Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") oli aikoinaan alan suurin ja tunnetuin sijoitusrahasto. Rahasto on 2. toukokuuta 1963 aloitettu toimintansa aikana entisen päällikön Peter Lynchin hallussa 1. toukokuuta 1977 ja 31. toukokuuta 1990 välisenä aikana, jolloin se palautti keskimäärin yli 29 prosenttia vuodessa ylittäen Standard & Poor's (S & P) 500 -indeksiä 15% vuodessa. Hallinnoitavat varat (AUM) nousivat vuonna 2000 noin 110 miljardiin dollariin. Rahaston myöhemmät heikkoudet yhdistettynä makrotapahtumiin, kuten teknisen kuplan puhkeaminen, johtivat suurelta osin sen investointivaiheisiin, jotka suuntautuivat poistumiseen. Rahasto hallinnoi 31.7.2016 alkaen yhteensä 15 miljardia dollaria.

Yrityksen yleiskatsaus

Fidelity Investments perustettiin vuonna 1946 Edward Johnson II: lla. Yhtiöllä on suuri sijoitusrahasto, tarjoaa sijoitusneuvontaa, tarjoaa välitys- ja eläkejärjestelyjä ja toimii arvopaperikauppana. 30. syyskuuta 2015 alkaen Fidelity hallinnoi sijoittajien varoja 2 biljoonaa dollaria, joten se on viidenneksi suurin rahastoyhtiö. Se hallinnoi tai hallinnoi yhteensä 5 biljoonaa dollaria.

Rahastoyhtiö

Jeff Feingold on rahaston johtaja. Hän on hoitanut rahastoa syyskuusta 13, 2011, kun hän otti haltuunsa Harry Lange. Feingold liittyi Fidelityyn vuonna 1997 pääomasitututkimuksen analyytikkona ja on aiemmin saanut kokemusta yli kymmenestä muusta Fidelity-sijoitusrahastoista.

Rahaston yleiskatsaus

Rahasto pyrkii tuottamaan pitkän aikavälin pääoman kasvua sijoittamalla ensisijaisesti suurten korkojen ja mega-cap -varastojen osakkeisiin. Vaikka se putoaa Morningstarin suuressa kasvuvaiheessa, sen rahastonhoitajat etsivät yrityksiä, joiden markkinaosuudet ylittävät 10 miljardia dollaria, Fidelity-rahastonhoitajat näyttävät sijoittavan sekä kasvu- että arvokantoihin selvittääkseen parempia tuottajia.

Rahasto suljettiin uusille sijoittajille 30.9.1997-14.1.2008, koska AUM yli kaksinkertaistui vuosina 1997-2000. Rahasto on tällä hetkellä avoinna uusille sijoittajille ja vaatii $ 2, 500 alkuinvestoinnit tilin avaamiseen. Sen kokonaiskustannussuhde on 0. 70%, 28.5.2015.

Investointitieteen filosofia

Vaikka rahasto pysyy suurten korkojen suhteen, se voi sijoittaa mistä tahansa sektorista peräisin oleville kannoille ja sijoittaa ulkomaille. Sen johtaja suosii yrityksiä, joiden keskimääräinen liikevaihto tai tuloskehitys on kasvussa. Fidelityn yleinen halu löytää mahdollisuuksia sekä kasvu- että arvokannoissa rahastojohtaja etsii myös yrityksiä, jotka ovat aliarvostettuja suhteessa ennustettuun myynti- ja tuloskehitykseen tai yrityksiin, jotka ovat jo tuottaneet nopeaa kasvua ja joiden odotetaan jatkuvan niin.

Salkun koostumus

Rahastosta on kesäkuun lopussa 201 kappaletta 140 omistusta, joista kymmenen on yli 23 prosenttia koko varallisuudestaan.Tärkeimmät omistukset ovat Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0 .70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1, 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Berkshire Hathaway -luokka B (NYSE: BRK, B BRK, BBerkshire Hathaway Inc186 68-0.32% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). 31.3.2016 alkaen rahaston kolme parasta sektoria painotetaan teknologiassa 24%: n kokonaisvaroista, 18%: n talousarviosta ja kuluttajien harkinnanvaraisista 16%: n kokonaisvaroista. Jokaisella sektorilla on suurempi painoarvo rahaston salkussa kuin S & P 500: ssä. Noin 10% rahaston varoista sijaitsee Yhdysvaltojen ulkopuolella.