"Herd instinct" sijoitussympäristössä viittaa kauppiaiden taipumukseen sokeasti noudattaa vakiintunutta sijoituskehitystä tai kuviointia. Tällaiset toimijat ovat tyypillisesti hyvin tunnettuja investointisaihiomaa "trendi on ystäväsi". Tämä periaate todennäköisesti tarjoaa paremman tuoton forex kaupankäynnissä kuin osakkeiden kaupankäynnissä useista syistä.

Ensinnäkin, forex-kaupankäyntiä ohjaa tekninen analyysi suuremmassa määrin kuin kaupankäynnin kaupankäynti, kun otetaan huomioon, että perustavanlaatuinen analyysi on paljon suurempi osa jälkimmäisessä kuin aiemmassa. Toiseksi, kun valuuttamarkkinat ovat maailman likvimpiä rahoitusmarkkinoita, joiden arvioitu päivittäinen liikevaihto on yli 4 biljoonaa dollaria vuonna 2010, vain kuusi valuuttaparia - USD / euro, USD / jeni, USD / punta, USD / Australian dollari, USD / Sveitsin frangi ja USD / Kanadan dollari - oli kaksi kolmasosaa tästä kaupankäyntimäärästä. (Sitä vastoin suurimpien globaalien osakepörssien sinisirukantojen määrä on yhteensä tuhansia).

Näitä valuuttoja valvoo loogisesti valuuttakauppiaita eri puolilla maailmaa, ja nämä kauppiaat valvovat samalla teknisellä tasolla ympäri vuorokauden osto- ja myyntisignaaleja. Kun avain tekninen antaa tien, muut kauppiaat hypätä ja vahvistaa alkuperäistä suuntausta, mikä pahentaa karja vaikutus.
Herd Instinctin käyttäminen Forexissa
Valtioneuvontamarkkinoilla kannattava käytäntö on yksinkertainen - perusta kauppasi enemmistönäkymistä ja vakiintuneista suuntauksista maailmanmarkkinoilla. Koska contrarian voi antaa sinulle mahdollisuuden saada palkkioita osakemarkkinoilta - olettaen, että olet riittävän älykäs aika markkinoiden tehokkaaseen - mutta se voi olla resepti katastrofiin forex markkinoilla, jossa valuutta voi vastustaa perusta niin kauan ja ajelehtia niin pitkälle, että se voi testata suurimpien ja parhaiden kauppiaiden päättäväisyyttä.
Japanin jenin lasku vuonna 2013 on erinomainen esimerkki töiden vaistosta työssä. Huhtikuussa 2013 Japanin keskuspankki (BOJ) ilmoitti ostavansa valtion joukkovelkakirjalainoja ja kaksinkertaistanut maan raha-aseman vuoteen 2014 mennessä. BOJ ryhtyi tähän ennennäkemättömään raha-ärsykkeeseen kasvun edistämiseksi ja rikkomaan deflaatiota kiertävää japanilaista kahden vuoden ajan. Tämän seurauksena lyhyt JPY / long USD -kauppa oli yksi suosituimmista valuuttakaupoista vuoden 2013 alkupuoliskolla.

