Valuuttamarkkinoilla kiinnostuneilla sijoittajilla ja kauppiailla on erilaisia ​​tuotteita, joista valita. Vaihtoehtoja, jotka liittyvät tyypillisesti osakemarkkinoihin, voidaan soveltaa myös valuuttamarkkinoihin. Tässä artikkelissa kuvataan lyhyesti mitä forex-vaihtoehdot ovat ja antavat johdatuksen siihen, miten eri kreikkalaisia ​​käytetään riskin määrittämiseen ja vaihtoehtojen arviointiin. ( ) TUTORIAL:
Johdanto kreikkalaisille Forex-vaihtoehdot tarjoavat valuuttakurssimuutoksia eräissä laajimmassa kaupankäynnissä käytetyissä valuutoissa käyttäen samoja tekniikoita, joita sijoittajat käyttävät pääoma- ja indeksioptioihin. Kuten muutkin vaihtoehdot, kauppiaat käyttävät valuuttavaihtoehtoja riskien rajoittamiseksi ja voiton lisäämiseksi. Sijoittajat voivat valita perinteisten puhelu- / putovaihtoehtojen tai yhden maksuvaihtoehtoperiaatteen (SPOT) välillä. Perinteiset vaihtoehdot antavat ostajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta ostaa option myyjältä ennalta määrätyn hinnan ja ajan mukaan. Perinteiset vaihtoehdot ovat yleensä alhaisempia kuin SPOT-vaihtoehtoja. SPOT-vaihtoehtojen ansiosta kauppiaat voivat arvata hintatietoja tietyn päivämäärän osalta tulevaisuudessa; jos elinkeinonharjoittaja on oikein, hän saa käteisvoiton. Sekä perinteiset että SPOT-vaihtoehdot saavat palkkion - vaihtoehtokustannukset.

Yksi vaihtoehtoisten kaupankäynnin vaihtoehtojen kaupankäynnistä - olipa kyseessä varastot, futuurit tai valuuttatekijät - on kreikkalaisia: vaihtoehtosopimukseen liittyvien riskien mittaaminen tiettyjen taustalla olevien muuttujien osalta. (Lue lisää osoitteesta tutustumiseen "Kreikkalaiset."

)

Delta - Herkkyys taustalla n hinta Delta, suosituin vaihtoehtoja kreikka, mittaa option hinnan herkkyyttä suhteessa tapahtuvia muutoksia kohde-etuutena olevan omaisuuden hinnasta ja pisteiden lukumäärän, jonka mukaan vaihtoehdon hinnan odotetaan kulkevan kunkin yksittäisen pistemuutoksen taustalla olevilla markkinoilla. Delta on tärkeä, koska se antaa tietoja siitä, miten option arvo muuttuu kohdeinstrumentin hinnanvaihteluissa olettaen, että kaikki muut muuttujat pysyvät samoina.

Delta näytetään tyypillisesti numeerisena arvona 0. 0 ja 1. 0 puhelun asetusten välillä ja 0. 0 ja -1. 0 asetusta varten. Toisin sanoen, vaihtoehto delta on aina positiivinen puheluille ja negatiivisille putsille. Huomautettakoon, että delta-arvot voidaan myös esittää kokonaislukuina 0, 0 ja 100 välillä puheluvaihtoehtojen osalta ja 0: n -100: een put-vaihtoehdoille desimaalien sijasta. Puhelutoiminnot, jotka ovat rahan ulkopuolella, on delta-arvot, jotka lähestyvät 0: aa; rahansiirtonopeusvaihtoehdoissa on delta-arvot, jotka ovat lähellä 1. 0. (Katso asiaa Valinnaisten työkalujen käyttäminen kauppa ulkomaan valuuttamarkkinoilla.

)

Vega - Herkkyys kohde-etuuden volatiliteetille Volatiliteetti on hinta ja hinta nopeus, jolla hinta liikkuu ylös ja alas ja joka perustuu usein viimeaikaisten korkeimpien ja alhaisimpien historiallisten hintojen muutoksiin kaupankäyntiväline, kuten valuuttaparin. Vega, ainoa kreikkalainen, jota ei ole edustettuna kreikkalaisella kirjeellä, mittaa vaihtoehdon herkkyyttä kohde-etuuden volatiliteetin muutoksille. Vega edustaa sitä määrää, että option hinta muuttuu vastauksena yhden prosentin muutokseen taustalla olevien markkinoiden volatiliteetista. Mitä enemmän aikaa on olemassa, kunnes vaikutus on loppunut, sitä enemmän vaikutusta volatiliteetin lisääntymiseen on option hinta. Koska lisääntynyt volatiliteetti tarkoittaa sitä, että kohde-etuusjärjestelmässä todennäköisemmin esiintyy ääriarvoja, volatiliteetin nousu vastaavasti lisää optioarvon arvoa ja päinvastoin, volatiliteetin väheneminen vaikuttaa negatiivisesti vaihtoehdon arvoon.

Gamma - Herkkyys Delta Gamma mittaa deltaan herkkyyttä vastauksena kohde-instrumentin hinnanmuutoksiin. (Lisätietoja on kohdassa

Vaihtoehdot tulevaisuudesta: mahdollisen voiton maailma ) Gamma osoittaa, kuinka delta muuttuu suhteessa kunkin 1 prosentin hinnanmuutokseen taustalla. Koska delta-arvot muuttuvat eri nopeuksilla, gammaa käytetään mittaamaan ja analysoimaan deltaa. Gammaa käytetään määrittämään, kuinka vakaa vaihtoehto delta on; korkeammat gamma-arvot viittaavat siihen, että delta voi muuttua dramaattisesti vastauksena edes pieniin liikkeiden hintoihin.

