Jos haluat sijoittaa sijoitusrahastoihin pitkäaikaiseksi sijoitukseksi, on arvioitava useita tekijöitä, jotta voit valita oikean rahaston. Kolme tärkeintä näkökohtaa ovat sijoitusrahastokulut, olivatko rahastot passiivisesti tai aktiivisesti hoidettu ja etsitkö voittoa pääomatulon tai tuoton rahastoista.

Sijoitusrahaston kulut

Katso sijoitusrahastojen maksut ennen osakkeiden ostamista. Palkkiot voivat poiketa mahdollisista tuottoistasi jopa parhaiten toimivista sijoitusrahastoista. Harkitse, onko rahastolla myynti kuormitusta ja harkitse rahaston kulusuhdetta.

Kun ostat sijoitusrahaston neuvonantajalta tai välittäjältä, se perii usein kuormamaksun. Tämä palkkio korvaa neuvonantajan tai välittäjän hänen ajastaan ​​ja väitetystä asiantuntemuksesta oikean sijoitusrahaston valitsemiseksi.

Etupään lataus on palkkio tai maksu, kun alustavasti ostaa osakkeita rahastosta. Etumaksut ovat yleensä noin 5% rahastoon sijoitettavasta summasta. Nämä tunnistetaan A-sarjan osakkeiksi.

Taustatietokanta on maksu, jonka maksat osuuksien myymisestä rahastoon. Sinulta veloitetaan maksu, kun myydät osakkeita viiden tai kymmenen vuoden kuluessa ostamisesta rahastolle. Palkkion määrä menee yleensä pitemmälle, kun pidät osakkeita. Palkkio on korkein ensimmäisenä vuonna, jona sinulla on osakkeita. Näitä kutsutaan B-osakkeiksi.

Kolmas palkkityyppi on nimeltään tasokorotusmaksu. Tasapaino on vuotuinen maksusumma, joka vähennetään rahaston varoista. Näitä kutsutaan C-luokan osakkeiksi.

Käytännön kysymyksestä monet tutkimukset ovat osoittaneet, että kuormitusrahastojen ja kuormitusrahastojen välillä ei ole eroja suorituskyvyssä. Ellei tarvita välittäjältä tai neuvonantajalta neuvoja, ei ole järkevää maksaa kuormitusrahastojen korkeita maksuja, koska ne vain kuluttavat voitot.

Kulujen suhdeluvut ovat vuosittain vähennettyjen varojen prosenttiosuus rahastokuluista. Rahaston kulut sisältävät hallinnointipalkkiot, hallintopalkkiot, toimintakulut ja muut kulut. Nämä maksut sisältävät usein 12b-1 maksua.

Passiivinen Vs. Active Management

Määritä, haluatko aktiivisesti vai passiivisesti hoidettavan rahaston. Aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla on johtajia, jotka tekevät päätöksiä siitä, mitkä arvopaperit ja varat sisällytetään rahastoon. Johtajat tekevät suurta tutkimusta varoista ja pitävät aloja, yrityksiä, taloudellisia suuntauksia ja makrotaloudellisia tekijöitä investointipäätösten tekemisessä. Aktiiviset rahastot pyrkivät parantamaan vertailuindeksiä rahaston tyypistä riippuen. Maksut ovat usein korkeampia aktiivisille varoille. Kulujen suhde voi vaihdella 0: sta.6-1. 5%.

Passiivisesti hallinnoidut varat pyrkivät seuraamaan vertailuindeksin tehokkuutta. Palkkiot ovat yleensä alhaisempia kuin aktiivisesti hoidetut varat, joiden kustannussuhde on niinkin alhainen kuin 0,15%. Passiiviset varat eivät kaupata omaisuuttaan kovin usein, ellei vertailuindeksin kokoonpano muuttu. Tämä johtaa rahaston kustannusten pienenemiseen. Passiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla voi olla myös tuhansia omistuksia, mikä johtaa hyvin monipuoliseen rahastoon. Koska passiivisesti hallinnoitavat varat eivät toimi yhtä paljon kuin aktiiviset varat, ne eivät luo yhtä paljon veronalaista tuloa. Tämä voi olla tärkeä verotuksen kannalta.