Kun kauppiaat olivat jo lyhentämässä jeniä vuonna 2013 Japanin väestön ikääntymisen ja valtavan julkisen velan vuoksi, jenin laskeutuminen houkutteli höyryä, kun kauppiaat ja keinottelijat olivat yhä vakuuttuneempia siitä, että Japanin keskuspankki jatkaisi rahapolitiikan helpottamiseksi. Vuoden toukokuun ensimmäisellä viikolla jeni oli vuoden tärkeimpien valuuttojen suurin vähennys, ja se oli 12.4% laskee Yhdysvaltain dollariin nähden. Kun valuuttakauppiaat ajautuivat lyhyisiin JPY-positioihin, valuutta näytti rikkoutuvan 100: n esteen, jolloin lauman vaisto olisi lisännyt sen alaspäin suuntautuvaa vauhtia.
Lyhyt JPY / pitkä USD -kauppa oli todellisuudessa korvattu lyhyellä EUR / pitkä USD -kaupasta vuoteen 2013 mennessä "käydä" kaupankäynnin trendien seuraajien kanssa, sillä valuuttakurssien huomionmuutos siirtyi Japanin valuuttaan euron nousun jälkeen vuoden 2012 puolivälissä alhaisesta noin 1. 20. Tämä sentimentaarinen muutos voitaisiin arvioida kahden valuutan suorituskyvyn suhteessa dollariin vuoden 2007 toukokuun lopussa päättyvän yhden vuoden aikana. kun euron arvo oli 0, 2%, jenin lasku oli 19,3%.
Lauman vaisto ilmeni myös Yhdysvaltain dollarin vahvuus vastaan ​​suurimmista valuutoista toukokuuhun 2013 mennessä, ja dollari nousi nousuun 13: lla 16: n suurimman valuutan vaihdelluista valuutoista. USA: n dollarin odottamaton vahvuus tuolloin liittyi suurelta osin Yhdysvaltain talouden elpymiseen, joka oli johtanut Dow Jones Industrial Average- ja S & P 500 -indeksejä ennätyskorkeuteen, mikä houkutteli lisää pääomavirtoja hyvään ympyrään.
Common Herd Instinct Forex Trades
Valuutanvaihtotoiminta vuosien varrella osoittaa, että seuraavat kaupat ovat yleisimpiä "törmäysvoittoa". Nämä ovat vain ehdotuksia, ja jos aiot kaupata näitä valuuttoja, on erittäin suositeltavaa, että teet oman tutkimuksen ja asianmukaisen huolellisuuden.

Koska Kiina on maailman suurin tuojan lukuisia hyödykkeitä, kun Kiinan talous kasvaa voimakkaasti, hyödykkeiden viejien valuutat, kuten Kanadan ja Australian, hyötyvät. Vuosituhannen ensimmäisen vuosikymmenen aikana, kun hyödykkeiden kysyntä nousi Kiinan puomiin, AUD ja CAD kasvoivat 37 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden. Siksi harkitse pitkä CAD ja AUD suhteessa dollariin, kun Kiinan talous kasvaa nopeasti.

AUD ja CAD yleensä toimivat hyvin, kun maailmantalous kasvaa voimakkaasti ja riskinottohalukkuus on vahva. Vastaavasti, kun pelot ovat runsaasti hitaasta globaalista kasvusta ja riskinottohalukkuudesta, ne supistuvat ja valuuttakurssivaihtelut, kuten USD ja Sveitsin frangi (CHF) nousevat. Tällaisissa tilanteissa suosittu karja-instinktiliike on lyhyt CAD tai AUD ja pitkä USD tai CHF.

Vaikka Japanin jeni oli menettänyt huomattavan määrän maata keväällä 2013, se on pyrkinyt vastaamaan maailmanlaajuisen riskinottohalun vastakkaiseen suuntaan, koska se on suosittu rahoituksen valuuttaksi "carry trades *". Kantakaupan strategia voi olla tuhoisa, kun riskinottohalukkuus häviää ja paniikki keinottelijat kiirehtivät sulkeakseen kantojaan, koska riskialttiiden varojen palamyynnistä ja jenin vaihtokurssista johtuvan kaksoiskuoren takia valuuttakysynnän vuoksi takaisinmaksu siirtää lainoja. Vuoden 2007 aikana jenin kauppaketjuun oli sijoitettu yli miljardi triljoonaa dollaria, mutta maailmantalouden purkautuessa vuonna 2008 valuutan määrä kasvoi 20 prosenttia verrattuna vuotuiseen dollariin.

