla 4. 2. 6 ), Ford Motor Company NYSE: F

WFCWells Fargo & Co56 18- 0. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Cisco Systems Inc. (NASDAQ: CSCO CSCOCisco Systems Inc.34 - 17% Created with Highstock 4. 2 6 ). 25 miljardilla dollarilla rahastojen roska-joukkolainojen allokaatio on suurin kaikista rahastoista. Suuri osa näistä joukkovelkakirjalainoista oli energia-alalta, mikä kärsi kovasti vuosina 2014 ja 2015, mikä johti rahastojen nettoarvon (NAV) jyrkkään tappioon ja AUM: n vähenemiseen. Franklin Income Fundin rooli salkussa Rahastoa pidetään tärkeimpänä holdingina konservatiivisille sijoittajille, jotka etsivät korkeita tuloja. Suurten sijoituskohteiden alittavien joukkovelkakirjojen kohdentamisen vuoksi rahastolla on hieman enemmän sijoitusriskiä kuin muilla kiinteäkorkoisilla rahastoilla, mutta sen jakaminen korkealaatuisten, suurikorkojen ja osinkojen maksavien kantojen kohdalla pyrkii lieventämään joukkovelkakirjojen riskiä. vaikutukset tasoittavat tuottoja ajan myötä.