Fidelity Magellan -rahasto ("FMAGX") perustettiin 2. toukokuuta 1963 ja on alusta alkaen antanut 15. 94%: n keskimääräisen vuotuisen tuoton (AAR). 15 dollaria. 2 miljardin suuruisen kasvun ja arvon rahasto sijoitettiin 152 yritykseen 31.12.2015. Neljä neljää sektoria kohden oli tietotekniikka, jossa oli 24 42%, talouden 17, 37%, kuluttajien harkinnan mukaan 15 01% ja teollisuusyritykset, joissa on 10,90%. Alakohtaiset määrärahat ovat samat kuin Standard & Poor's 500 (S & P 500) -indeksi. Merkittävimmät poikkeamat olivat tietotekniikan ylipainotettu 4%, talousarvion ylipainotus 8% ja kuluttajajärjestelysektorin ylipainotus 8,0% verrattuna S & P 500: een. % verrattuna S & P 500: een. Lisäksi rahastolla ei ollut painotusta sähkö- tai telekommunikaatiosektorilla. Ylipainotus kolmella paremmalla sektorilla osoittaa aggressiivisempia kasvu- ja riskialttiustarpeita.

Salkunmiksaus

Tietotekniikan ja talouden kahden parhaan sektorin ylipainotus näkyy viiden parhaan sijoitustuoton yhdistelmänä. Viiden parhaan osakkeen painotus on Facebook Inc. A-sarjan osuudet (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 28 + 0. 20% Highstockilla 4. 2. 6 ) ja 3. 66%. Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 50 + 1. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja 2. 79%, General Electric Company (NYSE: GE > GTReneral Electric Co20 15 + 0 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kanssa 2. 72%, Berkshire Hathaway, Inc. Luokan B osuudet (NYSE: BRK-B) ja 2. 58% ja Alphabet Inc. -luokan A osakkeet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0. 27% Created Highstock 4. 2. 6 ) ja 2. 49% . Salkun taipumus ylittää vertailuarvot nousevien markkinoiden aikana, mutta myös pyrkii kokemaan syvemmät nostot markkinoiden laskussa.

Viiden vuoden kausiluonteiset trendit

Fidelity Magellan -rahasto on parhaimmillaan lokakuussa, kun keskimäärin viiden vuoden kuukausikuukauden (MOM) %. Huonoin kuukausi on joulukuussa, ja keskimääräinen viiden vuoden MOM-väheneminen on negatiivista 3 52%. Tämä korreloi myös S & P 500 kausityön kanssa. Parhaiten menestyneet peräkkäiset kuukausijaksot ovat lokakuusta marraskuuhun, jolloin keskimääräinen viiden vuoden MOM-kumulatiivinen voitto on 6,04% ja helmikuusta huhtikuuhun, jolloin kumulatiivinen MOM-voitto on 4,98%. Pahimmillaan peräkkäiset kuukausittaiset jaksot ovat toukokuusta kesäkuuhun, jolloin keskimääräinen negatiivinen 38,3% kumulatiivinen MOM-suorituskyky laski, minkä jälkeen elokuusta syyskuuhun, jolloin viiden vuoden keskiarvo oli 3 kumulatiivinen väheneminen.62%. Joulukuusta tammikuuhun on viisivuotinen MOM-kumulatiivinen suorituskyky, joka on negatiivinen 3,65%.

Helmikuun ja huhtikuun välisen jakson voimakkuus johtuu markkinatilanteen parantumisesta, sillä neljännen vuosineljänneksen ja vuoden lopun tulosraportit julkaistaan ​​tammikuun loppuun mennessä. Yritykset tarjoavat yleisesti suuntaviivat, jotka tulevat uuteen vuoteen tulosjulkistusten aikana. Juhla-joulupukki ja tammi-efekti-ralli, joka perinteisesti nähdään joulukuusta tammikuuhun mennessä, on ollut poissa kolmen viime vuoden aikana. Kuitenkin varsin voimakas loka-marraskuun ajanjakso ei pelkästään viittaa siihen, että rallit ovat olemassa, vaan että ne tapahtuvat tosiasiallisesti kaksi kuukautta aikaisemmin, kun rahastot kilpailevat hyppäämiseksi odotettavissa oleviin ralliin.

Kausittaiset investointikohteet

Fidelity Magellan -rahastoa harkitsevat sijoittajat saattavat haluta sijoittaa helmikuun alkuun huhtikuun loppuun, jotta saataisiin hyödyntämään kyseisen ajanjakson keskimääräinen viiden vuoden kumulatiivinen MOM-voitto 4,88 prosenttia. Tänä aikana kymmenen vuoden keskimääräinen kumulatiivinen MOM-voitto on vielä suurempi, 6,9 prosentilla. Vaikka lokakuun ja marraskuun välisenä aikana on korkeampi kumulatiivinen MOM-viisivuotinen voitto 6, 09%: lla, tämä kehitys on toteutunut vain kolmen edeltävän vuoden aikana. Tämä suhteellisen viimeaikainen kehitys on lähes olematonta, kun historiallisen laajuuden laajentaminen kymmenen vuoden keskiarvoon on, kun tuloskehitys on alhainen 0,9 prosenttia. Sijoittajat, jotka eivät ole kiinnostuneita markkinoiden ajoituksesta, voivat mahdollisesti syrjäyttää joitakin nostotapoja välttämällä sijoitusta toukokuun / kesäkuun, heinä-elokuun ja / tai joulukuun / tammikuun kahden kuukauden jakson aikana, sillä rahasto laskee keskimäärin 3,3% näistä kausista.