Gamma kasvaa, kun vaihtoehdot tulevat rahoille ja vähenevät, kun vaihtoehdoista tulee rahaa tai rahaa. Gamma-arvot ovat yleensä pienempiä kauemmaksi kuin vanhentamispäivä: vaihtoehdoilla, joilla on pidempiä vanhentumisaikaa, ovat vähemmän herkkiä delta-muutoksille. Loppu-lähestymistavoina gamma-arvot ovat tyypillisesti suurempia, sillä delta-muutoksilla on suurempi vaikutus. Theta - herkkyys aikarajoitukselle

Theta mittaa vaihtoehdon aikamääriin - teoreettinen dollarin määrä, joka vaihtoehto menettää joka päivä ajan kuluessa (ks. Rolling LEAP Options. jos oletetaan, että kohde-etuuden hinnan tai volatiliteetin muutokset eivät ole muuttuneet. Theta kasvaa, kun vaihtoehdot ovat rahalla; theta laskee, kun vaihtoehdot ovat rahaa ja ulos. Pitkällä puhelulla ja pitkällä aikavälillä on yleensä negatiivinen theta; lyhyillä puheluilla ja lyhyillä soittimilla on positiivinen theta. Vertailun vuoksi instrumenttia, jonka arvoa ei ole ajan mittaan heikennetty, kuten varastossa, olisi nolla theta. Vaihtoehdon arvo voidaan ilmaista itsenäisenä arvona ja ajanhetkellään. Luontainen arvo edustaa dollarin arvoa, jos optio toteutettiin välittömästi: se on ero optiokohtaisen hinnan ja todellisen kohde-etuuden hinnan välillä. Vaihtoehdon aika-arvo puolestaan ​​riippuu jäljellä olevasta jäljellä olevasta ajasta ja kuinka lähellä optiolaina hinta on taustalla olevan hinnan. Theta-aikakautuma ei ole vakio; korko nousee vanhentuneena.

Käyttämällä kreikkalaisia ​​Forex-vaihtoehtojen strategioissa Optio-oikeuksien tavoin valuuttamääräisiä vaihtoehtoja voidaan käyttää joko rahan antamiseen tai vähentämiseen olemassa olevissa tehtävissä. Optiot tarjoavat keinon tulla valuuttamarkkinoille rajoitetulla riskillä: tappiot rajoittuvat yleensä palkkion maksamiseen. Ylivertainen potentiaali voi olla paljon suurempi kuin mitä tahansa palkkion menetystä, mikä tekee suotuisasta riski-palkkio-suhteesta.

Valuuttamääräisiä vaihtoehtoja käytetään myös suojaamaan olemassa olevia valuuttapositioita. Koska valuuttamääräiset optiot antavat haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä valuuttaparia tiettyyn vaihtokurssiin ja tulevaan aikaan, niitä voidaan käyttää suojaamaan mahdollisia tappioita olemassa olevista positioista. Jos elinkeinonharjoittaja on pitkä tai lyhyt ulkomainen valuuttaparin, valuuttamääräisiä vaihtoehtoja voidaan käyttää suojaamaan elinkeinonharjoittaja riskeiltä antamalla olemassa olevan paikan tilaa siirtymään pysähtymättä. ) Bottom Line

Kreikkalaiset ovat tärkeä väline kaikille vaihtoehtoi- sille kauppiaille, ja ne voivat olla hyödyllisiä tunnistaa ja vältetään riski yksittäisissä optio-asemissa tai optiosalkkuissa. Kreikkalaisia ​​voidaan soveltaa monimutkaisiin strategioihin, joihin liittyy matemaattinen mallinnus, yleensä käyttämällä ohjelmistoja, jotka ovat saatavilla kauppapaikoilla tai omien valmistajien kautta. Vaihtoehtoisesti valuuttamarkkinoilla toimijat voivat käyttää vain yksi tai kaksi kreikkalaista vahvistamaan sijoittamispäätöksiä. Heidän monimutkaisuudensa vuoksi kreikkalaiset vaativat kärsivällisyyttä ja käytäntöä, jotta he voivat täysin hyödyntää mahdollisuuksiaan osana kokonaisvaihtoehtoja. Kreikkalaisten käyttäminen kaikentyyppisten vaihtoehtojen analyysiin voi auttaa kauppiaita määrittämään option herkkyyden hinnan ja volatiliteetin muutoksille ja ajan kuluttua.

Huomautus : Tämä artikkeli on johdatus kehittyneisiin kaupankäyntijärjestelmiin eikä sitä ole tarkoitettu kattavaan opastukseen kaupankäynnin vaihtoehdoista. (Lisätietoja on kohdassa Ostoasetusten perusteet. Optiot ovat monimutkaisia ​​ja niitä on syytä tutkia perusteellisesti ja ymmärtää ennen varsinaisia ​​kauppoja tai tehtäviä. Sijoittajien ja sijoittajien tulisi keskustella välittäjän, rahoitusneuvonantajan tai muun pätevän ammattihenkilön kanssa ennen kaupankäynnin tekemistä.