Vastuuvapauslauseke: Marginaalikauppa on erittäin spekulatiivinen. Sinun pitäisi vain yrittää marginaalikauppaa, jos ymmärrät täysin mahdolliset menetykset ja olet vankka riskienhallintastrategiat käytössä.

Päiväkauppaan kuuluu samojen varastojen ostaminen ja myyminen useita kertoja kaupankäyntiaikoina, toivoen nopeiden voittojen lukitsemisesta liikkeestä osakekursseilla. Päiväkauppa on riskialtista, koska se riippuu osakekurssien vaihteluista tiettynä päivänä ja voi aiheuttaa huomattavia tappioita hyvin lyhyessä ajassa. Toisaalta osto marginaalilla on väline, joka helpottaa kaupankäyntiä myös niille, joilla ei ole vaadittua määrää. Ostaminen marginaalista parantaa ostajan ostovoimaa antamalla hänelle ostaa suuremman määrän kuin hänellä on käteistä; vajaus täyttää korotusyritys. Kun nämä kaksi työkalua yhdistetään päiväkaupan muodossa marginaalina, riskit korostuvat. Ja sanan mukaan, "mitä suurempi riski, sitä korkeampi mahdollinen tuotto", tuotto voi olla moninkertainen; Se ei kuitenkaan ole takuuta.

Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) -säännöt määrittävät päivittäisen kaupankäynnin seuraavasti: "Saman arvopaperin osto ja myynti tai myynti ja osto samana päivänä marginaalitilillä. "Lyhyt myynti ja ostot, jotka kattavat saman arvopaperin samana päivänä sekä vaihtoehdot, kuuluvat myös päivän kaupankäynnin esikatseluun.

Kun puhumme päivän kaupankäynnistä, jotkut saattavat nauttia siitä vain satunnaisesti ja niillä olisi erilaiset marginaalivaatimukset niiltä, ​​jotka voidaan merkitä "mallipäiväyrittäjiksi". Ymmärrämme nämä ehdot yhdessä FINRAn marginaalin sääntöjen ja vaatimusten kanssa (katso FINRAn viralliset sivut).

Termiä "kuvion päivittäistä kauppaa" käytetään jollekin neljän tai useamman päivän kaupasta viiden pankkipäivän aikana edellyttäen, että yksi kahdesta asiasta: 1) Päivittäisten kauppojen määrä on yli 6% hänen kokonaisliiketoimistaan ​​marginaalitilillä saman viiden päivän aikana; tai 2) henkilö suostuu kahteen päivämittaiseen puhelupuheluun 90 päivän kuluessa. Muun kuin kuvioidun päivän elinkeinonharjoittajan tili kattaa päiväkaupan vain satunnaisesti. Jos kuitenkin jokin edellä mainituista kriteereistä täyttyy, ei-kuvioitu päivittäiskauppiaan tili nimetään mallipäiväisen kauppiaan tiliksi. Vaikka jos kuvion päivittäisen kauppiaan tili ei ole tehnyt mitään päivittäistä kaupankäyntiä 60 peräkkäisen päivän ajan, tilanne muuttuu peruuttamattomaksi päiväkäyttäjälle.

Marginaalivaatimukset

Marginaalivaatimukset

Sijoittajien on talletettava riittävästi rahaa tai arvopapereita, jotka täyttävät alkuperäisen marginaalin vaatimukset välitysyrityksen kanssa. Fedin asetuksen T mukaan sijoittajat voivat lainata jopa 50% oston kokonaiskustannuksista marginaalina ja jäljelle jäävä 50% tallettaa elinkeinonharjoittajalle alkuperäisen marginaalin vaatimuksena.

