Sijoitusrahastoihin sijoittaminen ei ole vaikeaa, mutta se ei ole aivan sama kuin sijoittaminen pörssirahastoihin tai osakkeisiin. Koska niiden ainutlaatuinen rakenne, on olemassa joitakin näkökohtia kaupankäynnin sijoitusrahastot, jotka eivät välttämättä ole intuitiivinen ensimmäistä kertaa sijoittaja. Aiempien väärinkäytösten vuoksi monet sijoitusrahastot asettavat rajoituksia tai sakkoja tietyille kaupankäyntitoiminnoille.

Ennen sijoitusrahastojen sijoittamista harkitse seuraavia kaupankäyntiohjeita. Sijoitusrahastojen kaupankäynnin perustavanlaatuinen käsitys voi auttaa sinua siirtymään prosessiin sujuvasti ja hyödyntämään investointisi mahdollisimman tehokkaasti.

AD:

Sijoitusrahaston ostaminen

Rahasto-osuuksien ostaminen on melko yksinkertaista. Vaikka sijoitusrahastoja ei käydä avoimilla markkinoilla, kuten osakkeisiin ja ETF: ään, niitä on helppo ostaa suoraan rahastolta tai valtuutetun välittäjän kautta usein online-alustan kautta.

Ennen osakkeiden hankkimista sijoitusrahastoon, ymmärrä, minkä tyyppistä rahastoa olet sijoittamassa ja mitä erityisiä sijoitusehtoja. Monet rahastot vaativat vähimmäismaksun, usein 1 000 - 10 000 dollaria. Kuitenkaan kaikki varat eivät ole vähimmäisiä.

AD:

Tutki rahastojen omistuksia, sen kulusuhdetta ja rahastonhoitajaa. Jos se on indeksoitu rahasto, tarkista sen historiallinen seurantavirhe. Kuten kaikki investoinnit, sinun pitäisi tietää, mitä olet tekemässä.

Sijoitusrahaston osakehinnat

Rahasto-osuuksia voi ostaa vain päivän lopussa. Toisin kuin pörssissä noteeratut arvopaperit, rahasto-osuuksien arvo ei vaihtele koko päivän. Sen sijaan rahasto laskee kaikkien omaisuuserän omaisuuden nettoarvon eli nettoarvo (NAV), kun markkinat sulkeutuvat joka päivä. Markkinat sulkeutuvat 4 p. m. Itä-aika ja sijoitusrahasto tyypillisesti lähettävät nykyiset NAV: tsa 6 p. m.

AD:

Jos haluat ostaa osakkeita, tilauksesi täyttyy sen jälkeen, kun päivän NAV on laskettu. Jos haluat sijoittaa esimerkiksi 1 000 dollaria, voit tilata tilauksesi milloin tahansa, mutta et tiedä, kuinka paljon maksaa per osake, kunnes päivän NAV on lähetetty. Jos päivän NAV on 50 dollaria, sinun 1 000 dollarin investointi ostaa 20 osaketta.

Sijoitusrahastoista yleensä sijoittajat voivat ostaa osakeosuuksia. Jos edellä olevassa esimerkissä oleva NAV on 51 dollaria, 1 000 dollari ostaa 19. 6 osaketta.

Palkkiot

Tarkastele investointisi kustannuksia ennen ostopäätöstäsi. Sijoitusrahastoilla on vuosittaiset kulusuhteet, jotka ovat yhtä suuri kuin sijoituksesi prosenttiosuus. Rahasto voi veloittaa myös muita maksuja.

Jotkin sijoitusrahastoista veloittavat kuormitusmaksut, jotka ovat pääasiassa palkkioita. Nämä maksut eivät mene rahastolle; ne korvaavat välittäjät, jotka myyvät osakkeita rahastolle sijoittajille.Kaikilla sijoitusrahastoilla ei kuitenkaan ole ennakkomaksuja. Perinteisen kuormitusmaksun sijaan jotkut varat maksavat takautuvaan kuormitusmaksuun, jos haluat lunastaa osakkeet ennen tietyn määrän vuosia. Tätä kutsutaan joskus epäsuoraksi viivästyneeksi myyntimaksuksi (CDSC).

Sijoitusrahastot voivat myös periä ostopalkkioita (investointihetkellä) tai lunastuspalkkioita (kun myydät osakkeita takaisin rahastolle), joka kattaa rahastoon liittyvät kulut eikä välittäjille palkkion sijasta. Useimmat varat myös veloittavat 12b-1 maksuja, jotka suuntautuvat markkinointiin ja mainontaan rahastosta. Monet rahastot tarjoavat erilaisia ​​osakkeiden luokkia, joita kutsutaan A-, B- tai C-osakkeiksi, jotka tarjoavat erilaisia ​​maksu- ja kustannusrakenteita.

