Työministeriön (DOL) käynnistämät uudet luottamusmääräykset ovat vaatineet monien neuvonantajien uudistamaan liiketoimintomallejaan, jotta he voivat noudattaa sääntöjä ja suojella itseään mahdollisilta riita-asioilta . Säännöt tulevat virallisesti voimaan ensi vuoden huhtikuun 10. päivänä, mutta neuvonantajien on aloitettava menettelytapojensa bulletproofing nyt, jotta heidät valmistellaan siihen mennessä, kun määräaika rullataan. Uudet säännöt sisältävät sopimuslausekkeita, joita asiakkaat voivat käyttää haastaakseen neuvonantajiaan luottamushoidon rikkomisesta. Mutta ne, jotka pysyvät edellä pelin, voivat suojella itseään tästä mahdollisuudesta monissa tapauksissa.

Analysoi käytäntöä

Taloudelliset neuvonantajat löytävät itsensä uudessa ympäristössä, jossa mahdolliset luottamushenkilöiden mahdolliset rikkomukset voivat johtaa asiakkaan oikeusjuttuihin yhden tai useamman kuten FINRA ja Securities and Exchange Commission (SEC). Tästä syystä neuvonantajien on tarkasteltava käytäntöjään varmistaakseen, että heidän liiketoimintamallit ja käytännöt kuuluvat uusien ohjeiden piiriin, jotta he eivät yhtäkkiä kohtaisi mahdollisia rikkomuksia ensi huhtikuussa. (Lisätietoja: Tuomion kohteet Ylivuoto DOL: n varainhoitosäännön .)

"DOL: n näkemys on selkeästi, että tämän säännön osiot pannaan täytäntöön yksityisten kantajien tekemillä luokkakohtaisilla riita-asioilla. Joten tämä riita-asian vaara on todella ottanut mikroskoopin tarpeeseen saada vaatimustenmukaisuutta ja operatiivisia järjestelmiä ennen uuden säännön täytäntöönpanopäivää ensi vuonna ", Sutherlandin asianajaja Wilson Barmeyer kertoi

On Wall Street . Muut vaatimustenmukaisuusasiantuntijat antavat neuvonantajille vastaavia varoituksia uusista säännöistä. RegEd: n liiketoiminnan kehittämisen johtaja Ann Robinson totesi Wall Streetin artikkelissa, että "neuvonantajien olisi tarkasteltava yrityskirjaansa selvittääkseen, mitkä säännöt voivat vaikuttaa sääntömuutoksiin, mutta yritysten on myös tarkistettava työntekijöitään päättää, kuka on luottamus. " Hän varoittaa, että yritysten olisi tarkasteltava jokaista työntekijää, jotta he voisivat kuvitella, että heidät voitaisiin luottaa luottamushenkilöön missä tahansa tilanteessa. Myyntiapulaiset, tilaukset ja muut hallinnolliset henkilöt saattavat päätyä tähän hattuun joissakin tapauksissa, ja neuvonantajien on voitava havaita, milloin tämä voi tapahtua ja ryhtyä asianmukaisiin toimiin. (Katso lisää:

Miten neuvonantajat tarvitsevat luottamuslainsäädäntöä ) Fidelity Institutionin tilastot osoittavat, että lähes 60 prosenttia wirehouse-välittäjistä, lähes 50 prosenttia alueellisista välittäjistä ja vain viidennes rekisteröityneistä sijoitusneuvojista (RIA) uskovat, että uudet luottamusmääräykset luo negatiivisen vaikutuksen rahoitusalalle.DOL: n uuden Best Interest Contract Exemption (BICE) -sääntöjen odotetaan olevan keskeinen osa mahdollisia tulevia oikeudenkäyntejä, jotka voivat johtua luottamusmääräyksistä, sillä tämä säännös sallii neuvonantajien jatkaa palkkioiden saamista heidän liiketoimistaan ​​niin kauan kuin ylimääräiset paperit on täytetty. Tämä dokumentaatio väittää, että neuvonantaja on edelleen ehdottomasti asettanut asiakkaiden etunäkökohdat edes omalle edes toimeksiannettavaksi.

Mutta tämä käytäntö voisi helposti paljastaa monissa tapauksissa, sillä asiakkaat, jotka näkevät, kuinka paljon he maksavat palkkioissa, voivat päättää haastaa, jos investointi ei toimi hyvin tai he kokevat olevansa liian maksullisia kaupalle. Robinson sanoo, että BICE-säännös ei vapauta ehdoitta kaikkia liiketoimia mahdollisista riita-asioista, mutta yritysten on arvioitava huolellisesti tuotetarjontaansa varmistaakseen, että jokainen neuvonantaja tietää, miten nämä tuotteet tai palvelut, joita he suosittelevat tämän säännöksen mukaisesti, täyttävät luottamusvaatimukset. " Korvausta olisi tarkasteltava jokaisen hyväksyttyyn tuotteeseen sen varmistamiseksi, että se täyttää kohtuullisen korvaussäännön, ja kunkin toimintatyypin osalta olisi määritettävä yritysten toimintalinjat. Yritysten on tarjottava neuvonantajille parametreja, jotka tarvitaan BIC-vapautuksen perusteella tuotteittain ja jos poikkeuksia vapautus on sallittua, ne on dokumentoitava ja säilytettävä tulevaa käyttöä varten asiakkaan valituksen ja oikeudenkäynnin tapauksessa ", hän kertoi Wall Streetille. (Lisätietoja:

Miten neuvojat voivat suunnitella luottamushenkilöstön sääntömuutoksia.

)

Varsinaiset suoritukset eivät ole ainoa alue, jota neuvonantajien on tutkittava. Asiakkaan viestintä- ja markkinointimateriaaleja voidaan myös päivittää vaatimustenmukaisuuden säilyttämiseksi. Peggy Fox, RegEd: n yleinen neuvonantaja kertoi Wall Streetille, että "Kehitetään uusia operatiivisia prosesseja siitä, miten yrityksen henkilöstö kommunikoi näkymien ja asiakkaiden kanssa, on toinen osa tätä rohkea uutta maailmaa.Yritysten on tarkistettava kaikki markkinointisisällöt - verkkosivustot, tuotemainonta, sijoittajasarjat, seminaarikirjoitukset, call-center-skriptit ja vastaavat - tunnistetaan, mitkä markkinointimateriaalin osat, jotka ovat tällä hetkellä käytössä, eivät enää vastaa karsinta-aineistoa ja joko keskeyttävät kyseisen materiaalin käytön tai päivittävät sen ja toimittaa sen hyväksyttäväksi sekä liikkeeseenlaskijoille että sääntelyviranomaisille. " Bottom Line Useat eri kantajat riitaavat parhaillaan uusia luottamusmääräyksiä tuomioistuimessa. Mutta kunnes tuomari kumoaa osan tai kaikki säännöt, se pysyy maan lain mukaan neuvonantajille ja yrityksille, jotka työskentelevät eläkejärjestelyjen ja tilien kanssa. Neuvonantajien on ryhdyttävä toimiin nyt varmistaakseen, että ne ovat kaikkien uusien sääntöjen mukaisia ​​viimeistään 10. huhtikuuta ensi vuoden aikana. Yksi merkittävä puolustusmalli voisi tulla uusista tekniikoista, jotka mahdollistavat asiakkaiden viestinnän ja valitusten kokonaisvaltaisen kirjaamisen, jotta neuvonantajat voivat puolustaa toimiaan tuomioistuimissa tai välimiesmenettelyssä.(Lisätietoja:

Uusi luottamushenkilöstö Rule: Ovatko panoksesta valheita?

)