"Kuukausittaisen kaupankäynnin" ylläpitomarginaalivaatimukset ovat paljon korkeammat kuin "ei-kuvioitu päivittäiskauppias". Kauppajärjestöjen vähimmäispääomavaatimus on 25 000 dollaria (tai 25% arvopapereiden kokonaisarvosta, kumpi on korkeampi), kun taas ei-kuvioidun päivän elinkeinonharjoittaja on 2000 dollaria. Joka päivä kaupankäynnin tilillä on täytettävä tämä vaatimus itsenäisesti eikä erilaisten tilien rajatylittävyyden kautta. Tilanteissa, joissa tili on alle 25 000 dollarin määrätyn määrän, kaupankäynti ei ole sallittua, ennen kuin tiliä täydennetään.

Kuvapankkikauppiaan ostovoima on neljä kertaa suurempi kuin ylläpitomarginaali edellisen päivän liiketoiminnan sulkemisesta (sanoa, että tilillä on viimeisen kaupankäynnin jälkeen $ 35 000, sitten ylimenevä täällä on $ 10 , 000, kun tämä summa on vähintään 25 000 dollarin vähimmäisvaatimus. Tämä antaisi 4 X 10 000 = 40 000 dollarin ostovoiman). Jos tämä ylittyy, elinkeinonharjoittaja saa välitysyrityksen liikkeeseen laskeman päiväkauppamarginaalin. Viiden pankkipäivän aikaväli kattaa marginaalipuhelun; tänä aikana päivän kaupankäyntivalmius rajoittuu kahteen kertaan, kun ylläpitomarginaali ylittää. Jos marginaalia ei ole täytetty määrätyn ajanjakson kuluessa, kaupankäynti jatkuu vain käteisvaroina 90 päivän ajan tai kunnes puhelu täyttyy.

Oletetaan, että elinkeinonharjoittajalla on 20 000 dollaria enemmän kuin ylläpitomarginaalimäärä. Tämä antaa elinkeinonharjoittajalle päivittäisen ostovoiman, joka on 80 000 dollaria (4 x 20 000). Jos elinkeinonharjoittaja haluaa ostaa PQR Corp: n 80 000 dollaria arvoltaan 9:45. m. jota seurasi 60 000 dollaria XYZ Oyj: ssä 10. 05. m. Samana päivänä hän on ylittänyt ostovoimansa rajan. Vaikka hän myöhemmin myyvät sekä iltapäiväkaupan aikana, hän saa päivän kaupankäyntimarginaalit soittaa seuraavana päivänä. Kauppias olisi voinut välttää marginaalivaihtoehdon myymällä PQR Corp: n ennen ostamista XYZ Corp.

Huomautus: Vaikka välittäjien on toimittava sääntelyviranomaisten antamien muuttujien sisällä, heillä on harkintavaltaa tehdä pieniä muutoksia asetetut vaatimukset "talon vaatimukset". Välittäjä-jälleenmyyjä voi luokitella asiakkaan mallipäiväyrittäjänä tuomalla heidät mallipäiväisen kauppiaimensa laajempaan määritelmään. Myös välitysyritykset voivat asettaa korkeampia marginaalivaatimuksia tai rajoittaa ostovoimaa. Näin ollen vaihtelut riippuvat välittäjä-jälleenmyyjältä, jonka valitset kauppaan.

Bottom Line

Päiväkauppa marginaalissa on riskialtista liikuntaa, eikä rookieita pitäisi kokeilla. Ihmiset, joilla on kokemusta päivän kaupankäynnistä, on myös oltava varovaisia, kun käytät marginaalia samalle. Käyttämällä marginaalia antavat kauppiaille paremman ostovoiman kuitenkin; sitä tulisi käyttää varovaisesti päiväkauppaan, jotta kauppiaat eivät päätyisi suuria tappioita aiheuttaviksi. Oma marginaalitilille asettamien rajoitusten rajoittaminen voi pienentää marginaalipuheluja ja siten myös ylimääräisten varojen vaatimusta. Jos yrität päiväkauppaa ensimmäistä kertaa, älä kokeile marginaalitiliä.