Toimitusjohtaja Satya Nadella ei ole ainoastaan ​​Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Highstockilla 4. 2. 6 odotettua vahvempaa kasvua kaupallisessa pilviyrityksessä, Microsoft uskoo myös suurempia voittomarginaaleja, joten sen varastot ja sen 2. 66 prosentin osingonjako näyttävät olevan todellinen tekniikan yksisarvinen arvo: arvokanta. Koska yritys aikoo kaksinkertaistaa pilviominaisuudet, Microsoft ei edes 52 viikkoa korkeammalla tasolla näe merkkejä hidastumisesta. (Katso myös: Microsoft voi saada paljon suuremman .)

Kaikki metrit ovat tulossa yhdessä

MSFT-osakkeet suljettu torstaina 54 dollariin. 21, jopa 0,44%. Vaikka osakkeet ovat alle 5%: n päässä uudesta 52 viikon korkeasta 56 dollarilla. 85, on vielä paljon käyttämättömiä arvoja. Tulevaisuudessa yhtiö odottaa saavansa 64 senttiä osakkeelta neljänneksellä, joka päättyy maaliskuussa 22 dollarilla. 10 miljardia tuloa. Vuositasolla tämä merkitsisi 5%: n kasvua, kun taas tulojen ennustetaan nousevan 1,7%.

Kesäkuun loppuun mennessä yhtiön odotetaan ansaitsevan 2 dollaria. 76 osaketta kohden, kasvua 12% ja liikevaihto 92 dollaria. 56 miljardia markkaa merkitsisi 1,1 prosentin laskua edellisvuoteen verrattuna. Tuloennusteet näyttävät lieviltä, ​​koska Microsoft siirtyy pois vanhasta ohjelmistoliiketoiminnasta ja keskittyy keskittymään suurempaan marginaaliliiketoimintaan kuin pilvi. Kuten vuoden 2008 voittojen ennakoidusta 12%: n noususta huolimatta jopa vähäisen myynnin myötä tämä strategia on maksamassa. (Katso myös: Microsoftin Cloud Leadership-palkkiot sen varastossa .)

Verotuksen osalta 2017? Tulojen ennustetaan nousevan vielä 11 prosentilla, mikä olisi yli kaksinkertainen liikevaihdon kasvuennusteisiin verrattuna 5,4 prosenttiin. Tämä tarkoittaa, että vuoden 2017 arviot ovat $ 3. 06 osaketta kohden, MSFT-osake on hinnoiteltu vain 17 kertaa näihin arvioihin, samassa linjassa S & P 500 -indeksin eteenpäin suuntautuvan P / E: n kanssa. Ei kuitenkaan vain, että Microsoft kasvattaa tuloja yli kaksinkertaisella S & P 500: lla, sen osinkotuotto on 66 peruspistettä korkeampi.

Bottom Line

Lyhyesti sanottuna, vaikka osakkeet nousevat yli 23% ja 32% kuuden kuukauden ja kahdentoista kuukauden aikana, Microsoft on lopulta arvokas. Todennäköisesti tästä syystä osakkeilla on konsensusluottoluokitus ja keskimääräinen analyytikko 12 kuukauden hintatavoite 60 dollarilla, mikä viittaa 11 prosentin voittoon nykyisestä tasosta.