Kaupankäyntipäivät

Kaupankäyntitarkoituksessa, ymmärrä, miten ja milloin kauppasi toteutetaan. Päivämäärä, jolloin annat tilauksesi osakkeiden ostamiseen tai myyntiin, kutsutaan kauppapäiväksi. Rahoitusta ei kuitenkaan ole viimeistelty tai ratkaistu, kunnes useat päivät ovat kuluneet. Securities and Exchange Commission (SEC) vaatii rahastosijoituksia kolmen päivän kuluessa kaupankäynnin päättymisestä.

Jos teet tilauksen ostaa osakkeita perjantaina, esimerkiksi 2. tammikuuta, rahasto, jolla on kolmen päivän selvityskausi, vaaditaan järjestämään tilauksesi keskiviikkona 7. tammikuuta, koska kauppoja ei voida ratkaista viikonloppuna.

Osinko- ja raportointipäivät

Jos sijoitat osinkojen maksamiseen tarkoitettuun rahastoon, mutta haluat rajoittaa verovelvollisuuttasi, selvitä, milloin osakkeenomistajat voivat saada osingot. Saadut osingonjakoot lisäävät verotettavaa tuloa vuodelle, joten jos osinkotuotto ei ole ensisijainen tavoite, älä osta osakkeita sellaisessa rahastossa, joka aikoo jakaa osinkoa.

Osingonmaksupäivä on viimeinen päivä, jolloin uudet osakkeenomistajat voivat saada tulevan osingon. Sovintorajan vuoksi osingonmaksupäivä on tyypillisesti kolme päivää ennen raportointipäivää - päivämäärä, jolloin rahasto tarkastelee osakasluetteloa, joka saa jakelun.

Jos haluat saada tulevan osingonmaksun, hanki osakkeet ennen osingonmaksupäivää varmistaaksesi, että nimesi on merkitty osakkeenomistajaksi kirjauspäivänä. Jos haluat välttää osingonjakoon kohdistuvan verovaikutuksen, viivästytä ostoksia vasta tallennuksen jälkeen.

Sijoitusrahasto-osuuksien myynti

Samalla tavoin kuin alkuperäisessä ostoksessasi lunastat rahasto-osuuksia suoraan rahaston kautta tai valtuutetun välittäjän välityksellä. Saamasi summa vastaa lunastettujen osakkeiden lukumäärää kerrottuna nykyisellä NAV-arvolla, josta vähennetään mahdolliset maksut tai maksut.

Riippuen siitä, kuinka kauan olet pitänyt investointisi, sinulla saattaa olla CDSC. Jos haluat myydä osakkeitasi pian ostoksen jälkeen, saatat joutua maksamaan varhaisen lunastuksen lisäkustannuksia.

Varhaislähetyssäännöt

Sijoitusrahastot rakennetaan pitkäaikaisiksi sijoituksiksi. Toisin kuin osakkeet ja ETF: t, lyhytaikaisten sijoitusrahastojen osakkeiden kaupankäynti voi vakavasti heikentää muiden osakkeenomistajien tuottoa.

Kun lunastat rahasto-osuuksia, rahasto joutuu usein maksamaan likviditeetin varoista kattamaan lunastuksen, koska sijoitusrahastoilla ei ole tapana pitää rahaa käteisenä. Aina kun rahasto myy omaisuuserän voittoon, se käynnistää myyntivoiton jakamisen kaikille osakkeenomistajille, mikä nostaa verotettavia tulojaan vuodessa ja vähentää rahaston salkun arvoa. Tällainen usein tapahtuva kaupankäyntitoiminta aiheuttaa myös rahaston hallinnollisia ja toimintakustannuksia, mikä nostaa sen kustannussuhdetta.

Jotta liiallinen kaupankäynti ja pitkän aikavälin sijoittajien etujen suojaaminen estettäisiin, sijoitusrahasto pitää silmällä osakkeenomistajia, jotka myyvät osakkeita 30 päivän kuluessa ostosta - eli kaupankäynnin kohteena olevaa kaupankäyntiä - tai muulla tavoin yrittää markkinoiden aikomista hyötyä lyhyen aikavälin muutokset rahaston nettoarvoon. Sijoitusrahasto voi veloittaa varhaisilta lunastuspalkkioilta, tai ne voivat estää osakkeenomistajia, jotka käyttävät tätä taktiikkaa usein tekemästä kauppoja tiettyyn määrään päiviä.