Vuodesta 2004 vuoteen 2014 vain 24% aktiivisista johtajista torjui kokonaismarkkinoiden tuoton. Tämä suorituskyvyn puute johtuu korkeammista maksuista, joita aktiiviset varat maksavat. Se voi myös heijastaa talouden tilaa vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen.

Markkinat ylittävät sijoitusrahastoja. Nämä varat ovat kuitenkin riippuvaisia ​​tähtihallinnostaan. Jos johtaja poistuu rahastosta, rahaston tulevat tulokset ovat epävarma. Useimmille sijoittajille passiivisesti hallinnoitu rahasto voi olla parempi vaihtoehto.

Tulo vs. Kasvu

Toinen tärkeä näkökohta on investoinninne tavoite. Saatat pyrkiä luomaan arvoa rahaston varojen arvon kasvun kautta. Toisaalta saatat yrittää tuottaa tuloja osinkojen, korkomaksujen ja muiden jakaumien kautta. Sinun tehtäväsi riippuu riskinsietokyvystäsi ja paikkakunnallasi elämässäsi. Jos olet vain muutaman vuoden eläkkeelle siirtymisestä, sinulla voi olla erilaisia ​​tavoitteita kuin jos olet vain kollegion ulkopuolella.

Kasvurahastojen päätavoitteena on pääoman arvonnousu. Nämä varat eivät yleensä maksa osinkoja. Rahaston varat voivat olla epävakaammin kasvavien yritysten luonteen vuoksi. Sinulla on oltava suurempi riskinsietokyky volatiliteetin vuoksi. Rahasto-osuuden pitämisen aikaraja on viisi-kymmenen vuotta.

Jos haluat tuottaa tuloja salkusta, ota kiinnitysrahastoja. Nämä varat sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin, joilla on säännölliset jakaumat. Rahastoilla on usein huomattavasti vähemmän volatiliteetti riippuen salkun joukkovelkakirjalainoista. Joukkovelkakirjalainojen rahastoilla on usein alhainen tai negatiivinen korrelaatio osakemarkkinoilla. Siksi voit käyttää niitä monipuolistamaan osakeomistasi. Diversifikaatio on hyvä tapa suojata salkkusi volatiliteetilta ja alentaa.

Joukkovelkakirjalainarahastoilla on yleensä alhainen kustannussuhde, varsinkin jos ne seuraavat vertailuindeksiä. Joukkovelkakirjalainat rajoittavat usein niiden laajuutta niiden hallussa olevien joukkovelkakirjalainojen suhteen. Rahastot voivat myös eriytyä lyhyellä, keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä.

Joukkovelkakirjalainojen rahastot aiheuttavat riskin pienestä volatiliteetistä huolimatta. Näihin riskeihin kuuluvat korkoriski, luottoriski, maksukyvyttömyysriski ja ennakkomaksu. Korkoriski on joukkolainojen hinnan herkkyys korkojen muutoksille. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat.Luottoriski on se mahdollisuus, että liikkeeseenlaskija voi laskea luottoluokituksensa. Tämä vaikuttaa haitallisesti joukkovelkakirjojen hintaan. Oletusriski on mahdollisuus, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija laiminlyö velvoitteensa. Ennakkomaksusitoumusriski on se, että joukkovelkakirjan haltija maksaa joukkovelkakirjalainan pääoman aikaisin, jotta se voi hyödyntää lainan takaisinmaksua alhaisemmalla korolla. Sijoittajat eivät todennäköisesti pysty investoimaan uudelleen ja saamaan samaa korkoa. Voit kuitenkin halutessasi sisällyttää korkorahastot ainakin osaan salkkusi monipuolistamistarkoituksessa myös näihin riskeihin.