Jeniin lainaavan AUD: n (joka vastaa pitkää AUD / lyhyttä JPY-asemaa) oli keinotteleva, että AUD: n nousu oli huikealla 49 prosentilla jeniä vastaan ​​yhden vuoden ajan lokakuusta 2007 lokakuuhun 2008.Jäljellä on, että jeni voi usein olla poikkeuksellisen epävakaa ja ennen kuin määrität jenin (esim. Pitkän CAD / lyhyen JPY: n tai jopa pitkän EUR / lyhyen JPY: n) valuuttakaupankäynnin, varmista, että olet suunnitellut poistu myös.

Kanadan dollari on lähellä positiivista korrelaatiota raakaöljyn hintojen kanssa, koska Kanada on johtava öljyn viejä. Toisaalta Japani on maailman suurin öljyntuottaja, mikä tekee sen taloudesta alttiiksi korkeille raakaöljyhinnoille. Jos raakaöljyn piikit kertovat Lähi-idän äkillisestä konfliktista, harkitse pitkiä CAD / lyhyt JPY.

Maailmanlaajuinen makrotaloudellinen riski vuosilta 2010-2012 keskittyi Eurooppaan ja mahdolliseen euroalueen hajoamiseen. Vaikka nämä pelot ovat vähentyneet merkittävästi vuoden 2012 puolivälistä lähtien, euroalueen huolenaiheiden lisääntyminen toisen velkakriisin seurauksena yhdessä tai useammassa erittäin velkaantuneessa maassa voi johtaa lyhyisiin euromääräisiin EUR / pitkäihin USD- tai lyhyisiin euromääräisiin / pitkä CHF-positioihin .
Herd Instinct Tips
Läpinäkyvät forex-kauppiaat pitävät huomata nämä "lauma-istuin" -vihjeet:

• Varokaa vanhentuneesta trendistä tai pitkäikäisestä, koska se voi olla uhka lähentää kääntymistä. Valuutan kehitys voi kääntyä melko voimakkaasti, ja trendin kääntämisen väärään loppuun saattavat johtaa katastrofaalisiin tappioihin. Samoin, ellet ole George Soros, älä ole valuutan vastainen.
• Suunnittele trendisuunnitelma etukäteen. Karjan pysyminen voi tarjota turvallisuuden numeroita, kunhan et saa murskata, kun lauma painaa uloskäyntejä.
• Häiriöiden pysäyttäminen on erittäin kriittinen, koska vähittäiskaupan valuuttakurssien voimakas käyttöaste voi johtaa taloudellisiin tappioihin, jos tiukkaa kaupankäynnin kurinalaisuutta ei toteuteta.
• Älä unohda, että pitkä valuutta tarkoittaa, että olet lyhyt toinen. Lyhyet kannat näyttävät edellyttävän kauppiaiden tarkempaa seurantaa ja tämä lähestymistapa voi auttaa välttämään tyytymättömyyttä, joka voi muuttaa kannattavan aseman menetykseksi.
• Lisäämällä menettämiseen ei ole suositeltavaa, koska "keskimäärin laskeminen" on harvoin kaupankäynnin strategiaa forexissa.

Bottom Line
Karjan vaisto voi auttaa sinua kaupankäynnin kannattavassa kehityksessä vakiintuneissa trendeissä; mutta käytä karja varovaisuutta ja hyvää tahtoa - käytä pysähtymishäviöitä, vältä itsetyytyväisyyttä ja suunnittele poistumisstrategiaasi. Koska lukemattomat kauppiaat ovat havainneet kustannuksensa, trendi on ystäväsi, mutta vasta, kunnes se päättyy.
* Jenin kaupankäynnin yhteydessä keinottelijat lainovat jenin lähes nollakorkoilla, myyvät sen Yhdysvaltain dollareille ja antavat tuoton korkeamman tuottoisemmille (ja riskialttiimmille) varoille, kuten osakkeiksi, muille valuutoille tai hyödykkeille. Jatkuva jenin poisto on edellytys tällaisten liiketoimien onnistumiselle, koska alkuperäisen jenin lainan takaisinmaksamiseen vaaditaan pienempi määrä valuuttaa.